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基于GARCH模型的动态VaR实证研究——以上证指数为例 被引量:1

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摘要 重点探讨了在波动的条件异方差对VaR估计造成影响的基础上,利用GARCH模型估计、预测股市动态VaR的方法,并基于上海证券交易所1 000个交易日的收益率进行了实证分析。分析结果表明,在95%的置信水平下估计失败次数仅有54次,失误率为0.54%,说明GARCH模型能够较为准确地反映沪市风险。
作者 严琤春
出处 《经济研究导刊》 2011年第28期79-82,89,共5页 Economic Research Guide
  • 相关文献

参考文献1

二级参考文献3

共引文献5

同被引文献3

  • 1A. Assaf.Extreme observations and risk assessment in the equity markets of MENA region: Tail measures and Value-at-Risk[].International Review of Financial Analysis.2009
  • 2Dimitris N. D,Manolis G. K,Spyros I. S.Value at risk models for volatile emergingmarkets equity portfolios[].The Quarterly Review of Economics andFinance.2010
  • 3赵鹏.基于Copula理论的投资组合风险测度[J].统计与决策,2011,27(3):37-40. 被引量:4

引证文献1

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