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房地产市场的波动性研究:基于中美房地产市场的GARCH模型分析

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摘要 GARCH模型是近20年发展起来的时间序列模型,其在金融市场的预测与决策方面有着重要的作用。本文运用GARCH类模型对中美两国房地产市场的收益率波动进行了分析,并得到了以下结论:房地产市场收益的方差具有不稳定性,且存在着"波动聚集性";具体就我国而言,我国的房地产市场并不存在杠杆效应。
作者 崔寅生 刘佳
出处 《华北金融》 2010年第12期11-13,共3页 Huabei Finance
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