分离交易可转换债券在我国的实际应用 被引量：7

1

作者 骆桦 沈红梅 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2009年第5期796-801,共6页

结合中国市场的实际情况研究了分离交易可转换债券,并应用B-S期权定价模型给分离交易可转换债券定价,另外分析了这种可分离债券的稀释效应。再用这个定价模型和稀释效应研究宝钢可分离债券,从而给投资者提供一些理论上的决策依据。

关键词 分离交易可转换债券 认购权证 定价 稀释效应

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中国股市动量与反转效应模型的研究 被引量：4

2

作者 骆桦 秦艳艳 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2011年第4期643-646,共4页

对中国股票市场的动量效应和反转效应进行了研究。根据上证50指数和深圳中小企业板块的实证数据,采用Jegadeesh方法,解释了中长期动量效应和反转效应的存在性,并指出了动量策略和反转策略可能会获取超额收益。

关键词 股票市场 惯性效应 反转效应 动量策略 超额收益

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基于主成分分析的神经网络算法对期权价格预测研究 被引量：4

3

作者 骆桦 刘兴 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2017年第1期122-126,共5页

采用基于主成分分析的神经网络算法对华夏上证50ETF期权价格进行预测,并使用期权数据验证该方法的有效性。比较传统Black-Scholes期权定价、单个BP神经网络算法和基于主成分分析的BP神经网络算法对期权价格的预测精度,结果表明:基于主... 采用基于主成分分析的神经网络算法对华夏上证50ETF期权价格进行预测,并使用期权数据验证该方法的有效性。比较传统Black-Scholes期权定价、单个BP神经网络算法和基于主成分分析的BP神经网络算法对期权价格的预测精度,结果表明:基于主成分分析的BP神经网络算法预测精度最高,传统的Black-Scholes期权定价方法其预测精度最低。 展开更多

关键词 期权价格 BLACK-SCHOLES期权定价 主成分分析 BP神经网络

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基于小波与动态GM(1,1)-ARIMA模型的股价预测研究 被引量：4

4

作者 骆桦 陈艳飞 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2017年第4期575-579,共5页

针对传统时间序列股价预测模型的时间滞后性,提出一种基于小波与动态GM(1,1)-ARIMA的股价预测模型。运用小波分析对股价数据进行预处理,对小波重构序列建立ARIMA模型,考虑预测过程中未来因素对系统的影响,建立动态GM(1,1)模型。选取沪深... 针对传统时间序列股价预测模型的时间滞后性,提出一种基于小波与动态GM(1,1)-ARIMA的股价预测模型。运用小波分析对股价数据进行预处理,对小波重构序列建立ARIMA模型,考虑预测过程中未来因素对系统的影响,建立动态GM(1,1)模型。选取沪深300指数进行实证分析,结果表明所提出的小波与动态GM(1,1)-ARIMA模型与传统股价预测模型相比,其预测精度最高。 展开更多

关键词 股价 小波分析 动态GM(1 1) ARIMA模型

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基于贝叶斯分类法的股票选择模型的研究 被引量：4

5

作者 骆桦 张喜梅 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2015年第3期418-422,共5页

股票选择在证券投资中是一个重要问题,提出了一种基于朴素贝叶斯分类方法的股票选择模型。首先根据美股特斯拉的表现对沪深证券市场的能源股进行聚类分析,选取对股票投资价值影响显著的财务指标构造样本特征集,其次通过合理地选取贝叶... 股票选择在证券投资中是一个重要问题,提出了一种基于朴素贝叶斯分类方法的股票选择模型。首先根据美股特斯拉的表现对沪深证券市场的能源股进行聚类分析,选取对股票投资价值影响显著的财务指标构造样本特征集,其次通过合理地选取贝叶斯分类器的参数对股票进行分类。经研究所选取股票的等权投资组合产生了44.6%的累计回报率,优于32.4%的基准回报率,表明朴素贝叶斯分类方法在股票选取方面具有较好的效果,值得投资者借鉴。 展开更多

关键词 股票选择 投资决策 聚类分析 朴素贝叶斯分类方法

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浙江省外商直接投资区位选择实证研究 被引量：3

6

作者 骆桦 杨建萍 朱李鸣 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2006年第4期473-478,共6页

用主成分回归分析方法对外商在浙江的直接投资的区位选择进行了实证分析,得出在外商决定投资于浙江省的前提条件下,浙江各地区的集聚经济和信息成本是影响外商投资区位选择的关键性因素。而传统的成本因素如劳动力成本等并不起显著作用... 用主成分回归分析方法对外商在浙江的直接投资的区位选择进行了实证分析,得出在外商决定投资于浙江省的前提条件下,浙江各地区的集聚经济和信息成本是影响外商投资区位选择的关键性因素。而传统的成本因素如劳动力成本等并不起显著作用,甚至得出与另外一些研究相反的结论。实证研究表明在浙江等劳动力成本较高的地区更有利于增加外商的直接投资。 展开更多

