摘要
假定股票价格的跳跃过程为一类特殊的更新跳过程,即事件发生时间间隔为相互独立且同服从Gamma分布的随机变量序列.利用鞅定价方法,用较简单的数学推导得到了在随机利率情形下跳扩散模型的欧式双向期权定价公式.
This paper assumed stock price jump process for a special kind of renewal jump process,that is incident time interval for independent and subordinate to Gamma distribution random variable sequence.We obtain the European bi-direction option pricing formulas with jump diffusion model under the stochastic interest rates by simply mathematical induce by means of martingale method.
出处
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2010年第6期9-14,共6页
Mathematics in Practice and Theory
基金
浙江省高等学校优秀青年教师资助计划
国家自然科学基金(40901241)
浙江省自然科学基金(Y5090377)
浙江省大学生科技创新活动计划(新苗人才计划)
关键词
更新过程
跳扩散模型
随机利率
鞅
欧式双向期权
renewal process
jump diffusion model
stochastic interest rates
martingale
European bi-direction option
