基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

Research on the Contagion Effect of Financial Market Risk Based on Expected Loss Measurement

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摘要本文使用波动率加权的历史模拟法计算得到预期损失,以此度量金融市场风险,并通过分位数回归模型对市场间的非对称传染关系进行了定量分析,探究了我国金融市场中债券、股票、货币三个市场之间的风险传染效应及传染机制。继而,结合经济学原理及实际情况对实证研究结果进行了分析,以期为金融监管机构的风险调控提供参考。

作者余啸东穆贝雳 Yu Xiaodong;Mu Beili

机构地区中债估值中心金融工程部

出处《债券》 2024年第2期50-56,共7页 CHINA BOND

关键词风险测度预期损失风险传染分位数回归模型

分类号 F832.5 [经济管理—金融学]

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