基于Box-Cox变换的中国股市风险的实证研究

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摘要中国股市在股权分置改革以前最大的问题是国有股流通的问题。在股权分置改革之后消除了市场投资者的一个心理障碍。推动了股市走向6 000点的那个大牛市,中国股票市场依然存在问题,表现为股票的价格表现与上市公司的资产质量和真实的公司业绩表现二者是脱节的,股票价格与宏观经济是脱节的,宏观经济非常好的时候,股市可以一路走低。因此有必要对股市风险进行测度,为管理部门提供好的决策依据。

作者陈星

机构地区南京大学商学院

出处《经济研究导刊》 2012年第31期49-51,共3页 Economic Research Guide

关键词 Box-Cox 风险估值模型 VAR 中国股市

分类号 F83 [经济管理—金融学]

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