国内外电子级玻璃纤维生产现状及市场发展趋势 被引量：4

1

作者 欧辉生 《印制电路信息》 2005年第9期23-26,共4页

简述了国内外电子纱与电子布的生产现状,并扼要介绍了我国覆铜板工业近几年的发展概况与电子玻纤市场的广阔前景。

关键词 电子纱 电子布 覆铜板 印制电路板 市场发展趋势 生产现状 电子级玻璃纤维 国内外 电子玻纤 发展概况

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增发融资市场运行中的问题及制度完善研究 被引量：6

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作者 欧辉生 谢赤 周竟东 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2011年第3期36-39,共4页

目前中国增发融资出现了市场融资功能错位、发行监管效率不高、发行折价幅度偏大、内幕交易和利益输送频发以及信息披露不完善等问题。借鉴国外成熟市场制度,从上市审核、发行主体、发行定价、发行对象、流动性限制、信息披露制度等方... 目前中国增发融资出现了市场融资功能错位、发行监管效率不高、发行折价幅度偏大、内幕交易和利益输送频发以及信息披露不完善等问题。借鉴国外成熟市场制度,从上市审核、发行主体、发行定价、发行对象、流动性限制、信息披露制度等方面完善中国增发融资市场的相关制度,从而提高市场的运行效率。 展开更多

关键词 增发融资市场 增发折价 利益输送 内幕交易 信息披露 增发制度

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基于主成分分析的IPO发行成本影响因素研究 被引量：6

3

作者 谢赤 龙瑞 欧辉生 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2010年第3期42-47,共6页

在对IPO发行成本及其构成进行界定的基础上,对IPO发行成本影响因素展开分析,并采用主成分分析方法从原始变量中提取5个主成分因子,实证检验各主成分因子对中国证券市场IPO直接发行成本、间接发行成本和发行总成本的影响。研究结果表明,... 在对IPO发行成本及其构成进行界定的基础上,对IPO发行成本影响因素展开分析,并采用主成分分析方法从原始变量中提取5个主成分因子,实证检验各主成分因子对中国证券市场IPO直接发行成本、间接发行成本和发行总成本的影响。研究结果表明,IPO发行成本受到规模、上市前股权结构和企业财务风险的影响;发行定价机制的变动显著影响直接发行成本,与间接发行成本和总成本的关系则不明显。 展开更多

关键词 IPO 发行成本 主成分分析

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上市公司现金股利派发的财务效应研究——兼论现金股利代理成本理论的适用性 被引量：5

4

作者 谢赤 闫荣城 欧辉生 《湖南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2012年第4期49-55,共7页

中国上市公司现金股利分配的特殊性,决定了其不同于一般的企业财务效应:派发现金股利后企业盈利能力和资产管理能力显著增强,偿债能力显著降低,发展能力变化不显著;企业盈利能力增长幅度与现金支付率呈正比关系,但股权集中程度弱化了现... 中国上市公司现金股利分配的特殊性,决定了其不同于一般的企业财务效应:派发现金股利后企业盈利能力和资产管理能力显著增强,偿债能力显著降低,发展能力变化不显著;企业盈利能力增长幅度与现金支付率呈正比关系,但股权集中程度弱化了现金股利对企业盈利能力的影响。 展开更多

关键词 现金股利 财务效应 现金股利代理成本理论

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基于企业价值与发行特征的定向增发定价效率研究 被引量：3

5

作者 谢赤 欧辉生 周竟东 《湘潭大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2010年第3期59-63,67,共6页

近年来,定向增发逐渐成为上市公司增发的主流方式。与公开增发相比,定向增发具有不同的发行特点。在考虑企业价值的基础上,引入发行特征这一因素,将定向增发新股的定价视作一个生产过程,运用随机前沿分析方法,对非效率项的分布假设进行... 近年来,定向增发逐渐成为上市公司增发的主流方式。与公开增发相比,定向增发具有不同的发行特点。在考虑企业价值的基础上,引入发行特征这一因素,将定向增发新股的定价视作一个生产过程,运用随机前沿分析方法,对非效率项的分布假设进行扩展,以此来分析定向增发的定价效率,并以2006年4月至2009年10月的定向增发企业为样本展开实证研究。实证结果表明,中国上市公司定向增发的定价效率有待提高,企业价值和发行特征等相关因素对发行定价效率有着不同程度和方向的影响。 展开更多

关键词 定向增发 定价效率 企业价值 发行特征 随机前沿分析

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权证上市对标的证券收益的影响——基于投资者异质信念的解释 被引量：1

6

作者 周竟东 谢赤 +1 位作者 欧辉生 赵亦军 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2011年第5期67-71,共5页

本文从投资者异质信念的视角解释权证上市前后标的证券的超额收益率。研究结果发现,投资者异质作为一种风险性因素在权证上市前后显著影响标的证券的收益。面对权证上市的信息,投资者异质信念越强,投资风险越大,要求的风险补偿越高,标... 本文从投资者异质信念的视角解释权证上市前后标的证券的超额收益率。研究结果发现,投资者异质作为一种风险性因素在权证上市前后显著影响标的证券的收益。面对权证上市的信息,投资者异质信念越强,投资风险越大,要求的风险补偿越高,标的证券的收益也越高。 展开更多

