基于TailVaR的我国保险公司经济资本度量研究 被引量：10

1

作者 王稳 郭祥 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2012年第5期148-156,共9页

经济资本集中反映企业整体层面上的风险,是企业风险管理的有效途径与重要手段。使用TailVaR方法基于正态分布与伽马分布对我国保险公司的经济资本进行测算,既满足风险度量一致性原则,又克服了风险损失率单纯依赖正态分布的假设。研究结... 经济资本集中反映企业整体层面上的风险,是企业风险管理的有效途径与重要手段。使用TailVaR方法基于正态分布与伽马分布对我国保险公司的经济资本进行测算,既满足风险度量一致性原则,又克服了风险损失率单纯依赖正态分布的假设。研究结果表明我国保险公司所需的经济资本量存在较大差异,保险公司的风险管理水平极为不同,保险公司需要建立经济资本为核心的风险管理框架以有效应对风险损失。 展开更多

关键词 经济资本 tailvar 一致性风险度量 企业风险管理

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基于TailVaR的中国商业银行经济资本度量研究 被引量：5

2

作者 李博 徐枞巍 《合肥工业大学学报（社会科学版）》 2009年第6期7-11,共5页

如何确定经济资本以弥补潜在的损失是商业银行风险管理中的一个核心问题,金融资产风险的度量应该体现分散化效应,而传统的VaR方式不能保证分散化效应的次可加性,文章应用风险度量一致性及TailVaR函数对商业银行的经济资本度量进行了实... 如何确定经济资本以弥补潜在的损失是商业银行风险管理中的一个核心问题,金融资产风险的度量应该体现分散化效应,而传统的VaR方式不能保证分散化效应的次可加性,文章应用风险度量一致性及TailVaR函数对商业银行的经济资本度量进行了实证分析。 展开更多

关键词 tailvar 商业银行 风险度量一致性 经济资本

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我国专业保险资产管理公司风险与效率实证分析——TailVaR和RAROC方法 被引量：1

3

作者 姜茂生 《黑龙江金融》 2015年第6期11-14,共4页

本文选取我国七家专业保险资产管理公司2004-2012年经营数据,运用满足风险一致性的TailV aR方法进行实证分析,对风险损失存在厚尾分布情况下的经济资本进行度量和RAROC计算,比较公司的风险水平和盈利状况,综合考虑不同规模公司的风险与... 本文选取我国七家专业保险资产管理公司2004-2012年经营数据,运用满足风险一致性的TailV aR方法进行实证分析,对风险损失存在厚尾分布情况下的经济资本进行度量和RAROC计算,比较公司的风险水平和盈利状况,综合考虑不同规模公司的风险与收益,提出了经济资本估计方法,探讨了专业保险资产管理风险防控与效率提升的对策建议。 展开更多

关键词 保险 资产管理 RAROC tailvar

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CreditRisk+模型下商业银行经济资本配置研究 被引量：14

4

作者 梁凌 谭德俊 彭建刚 《经济数学》 2005年第3期221-228,共8页

对金融资产风险的度量与经济资本的分配应该体现分散化效应,传统的V aR方式不能保证分散化效应的次可加性.本文讨论了基于T a ilV aR这一新的风险度量与经济资本分配标准,并在违约率均值不变情况下,对C red itR isk+模型下的商业银行经... 对金融资产风险的度量与经济资本的分配应该体现分散化效应,传统的V aR方式不能保证分散化效应的次可加性.本文讨论了基于T a ilV aR这一新的风险度量与经济资本分配标准,并在违约率均值不变情况下,对C red itR isk+模型下的商业银行经济资本分配进行了实证分析. 展开更多

关键词 商业银行 tailvar VAR 风险度量 经济资本 风险管理

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未偿率模型:保险公司风险度量的新方法 被引量：2

5

作者 孟生旺 滕帆 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2007年第4期47-50,共4页

本文在借鉴保险公司常用的风险度量方法,如Value at Risk、破产概率以及保单持有人预期亏空等方法的基础上,利用条件尾部期望从保单持有人和保险监管人的角度构造了一个新的风险度量模型—未偿率模型,并对该模型的性质进行了初步讨论。

关键词 未偿率模型 风险度量 条件尾部期望

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国内系统重要性保险公司的经济资本度量及绩效评估 被引量：3

