摘要
中美两国股市的动态相关性是学者和投资者关注的重点问题。文章以2019年1月2日至2021年4月30日中国上证综合指数和美国纳斯达克指数的日度数据为基础,用DCC-GARCH模型对新冠肺炎疫情冲击下两国股市的动态相关性进行研究。研究结果发现,新冠肺炎疫情蔓延对两国股市冲击巨大,导致股市相关性程度上下急剧波动,但两国股市相关性始终为正,这表明疫情对两国市场产生同步影响。研究结论可以为中美两国投资者的投资决策提供参考,借助波动相关性进行投资优化,也有助于考量两国股票市场的相互影响和作用,同时表明中国股票市场日益成熟,对全球代表性金融市场的影响日益增强。
作者
熊靖波
张晓磊
Xiong Jingbo;Zhang Xiaolei
出处
《区域金融研究》
2022年第7期54-59,共6页
Journal of Regional Financial Research
基金
云南省哲学社会科学办公室项目“云南省八大产业景气评价指标体系构建研究”(HX2019082760)
云南师范大学博士科研启动项目“一类新的协同效用多元时间序列模型及其在金融市场风险传染中的应用研究”(2019BSXM11)
云南省研究生优质课程项目“云南师范大学研究生核心课程建设项目”(YH2020-C08)。