关键词 投资者异质 权证上市 标的证券

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认购权证“到期”对标的证券影响研究

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作者 谢赤 周竟东 +1 位作者 欧辉生 赵亦军 《湖南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2010年第6期40-45,共6页

权证作为一种金融衍生工具,其到期必将对标的证券的价格与流动性产生重要影响。文章采用事件研究法分别就价内权证与价外权证到期对标的证券的影响进行研究。实证结果表明,在中国资本市场上权证到期对标的证券的影响具有一定特殊性,其... 权证作为一种金融衍生工具,其到期必将对标的证券的价格与流动性产生重要影响。文章采用事件研究法分别就价内权证与价外权证到期对标的证券的影响进行研究。实证结果表明,在中国资本市场上权证到期对标的证券的影响具有一定特殊性,其中价内权证与价外权证到期前均对标的证券价格产生正效应,到期日后产生负效应;价内权证到期日后风险增加,流动性增强,价外权证则相反。 展开更多

关键词 认购权证 标的证券 权证到期 事件研究法

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基于随机前沿分析的SEO定价效率影响因素研究

8

作者 谢赤 欧辉生 周竟东 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2009年第6期80-85,共6页

上市公司股票增发的定价效率受多种因素影响。在相关理论分析的基础上,本文以中国A股市场1998～2008年增发股票的上市公司为研究样本,运用随机前沿分析进行实证研究。研究结果表明:上市公司的信用风险状况、发行前的二级市场股票价格等... 上市公司股票增发的定价效率受多种因素影响。在相关理论分析的基础上,本文以中国A股市场1998～2008年增发股票的上市公司为研究样本,运用随机前沿分析进行实证研究。研究结果表明:上市公司的信用风险状况、发行前的二级市场股票价格等定价因子显著影响增发定价效率;而信息不对称程度、发行时的市场时机、增发产生的市场压力以及发行过程中的相关因素等抑价因子则分别对增发定价效率产生不同方向和不同程度的影响。 展开更多

关键词 SEO 定价效率 定价因子 抑价因子 随机前沿分析

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绿色治理驱动可持续发展

9

作者 欧辉生 《董事会》 2022年第7期36-37,共2页

珠海港股份有限公司作为珠海市发展港口物流和新能源的重要平台,始终坚持规范运作与稳健经营,呈现出良好的成长性。珠海港于1993年在深交所上市,是深交所最早期的异地上市公司之一。通过多年来的奋力拼搏,珠海港如今已发展成为一个拥有8... 珠海港股份有限公司作为珠海市发展港口物流和新能源的重要平台,始终坚持规范运作与稳健经营,呈现出良好的成长性。珠海港于1993年在深交所上市,是深交所最早期的异地上市公司之一。通过多年来的奋力拼搏,珠海港如今已发展成为一个拥有86家控股企业、26家参股企业、1家合营企业的现代化大型企业,控股一家创业板上市公司和一家新三板挂牌企业,业务涵盖港航物流、新能源和投资板块。 展开更多

关键词 合营企业 创业板上市公司 参股企业 港口物流 可持续发展 新能源 珠海港 绿色治理

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尽快把我们的短板补起来

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作者 欧辉生 《覆铜板资讯》 2005年第1期43-43,共1页

屈指算来，就任功控玻纤的董事长将满一年了，一年的时间不算长但也不算短，特别是在这个充满激烈竞争的行业和我们所处的一个瞬息万变的市场环境。一年的工作下来，回过头看看我们企业的发展，应该说有些欣慰。我们的经济效益在迅速提... 屈指算来，就任功控玻纤的董事长将满一年了，一年的时间不算长但也不算短，特别是在这个充满激烈竞争的行业和我们所处的一个瞬息万变的市场环境。一年的工作下来，回过头看看我们企业的发展，应该说有些欣慰。我们的经济效益在迅速提高，我们的产能在今年的8月份(按：指2004年，下同)也将有一个大的提升。各种历史遗留问题现在基本解决， 展开更多

关键词 企业 市场环境 行业 产能 董事长 历史遗留问题 激烈竞争 提升

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关于企业分部报告中分部的划分标准的探讨

11

作者 欧辉生 《广东财会》 2002年第3期15-18,共4页

关键词 会计报表 风险报酬法 企业 分部报告 划分标准

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权证收益率波动的度量:基于GARCH和SV模型的比较 被引量：2

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作者 周竟东 谢赤 +1 位作者 欧辉生 赵亦军 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2010年第4期1-8,共8页

分别采用GARCH模型和SV模型对权证收益率波动进行比较研究,发现这两类模型均能较好地拟合权证收益率的波动,但SV模型比GARCH模型更能捕捉权证收益率的波动信息。在权证总持续期间,通过SV模型计算的V aR值比GARCH模型更加准确;而在权证... 分别采用GARCH模型和SV模型对权证收益率波动进行比较研究,发现这两类模型均能较好地拟合权证收益率的波动,但SV模型比GARCH模型更能捕捉权证收益率的波动信息。在权证总持续期间,通过SV模型计算的V aR值比GARCH模型更加准确;而在权证发行上市时期及最后交易日期间,通过GARCH模型计算的V aR值比SV模型更加准确。 展开更多

关键词 权证 收益率波动 GARCH模型 SV模型

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