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股票市场与外汇市场之间的溢出效应:基于汇改后数据的实证分析 被引量：5

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摘要 本文采用双变量EGARCH模型,实证分析了我国汇改后股市与汇市之间价格和波动的溢出效应,同时还以2008年10月为界将样本分为两个子样本来考察溢出效应是否发生结构变化。研究发现:(1)从整个样本看,存在从汇率变化到股指收益的价格溢出效应,在子样本1中存在从股市到汇市的价格溢出效应;(2)在子样本中存在从汇市到股市的波动溢出,在整体样本及两个子样本中都存在从股市到汇市的波动溢出。本文还分析了实证结果背后的原因,并讨论了相应的政策启示。
作者 周杰琦 何中正
机构地区 中国社会科学院研究生院
出处 《金融理论与实践》 北大核心 2009年第9期8-12,共5页 Financial Theory and Practice
关键词 股票市场 汇率 双变量EGARCH 溢出效应
分类号 F830.91 [经济管理—金融学]
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参考文献5

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引证文献5

二级引证文献5

金融理论与实践
2009年 第9期

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