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沪深300股指期货的保证金设计--基于“分形市场”假说的研究 被引量:6

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摘要 本文对即将推出的沪深300股指期货的保证金制度进行了研究,在"分形市场"假说的基础上得出了合适的保证金水平,为股指期货的风险管理奠定了基础。我们对沪深300指数进行了R/S分析,发现该指数具有分形结构,收益率服从分数布朗运动;并通过蒙特卡罗模拟,给出了度量股指期货市场风险的一种VaR方法,为股指期货保证金的设计提供了参考。
出处 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2008年第4期36-41,共6页 Finance & Trade Economics
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参考文献12

二级参考文献23

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共引文献148

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引证文献6

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