关键词 外商直接投资 主成分回归分析 集聚经济 信息成本 区住选择

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用GARCH模型与隐含波动率预测金融波动率 被引量：2

7

作者 骆桦 王爽 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2016年第2期322-326,共5页

利用港股期权的数据,研究在不同期限内的GARCH模型与隐含波动率的表现,并且用已实现波动率、M-Z回归分析、误差项和损失函数对预测效果进行评估。研究结果表明：短期GARCH模型预测效果较好,长期隐含波动率预测效果较好;由于期权价格能... 利用港股期权的数据,研究在不同期限内的GARCH模型与隐含波动率的表现,并且用已实现波动率、M-Z回归分析、误差项和损失函数对预测效果进行评估。研究结果表明：短期GARCH模型预测效果较好,长期隐含波动率预测效果较好;由于期权价格能够更加全面的反映市场信息,所以隐含波动率对于波动率的预测效果更好。 展开更多

关键词 港股期权 GARCH模型 隐含波动率 已实现波动率

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单极世界军备竞赛微分方程稳定性的研究 被引量：1

8

作者 骆桦 田晓军 周小红 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2008年第1期103-105,共3页

对一国或多国军备竞赛的数学模型进行了研究。单独一国的经济增长服从Horrod-Domer模型,但当多国一起竞争时,弱国将遭受前所未有的严重挑战。通过研究超级大国、另一大国和弱国这三个国家之间军备竞赛稳定性问题,得到了军备竞赛稳定性... 对一国或多国军备竞赛的数学模型进行了研究。单独一国的经济增长服从Horrod-Domer模型,但当多国一起竞争时,弱国将遭受前所未有的严重挑战。通过研究超级大国、另一大国和弱国这三个国家之间军备竞赛稳定性问题,得到了军备竞赛稳定性的条件。 展开更多

关键词 单极霸权 军备竞赛 稳定性 数学模型

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热传导方程的特征值问题的研究 被引量：1

9

作者 骆桦 范友芳 高雪芬 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2005年第3期284-286,共3页

采用图解分析法求出热传导方程的特征值。结果表明边值问题的特征值构成一个可数集,并且特征值趋向于无穷大。这一方法有助于得出一著名的定理。

关键词 图解法 热传导方程 边值问题 特征值

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数学分析教学与信科专业结合模式浅探 被引量：4

10

作者 骆桦 周尉 《高等数学研究》 2005年第1期51-52,共2页

　通过适当降低教学要求,充分提供实验设备,根据对象分班授课等方式方法可提高学生对数学分析的学习兴趣,和他们解决实际问题的动手能力。

关键词 专业 动手能力 学生 学习兴趣 教学要求 实验设备 授课 数学分析教学 对数 实际问题

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关于调和级数与Euler常数的数学实验 被引量：2

11

作者 骆桦 孙培梁 范友芳 《浙江工程学院学报》 2003年第2期116-118,共3页

对调和级数与Euler常数做了两个数学实验,通过计算,发现了它们的变化规律,并给出了一个新的简单的证明。

关键词 调和级数 EULER常数 数学实验 数学证明 计算 发散 收敛

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不完全信息下投资的实物期权分析 被引量：1

12

作者 骆桦 司娣 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2013年第5期780-783,共4页

针对不完全信息下投资的实物期权的定价问题,利用投资过程中产生的可观测的现金流量来衡量不完全信息,并将其描述为均值回复过程。通过非线性滤波理论,将信息模型融入到不可观测的资产价值模型中,得到项目投资的预测价值条件估计的随机... 针对不完全信息下投资的实物期权的定价问题,利用投资过程中产生的可观测的现金流量来衡量不完全信息,并将其描述为均值回复过程。通过非线性滤波理论,将信息模型融入到不可观测的资产价值模型中,得到项目投资的预测价值条件估计的随机表达式。根据Ito引理推导出实物期权价格所满足的偏微分方程,基于实际背景得到数值解,并应用于计算和分析实物期权的价值,帮助投资者做出最优的投资决策。 展开更多

关键词 实物期权 不完全信息 Kalman滤波理论 Bellman方程 均值回归

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关于工资分配的数学模型的研究 被引量：2

13

作者 骆桦 刘建斌 范友芳 《浙江工程学院学报》 2001年第1期20-23,共4页

一个单位要发展 ,充分调动职工的积极性是至关重要的 ,其中一个重要的因素是合理地分配职工的收入。文章从一元线性回归模型入手 ,再修正到Logistic微分方程模型 ,合理地预期了职工未来若干年的工资增长情况 ,并且考虑了通货膨胀和单位... 一个单位要发展 ,充分调动职工的积极性是至关重要的 ,其中一个重要的因素是合理地分配职工的收入。文章从一元线性回归模型入手 ,再修正到Logistic微分方程模型 ,合理地预期了职工未来若干年的工资增长情况 ,并且考虑了通货膨胀和单位财力所限对工资增长的影响。强调了提高实际收入较低的年青教师的工资增长速度的必要性。 展开更多