6

作者 高侯平 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2018年第21期150-154,共5页

文章采用满足风险度量一致性要求的TailVaR方法定量估算11家国内系统重要性保险机构应当具备的经济资本数量,测度各保险公司的RAROC衡量其经营绩效及运作效率,进而提出业务分类监管、偿付能力分层次监管、经济资本内外部监管,以降低保... 文章采用满足风险度量一致性要求的TailVaR方法定量估算11家国内系统重要性保险机构应当具备的经济资本数量,测度各保险公司的RAROC衡量其经营绩效及运作效率,进而提出业务分类监管、偿付能力分层次监管、经济资本内外部监管,以降低保险业系统性风险,提升国内系统重要性保险公司经济绩效。 展开更多

关键词 tailvar RAROC 经济资本 系统重要性

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中国保险公司经济资本估算 被引量：14

7

作者 滕帆 《统计与信息论坛》 2005年第6期33-36,共4页

如何确定经济资本以弥补潜在的损失是保险公司风险管理中核心的问题之一。文章应用风险度量一致性原则及TailVaR函数定量估算了中国保险公司应具备的经济资本数量。

关键词 风险度量一致性原则 经济资本 条件尾部期望

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房地产企业的全面风险管理研究——基于经济资本度量模型 被引量：5

8

作者 刘宁 宋晓东 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2014年第10期53-56,96,共5页

房地产是中国经济发展的基础,通过问卷调查发现中国房地产企业的全面风险管理存在严重漏洞,缺乏量化管理工具是制约性因素。在调查基础之上,首次将经济资本管理的技术引入房地产企业,基于TailVaR函数构建房地产企业的经济资本度量模型。... 房地产是中国经济发展的基础,通过问卷调查发现中国房地产企业的全面风险管理存在严重漏洞,缺乏量化管理工具是制约性因素。在调查基础之上,首次将经济资本管理的技术引入房地产企业,基于TailVaR函数构建房地产企业的经济资本度量模型。对38家样本企业进行实证分析,对企业损失率分布进行正态检验与Gamma分布检验,采取对应模型度量企业经济资本,并对实证结果加以比较分析,为经济资本管理在房地产企业的应用提供依据。结合调查与实证分析,针对如何推进房地产企业的全面风险管理提出行之有效的建议。 展开更多

关键词 经济资本 tailvar 房地产企业 全面风险管理

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保险公司风险管理研究——以财产保险为例 被引量：1

9

作者 毕玉泉 《金融经济（下半月）》 2013年第9期161-163,共3页

财产保险公司对资金的流动性要求很高,因此风险管理和掌控更加重要。本文研究保险公司风险管理的基本理论以及发展现状,并且引入风险度量方法,选取TailVaR方法进行详细的分析。本文还介绍了经济资本的概念以及配置,并利用TailVaR方法对... 财产保险公司对资金的流动性要求很高,因此风险管理和掌控更加重要。本文研究保险公司风险管理的基本理论以及发展现状,并且引入风险度量方法,选取TailVaR方法进行详细的分析。本文还介绍了经济资本的概念以及配置,并利用TailVaR方法对于两家财产保险企业的经济资本进行计算,分析了两家公司的各业务线的风险管理能力。 展开更多

关键词 tailvar 经济资本 RAROC

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中国专业农险公司风险测度及经济资本度量研究

10

作者 魏超 雒新慧 《农业展望》 2021年第6期3-9,共7页

受农业风险的特殊性和自身资本实力的制约,专业农险公司在经营农险业务过程中面临诸多风险。采用满足风险度量一致性原则的TailVaR模型,对中国6家专业农险公司的风险水平进行了测算,在此基础上计算了各家公司的经济资本,以此反映企业的... 受农业风险的特殊性和自身资本实力的制约,专业农险公司在经营农险业务过程中面临诸多风险。采用满足风险度量一致性原则的TailVaR模型,对中国6家专业农险公司的风险水平进行了测算,在此基础上计算了各家公司的经济资本,以此反映企业的整体风险情况。结果发现,中国专业农险公司的整体风险水平存在差异,经济资本占总资产的比重也明显不同。据此,提出监管机构应改进现有的风险评价模式,进而提出了分类监管、双重监管的对策建议。 展开更多

关键词 农业保险 tailvar模型 风险度量 经济资本 分类监管

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经济资本在保险企业风险管理中的应用研究

11

作者 杭天乐 《商情》 2014年第7期63-64,共2页

经济资本的应用主要分为两个阶段：自下而上的计量阶段以及自上而下的配置阶段。文章以TailVaR方法为基础，计量出我国保险企业的经济资本。选择RARORAC作为风险调整绩效度量的指标，讨论各保险企业的风险管理状况以及实际经营绩效。

