摘要
文章梳理了国内学者对储蓄国债定价机制的相关研究,以马克思政治经济学为理论基础,指出储蓄国债价格的直接影响机制和间接影响机制。选取2016-2020储蓄国债销售及相关时期月度数据构建多元线性回归模型,研究储蓄国债利率定价影响因素,结果表明:直接影响因素显著正向影响国债利率;基本面显著负向影响国债利率;政策面对三年期利率的影响显著为负,对五年期利率的影响显著为正;资金面显著正向影响国债利率。提出建立灵活公开的储蓄国债额度集中管理机制、预判投资者预期、接轨宏观经济形势与政策、构建利率动态调整机制等相关政策建议。
出处
《甘肃金融》
2021年第11期24-27,10,共5页
Gansu Finance
