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基于风险控制的实物期货动态保证金设置研究 被引量：3

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摘要 以保证金在期货交易中可以弥补最大损失额和保证交易的正常进行等作为考虑因素,以期货合约每一交易日的涨跌率反映期货市场风险,运用蒙特卡罗模拟(MC)方法计算风险价值(VaR),以指数广义自回归条件异方差(EGARCH)作为参数代入几何布朗运动中,建立MC-EGARCH-VaR风险评估模型,并将其运用到期货保证金的设置上,为我国期货交易制定更为合理的保证金收取标准提供参考。文章后面以沪铜连续合约数据进行实证研究,结果证明该模型具有良好的实际效果。
作者 周颖 吴哲慧
机构地区 大连理工大学管理学院
出处 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2007年第9期67-71,共5页 Research On Financial and Economic Issues
基金 国家自然科学基金项目"期货交易风险管理研究"(70571010)
关键词 期货保证金 蒙特卡罗模拟 EGARCH模型 风险价值
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献14

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共引文献43

同被引文献16

引证文献3

二级引证文献5

财经问题研究
2007年 第9期

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