关键词 一元线性回归 LOGISTIC模型 工资分配 数学模型 高校

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多阶段复合期权模型在新药研发中的应用研究 被引量：1

14

作者 骆桦 徐舒 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2014年第5期539-545,共7页

考虑到新药研发周期长和高度的不确定性的特点,在实物期权理论的基础上建立了多阶段复合期权的评价模型,针对二阶段定价模型的不足,提出了各阶段波动率不同的三阶段定价模型,并得到其封闭解。最后用改进的三阶段变波动率复合期权模型来... 考虑到新药研发周期长和高度的不确定性的特点,在实物期权理论的基础上建立了多阶段复合期权的评价模型,针对二阶段定价模型的不足,提出了各阶段波动率不同的三阶段定价模型,并得到其封闭解。最后用改进的三阶段变波动率复合期权模型来评估一个新药研发项目的价值,计算结果表明模型具有较好的实用性。 展开更多

关键词 多阶段复合期权 新药研发 变波动率 应用研究

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利用JLT模型对信用违约互换进行定价 被引量：1

15

作者 骆桦 熊玉英 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2010年第4期666-671,共6页

KMV模型在计算公司的违约概率时,公司的资产不容易观察到。提出利用JLT模型对信用违约互换进行定价的新方法,该方法将公司的违约概率看作外生变量,这样就避免了公司资产不易得到的缺陷。结果表明,采用JLT模型进行信用违约互换的数值计算... KMV模型在计算公司的违约概率时,公司的资产不容易观察到。提出利用JLT模型对信用违约互换进行定价的新方法,该方法将公司的违约概率看作外生变量,这样就避免了公司资产不易得到的缺陷。结果表明,采用JLT模型进行信用违约互换的数值计算,同样能得到令人满意的结果。 展开更多

关键词 信用违约互换 JLT模型 违约概率 数值计算

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外资企业与本土企业的联系有多大——对嘉兴、温州两地企业利用外资的调查 被引量：1

16

作者 骆桦 高雪芬 《浙江经济》 2006年第7期60-61,共2页

关键词 本土企业 利用外资 外资企业 温州地区 嘉兴地区 浙江经济发展 民营经济发展 组成部分 外资质量 本地企业

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高等数学教学中渗透数学实验的改革实践 被引量：1

17

作者 骆桦 施国生 《工科数学》 2000年第6期50-52,共3页

关键词 高等数学 教学方法 数学实验 改革 线性函数

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利用能量函数研究动力系统的稳定性

18

作者 骆桦 施高乐 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2004年第1期23-25,共3页

用能量函数法讨论了动力系统的稳定性问题,特别研究了某些非自治系统以及电力系统平衡解的稳定性问题,得到了一些较好的结果.

关键词 能量函数 非自治系统 电力系统 稳定性

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基于成交量的新兴产业股票动量效应研究

19

作者 骆桦 李宁 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2012年第4期633-636,共4页

为了研究中国新兴产业市场股票价格的可预测性,提高投资收益率,借鉴Jegadeesh and Titman的方法,对样本区间内股票价格和成交量数据进行研究。结果表明:高成交量股票在短期内存在动量效应而长期内则表现为反转,低成交量股票在长期内表... 为了研究中国新兴产业市场股票价格的可预测性,提高投资收益率,借鉴Jegadeesh and Titman的方法,对样本区间内股票价格和成交量数据进行研究。结果表明:高成交量股票在短期内存在动量效应而长期内则表现为反转,低成交量股票在长期内表现为动量效应。 展开更多

关键词 动量效应 成交量 收益率 股票

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股票价格评估模型的研究

20

作者 骆桦 卢凤英 《浙江理工大学学报（自然科学版）》 2011年第2期283-289,共7页

投资者投资股票首先需要搞清楚股票的定价机制。研究了两种股票定价模型:第一种为未来现金流贴现定价模型,提出了安全边际法;第二种股票定价模型是回归模型,采用因子分析法研究企业的经营业绩、财务状况、经营规模等指标的相关性。最终... 投资者投资股票首先需要搞清楚股票的定价机制。研究了两种股票定价模型:第一种为未来现金流贴现定价模型,提出了安全边际法;第二种股票定价模型是回归模型,采用因子分析法研究企业的经营业绩、财务状况、经营规模等指标的相关性。最终建立三个回归模型并进行检验。投资者可以依据具体情况选择合适的定价模型作为证券投资参考。 展开更多

关键词 股票定价 安全边际 因子分析 回归模型

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