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基于GARCH模型的股指期货套期保值绩效研究

Research on hedging performance of stock index futures based on GARCH model
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摘要 本文选取了2015年5月至2017年11月的上证50、沪深300和中证500三种指数的每日收盘价作为股指现货的价格,以Wind-IH指数、Wind-IF指数和Wind-IC指数的每日收盘价作为对应的股指期货的价格,通过GARCH模型对三类股指期货品种的期现货收益率数据进行拟合,分别计算出三类股指期货品种的最优套期保值比率和绩效水平,并进行比较。结果表明,运用GARCH动态模型进行套期保值分析,可以显著地降低资产组合收益的波动程度。
作者 吴景 张青龙
机构地区 上海理工大学管理学院
出处 《中国物价》 2019年第2期65-67,共3页 China Price
关键词 GARCH模型 资产组合 套期保值 绩效
分类号 F832.5 [经济管理—金融学]
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参考文献6

二级参考文献67

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共引文献48

中国物价
2019年 第2期

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