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中国证券市场非线性结构研究——基于混沌和GARCH模型的对比分析 被引量：1

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摘要 文章基于混沌和GARCH两类非线性结构模型对中国证券市场的实证和对比分析,验证了中国证券市场同时包含了混沌和GARCH两类非线性结构。中国证券市场存在三类投资者:正反馈投资者、逆反馈投资者和噪音交易者。正反馈投资者和逆反馈投资者具有不同投资策略与不同预期,噪音交易者受随机误差信念影响,三类投资者相互作用引起了证券价格波动的聚类性、长记忆性和持续性等非线性特征。
作者 邹裔忠
机构地区 武夷学院商学院
出处 《山东理工大学学报（社会科学版）》 2012年第4期16-20,共5页 Journal of Shandong University of Technology（Social Sciences Edition）
关键词 混沌 GARCH模型 BDS检验 非线性结构
分类号 F830 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献6

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同被引文献9

引证文献1

二级引证文献22

山东理工大学学报（社会科学版）
2012年 第4期

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