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基于VECM-BEKK-二元GARCH模型的沪市A、B股市场信息传导关系研究 被引量:16

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摘要 通过VECM-BEKK-二元GARCH模型对沪市A、B股市场的信息传导关系进行实证研究发现,一方面,沪市A、B股市场在长期存在双向价格溢出效应,但短期仅有从A股市场到B股市场的单向价格溢出;另一方面,沪市A、B股市间存在波动溢出效应,但是非对称的,即仅有从A股市场向B股市场的波动溢出。由此证实了由A股市场向B股市场单向传导是沪市信息传导的主体路径。
作者 楚尔鸣 鲁旭
机构地区 湘潭大学商学院
出处 《经济评论》 CSSCI 北大核心 2009年第2期50-56,共7页 Economic Review
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参考文献17

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