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基于EGARCH模型的中国股市投资者损失厌恶偏好特征的经验检验 被引量：1

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摘要 行为金融理论对传统主流金融理论中投资者完全理性与厌恶风险假设提出了挑战,认为投资者是相对理性,并且是损失厌恶的。由于从处置效应角度检验中国股票市场投资者是否具有损失厌恶偏好特征具有数据收集的困难,且投资者在牛熊市状态下风险偏好也存在差异,故本文选用EGARCH模型,研究牛熊市中国股票市场对于好消息和坏消息的不对称反应,从更宏观层面检验中国股票市场投资者的损失厌恶偏好特征。
作者 孙春花
机构地区 内蒙古财经大学统计与数学学院
出处 《经济论坛》 2012年第12期73-77,共5页 Economic Forum
基金 内蒙古自治区高等学校科学重点研究项目"噪声交易模型的微观基础研究--预期形成方式 决策规则非一致的统计分析"(项目批准号NJSZ12166)的资助
关键词 损失厌恶 股市周期 处置效应 EGARCH
分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.51 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献4

二级参考文献44

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共引文献184

同被引文献46

引证文献1

二级引证文献3

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2012年 第12期

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