摘要
假设股票价格遵循指数O-U过程,利用随机分析中的鞅方法,得到了具有随机波动率的欧式期权的定价公式,推广了B-S模型.
Under the assumption that stock price process is driven by Ornstein-Uhlenback process,the pricing formula of European option with Stochastic Volatility was derived by using martingale method,which generalizes the B-S model.
出处
《经济数学》
北大核心
2010年第2期86-89,共4页
Journal of Quantitative Economics
基金
湖南省教育厅资助项目(09C390)
关键词
期权定价
随机波动率
O-U过程
option pricing
stochastic volatility
Ornstein-Uhlenback process
