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沪铝期货收益波动性分阶段实证研究 被引量：1

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摘要 本文研究了我国上海期货交易所铝期货连续合约2000~2006年收益序列的波动性,并以2004年为铝期货市场发展的临界点,建立了两阶段子序列,采用条件波动模型分别进行了实证分析,结果表明:第二阶段铝期货市场有效性较第一阶段得到了提高;第二阶段铝期货收益波动性存在持续并扩大的现象;两个阶段铝期货收益波动性均存在杠杆效应,且两个阶段的杠杆效应相反,但第二阶段的杠杆效应是显著的。
作者 杨艳军 谷钧
机构地区 中南大学商学院财务与投资管理系 中南大学商学院
出处 《产业与科技论坛》 2007年第12期134-136,共3页 Industrial & Science Tribune
关键词 铝期货收益 波动性 GARCH类模型 杠杆效应
分类号 F724.5 [经济管理—产业经济]
  • 相关文献

参考文献7

二级参考文献13

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共引文献33

同被引文献17

引证文献1

产业与科技论坛
2007年 第12期

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