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题名新冠肺炎疫情对我国股票市场的波动性影响研究
被引量：2
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作者
向前容
张樱凡
陶志伟
蔡松松
李佳禧
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机构
成都理工大学商学院
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出处
《商展经济》
2021年第10期66-68,共3页
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基金
成都理工大学校级课题“基于GARCH模型研究新冠疫情对我国股票市场波动性的影响”。
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文摘
重大公共卫生事件具有突发性、严重性等特征,其对经济发展的影响是多层次且动态的,对股市的影响是剧烈且显著的。在此背景下,本文从2020年发生的重大公共卫生事件——新冠疫情出发,通过引入虚拟变量的GARCH模型对沪深300指数日对数收益率的时间序列建模,以探究新冠疫情对中国股市波动性的影响。研究表明:在新冠疫情爆发前至爆发期,新冠疫情在短期内对中国股市的波动造成了显著的影响;而在新冠疫情爆发前至后疫情爆发时期的相当长的一段时期内,新冠疫情对中国股市的波动性影响甚微,相对于短期而言是不显著的。
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关键词
GARCH模型
股市波动性
新冠疫情
沪深300
虚拟变量
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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题名宏微观杠杆率对经济增长和金融风险影响的实证研究
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作者
宾雅晶
向前容
彭昊
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机构
成都理工大学商学院
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出处
《今商圈》
2021年第4期5-11,共7页
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文摘
文章基于 2007~2018 年 29 个省、自治区、直辖市(新疆、西藏除外)的面板数据,从宏微观杠杆角度实证分析金融杠杆对于经济增长和金融风险的影响。 研究表明:宏微观杠杆率与经济增长存在显著的倒“U”型关系,与金融风险存在显著非线性的“U”型关系,这说明当杠杆率超过一定水平后,杠杆率的上升对经济增长没有促进作用,会造成负向冲击;杠杆率的上升对金融风险没有减缓作用,会造成金融风险增加。 因此,为了维护经济的平稳发展,应将实体杠杆水平保持在一个合理的水平,使得杠杆对经济的撬动作用得以充分发挥。 金融杠杆调控应根据各地区的实际情况采取动态和差异化的策略,防止金融杠杆波动过大导致经济下滑和金融不稳定。
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关键词
宏观杠杆率
微观杠杆率
经济增长
金融风险
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分类号
F
[经济管理]
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