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中国股票市场动量策略赢利性研究
被引量：
134
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摘要
本文在参考国外研究方法的基础上 ,选取深沪两市 1 995-2 0 0 0年的股票交易数据 ,考察中国股市动量策略的赢利性特征。研究发现 ,在卖空机制存在的假定下 ,动量组合的形成和持有期限与其收益呈负相关关系 ;期限为一个月的动量策略的超额收益明显好于其他期限的策略。另外 。
作者
周琳杰
机构地区
北京大学光华管理学院
出处
《世界经济》
CSSCI
北大核心
2002年第8期60-64,共5页
The Journal of World Economy
关键词
中国
股票市场
动量策略
赢利性
投资策略
原因分析
卖空机制
投资收益
分类号
F832.5 [经济管理—金融学]
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