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地震灾难对中国股票市场的冲击效应 被引量：20

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摘要 为深入研究地震灾难对股票市场的影响,本文以汶川地震为例,利用事件研究法对中国股票市场各行业指数进行了实证分析。研究结果显示:地震灾难对中国股票市场各行业的收益和风险均产生显著的不同程度的冲击效应;总体而言,与地震期间相比,地震之后地震灾难对股票市场各行业的冲击明显加大;并且,这些冲击具有一定程度上的渐进性和持续性,而行业所表现出的个体差异主要取决于行业对地震灾难的敏感性。
作者 刘庆富 周程远 张婉宁
机构地区 复旦大学金融研究院 复旦大学国际金融系 浙江大学经济学院
出处 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2011年第4期61-67,共7页 Research On Financial and Economic Issues
基金 国家自然科学基金项目(70873055) 教育部人文社会科学研究青年基金项目(09YJC790044) 复旦大学文科科研推进计划"金苗"项目(09JM026)
关键词 地震灾难 股票市场 行业指数 市场模型
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

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共引文献8

同被引文献170

引证文献20

二级引证文献66

财经问题研究
2011年 第4期

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