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基于动态Copula方法的股票组合VaR估计 被引量：6

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摘要 已有的使用动态时变Copula估计VaR的研究都仅限于考虑两个资产,对两个资产以上,Copula函数的参数过多,逐一设定参数的动态过程,将使模型复杂化,在计算上也不可行。为解决这一问题,文章使用条件Copula的概念,结合Engle的DCC方法,将椭球Copula的相关系数矩阵动态化,并将t-Copula的自由度设定为一动态过程的Logistic变换,由此得到的动态正态Copula和t-Copula可用于刻画两个以上资产相关结构的动态关系,进而可估计两个以上资产组合的VaR。文章还给出了一个经验应用。
作者 贺学强 易丹辉
机构地区 中国人民大学统计学院
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第17期11-14,共4页 Statistics & Decision
关键词 VAR DCC 动态Copula
分类号 F224.0 [经济管理—国民经济]
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参考文献7

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共引文献33

同被引文献110

引证文献6

二级引证文献49

统计与决策
2010年 第17期

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