摘要
收益率曲线是研判利率走势、进行市场定价、协助制订货币政策与实施财政政策的基本工具 ,也是进行投资的重要依据。中国国债的收益率曲线趋向水平化 ,没有反映出长期投资所蕴含的利率风险 ,期限结构不甚合理。造成这一现状的原因主要是债券市场供给不足、货币市场资金面宽松、市场参与者投资盲目以及发行招标方式不尽合理。本文就如何完善我国的利率期限结构 ,从有效增加债券供给、改变债券市场资金过于宽松的局面、加强对投资者教育、改进债券发行方式。
出处
《求索》
CSSCI
2003年第5期32-34,共3页
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