公开市场操作对股票价格的影响研究——一个基于VAR模型的实证分析被引量：5

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摘要本文采用向量自回归模型,通过Johanson协整检验、Granger因果检验、脉冲响应函数和方差分解等计量经济学手段,首次研究了公开市场操作对我国股票价格的影响。研究结果表明,公开市场操作对股票价格的影响不显著。这表明我国央行还没有能力干预股市,因此央行不应对股票等资产价格波动进行反应。

作者曹云波

机构地区大连理工大学城市学院

出处《经济论坛》 2014年第7期88-94,共7页 Economic Forum

关键词公开市场操作股票价格向量自回归模型

分类号 F832.51 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]

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