摘要
在EWMA和GARCH模型思想的基础上,提出基于GARCH-EWMA的期货价格预测模型,为期货市场合约价格的预测提供新的预测方法.本模型的特点一是GARCH模型对EWMA模型中的关键参数———衰减因子进行测定,解决以往使用EWMA模型时没有一个科学的确定衰减因子的方法.二是通过分别对大豆和豆粕期货合约的衰减因子进行确定,发现不同品种不同时间的衰减因子显著不同,因此,对于不同商品有区别地采用相应的衰减因子;解决以往预测模型对不同期货商品的预测均采用同一模型的问题.
Future price model is introduced based on the model of EWMA and GARCH, which offers a new computing method for the determination of the future markets. The characteristics of this model are as follows ： First, using the GARCH model to determine the key parameter and attenuation factor of EWMA model. Second, determining the soybean and soy meal contracts＇ decay factor to find that the decay factor is notable different from different time or different kinds. This makes the foreeasting model more pertinence.
出处
《哈尔滨工业大学学报》
EI
CAS
CSCD
北大核心
2006年第9期1572-1575,共4页
Journal of Harbin Institute of Technology
基金
国家自然科学基金资助项目(70571010)
中期协联合研究计划资助项目(GT200410ZZ200505)
大连市科技计划资助项目(2004C1ZC227)
关键词
期货交易
GARCH—EWMA模型
期货价格
预测模型
futures trade
generalized autoregressive conditional heteroskedasticity model（GARCH） and exponentially weighted moving averages（EWMA）
future price
forecast model
