期刊文献+

中国股指期货的股市稳定作用分析--基于正反馈交易视角 被引量:4

下载PDF
导出
摘要 股指期货推出对中国股市波动的影响成为学界争论的热点。基于正反馈交易视角,构建GARCH簇模型分析中国股指期货的股市稳定作用。研究表明:当前我国投资者对股指期货的态度尚处于观望阶段;股指期货的引入能明显抑制正反馈交易者对股市交易的影响;股指期货市场建立后负面消息对股价波动性的影响比正面消息更大。
机构地区 中国矿业大学
出处 《金融与经济》 北大核心 2011年第3期52-54,共3页 Finance and Economy
  • 相关文献

参考文献6

二级参考文献57

  • 1肖辉,吴冲锋.股指与股指期货日内互动关系研究[J].系统工程理论与实践,2004,24(5):15-21. 被引量:47
  • 2宿玉海,黄鑫.中国股市波动性研究——基于Shiller-Sentana-Wadhwani模型[J].山东财政学院学报,2005(4):52-55. 被引量:3
  • 3徐永韬,李忠民,王远志.股票指数期货与正反馈交易行为——对中国股市的实证研究[J].沈阳理工大学学报,2006,25(4):88-91. 被引量:6
  • 4庄忠柱.《现货、近月期与近季期股价指数期货市场间价格与价格波动性的信息传递:台湾的早期经验》[J].管理学报,2001,18(2).
  • 5Antoniou, A. and Holmes P, 1995 , Futures Trading, Information and Spot Price Volatility: Evidence for the FT- SE100 Stock Index Futures Contract Using GARCH, Journal of Banking & Finance ,Vol. 19, ppll7 -129.
  • 6Baldauf, B. and G.J. Santoni , 1991, Stock Price Volatility: Some Evidence from an ARCH Model , Journal of Futures Markets , Vol. 11, No. 2, pp. 191 -200.
  • 7Becketti, S. and D.J. Roberts , 1990, "Will Increased Regulation of Stock Index Futures Reduce Stock Market Volatility?", Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review , Vol. 11, pp33 - 46.
  • 8Bessembinder R., Seguim G. W. , 1996, " Pricing Stock Index Futures with Stochastic Interest Rates", Journal of Futures Markets , Vol. 11, No. 04 ,pp. 441-452.
  • 9Board, John and Sutcliffe, Charles, 1995, "The Relative Volatility of the Markets in Equities and Index Futures" ,Journal of Business Finatwe & Accounting ,Vol. 77, No. 1, pp. 137 - 173.
  • 10Bollerslev, T. , 1986 "Generalized Autoregressive Conditional Hetroscedasticity", Journal of Econometrics , Vol. 31, pp. 307 - 327.

同被引文献43

引证文献4

二级引证文献20

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部