关键词 经济资本 保险企业 风险管理 tailvar RARORAC

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浙江宁波汽车零部件制造企业经济资本研究

12

作者 王若琨 沈双 《中国国情国力》 2018年第8期61-63,共3页

本文以宁波汽车零部件上市公司为例进行实证研究,探讨了制造业企业经济资本应用框架,借助Tail Va R函数构建企业经济资本度量模型,为制造业企业提供了全面风险管理的量化管理工具;通过详细分析不同企业经济资本的特点,为经济资本管理在... 本文以宁波汽车零部件上市公司为例进行实证研究,探讨了制造业企业经济资本应用框架,借助Tail Va R函数构建企业经济资本度量模型,为制造业企业提供了全面风险管理的量化管理工具;通过详细分析不同企业经济资本的特点,为经济资本管理在制造业企业中的应用提供依据,并提出制造业企业全面风险管理的合理化建议。 展开更多

关键词 经济资本 汽车零部件企业 tailvar 全面风险管理

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基于TailVaR的制造业企业经济资本度量与分析——以中航工业企业为例 被引量：1

13

作者 高翔 徐迎迎 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2015年第6期21-29,共9页

经济资本直接反映企业整体层面的风险,是企业进行全面风险管理的有效工具。本文对中航工业下属50家企业进行问卷调查,分析我国制造业企业全面风险管理的现状及其存在的问题,发现缺乏有效量化管理工具是企业无法有效实施全面风险管理的... 经济资本直接反映企业整体层面的风险,是企业进行全面风险管理的有效工具。本文对中航工业下属50家企业进行问卷调查,分析我国制造业企业全面风险管理的现状及其存在的问题,发现缺乏有效量化管理工具是企业无法有效实施全面风险管理的主要困难。本文首次将经济资本管理的技术应用于制造业企业的全面风险管理,基于TailVaR函数构建了制造业企业经济资本度量模型,为制造业企业提供了全面风险管理的量化管理工具。进一步对25家制造业样本企业进行实证分析时,充分考虑ROA的不同分布情况,分别进行正态性检验与学生T分布检验后,采用对应分布下的模型对样本企业的经济资本进行度量与分析,并详细分析不同企业经济资本的特点,为经济资本管理在制造业企业中的应用提供依据,最终提出制造业企业全面风险管理的合理化建议。 展开更多

关键词 经济资本 tailvar 全面风险管理 制造业

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基于RAROC的我国金融机构的风险与效率分析--以商业银行和保险公司为例 被引量：28

14

作者 窦尔翔 熊灿彬 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2011年第1期83-89,共7页

TailVaR函数满足风险度量一致性原则,具有比VaR更可靠和精确的优越性,可以作为对我国商业银行、保险公司等主要金融机构的总体经济资本需求进行定量估算和比较的工具。而金融机构的RAROC值,在绩效评估方面比ROC、ROE、ROA等更全面和有效... TailVaR函数满足风险度量一致性原则,具有比VaR更可靠和精确的优越性,可以作为对我国商业银行、保险公司等主要金融机构的总体经济资本需求进行定量估算和比较的工具。而金融机构的RAROC值,在绩效评估方面比ROC、ROE、ROA等更全面和有效,可以从整体角度定性衡量和比较我国金融机构的经营风险和运作效率,从而为投资者作投资决策提供帮助。 展开更多

关键词 tailvar RAROC 商业银行 保险公司 经济资本

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我国金融控股公司经济资本及风险量化管理 被引量：3

15

作者 戴钰 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2012年第11期37-42,共6页

随着我国经济的发展,金融控股公司的形式逐渐引入国内,但是多元化经营使金融控股公司所面临的风险复杂化。在此背景下,本文采用经济资本来解决金融控股公司风险类型和业务交叉的风险合并问题。在一定假设的基础上将TailVaR风险测量函数... 随着我国经济的发展,金融控股公司的形式逐渐引入国内,但是多元化经营使金融控股公司所面临的风险复杂化。在此背景下,本文采用经济资本来解决金融控股公司风险类型和业务交叉的风险合并问题。在一定假设的基础上将TailVaR风险测量函数应用到我国金融控股公司的风险管理上,进而估算出我国金融控股公司的经济资本量。结果表明我国证券保险业所面临的风险普遍高于银行业,而金融控股公司的经营形式较好的分散了各个子公司的经营风险,这为我国金融控股公司经营形式的推广提供了依据。 展开更多

关键词 金融控股公司 tailvar 风险度量 经济资本

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