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海外油气项目汇率风险量化研究--基于VaR模型

Research on exchange rate risk quantification of overseas oil and gas project based on VaR model
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摘要 对于海外油气项目,由于生产经营过程中通常采用多种货币,汇率变化的不确定性增加了项目投资决策的难度。在前人研究的基础上分析了汇率变化对项目投入产出的影响,采用蒙特卡罗方法模拟了未来一段时间的汇率变化,建立了多币种的折现现金流模型,通过VaR指标量化了项目的经营风险。借助两个案例,分析了考虑汇率影响和不考虑汇率影响两种情形下的投资决策,结果表明,不考虑汇率影响可能导致错误的投资决策。最后针对汇率变化对项目经济性的影响,提出相应的建议。
出处 《项目管理技术》 2018年第7期25-30,共6页 Project Management Technology
基金 国家科技重大专项“大型油气田及煤层气开发(2016ZX05029-005)” 中石油集团有限公司科技项目“海外油气勘探资产评价与结构优化研究(2016D-4304)”
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参考文献5

二级参考文献24

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