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中小企业融资难背景下的商业银行信用风险缓释行为研究:信用风险转移or贷款出售?
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作者 刘志洋 马延安 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2024年第6期214-219,共6页
在面临高风险的中小企业贷款时,商业银行如何签订信用衍生产品合约来缓解自身信用风险,进而在支持中小企业和民营企业融资时实现自身的最大效用,成为商业银行支持中小企业融资需要重点考虑的问题。本文将信用风险转移工具与贷款出售相结... 在面临高风险的中小企业贷款时,商业银行如何签订信用衍生产品合约来缓解自身信用风险,进而在支持中小企业和民营企业融资时实现自身的最大效用,成为商业银行支持中小企业融资需要重点考虑的问题。本文将信用风险转移工具与贷款出售相结合,比较了存在道德风险与不存在道德风险情况下商业银行的效用差异。理论模型分析表明,当不存在道德风险时,贷款出售市场会保证商业银行实现贷款的期望收益;但监管成本的存在使得信用风险转移工具的使用效用低于贷款的预期收益,且合约支付没有呈现出状态分离特征,商业银行会倾向于使用贷款出售来转移信用风险。在存在道德风险时,贷款出售市场并没有完全对冲商业银行的信用风险;而对于信用风险转移工具而言,当信用风险缓释工具卖方资产管理能力非常强,且大于监管惩罚的期望值时,商业银行能够获得高于贷款预期收益的效用,信用风险转移工具是更优的选择。 展开更多
关键词 信用风险缓释 信用风险转移 贷款出售 中小企业融资
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基于ISM-MICMAC的建筑供应链金融信用风险影响因素研究 被引量:1
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作者 秦颖 李松芷 房芷萱 《工程管理学报》 2024年第1期13-17,共5页
供应链金融的应用模式契合建筑行业的特点,能够有效解决建筑企业融资约束等问题,但供应链金融发展中存在的信用风险问题不容忽视。在文献研究和专家访谈基础上修正确定影响建筑供应链金融信用风险的20项因素,通过解释结构模型确认各因... 供应链金融的应用模式契合建筑行业的特点,能够有效解决建筑企业融资约束等问题,但供应链金融发展中存在的信用风险问题不容忽视。在文献研究和专家访谈基础上修正确定影响建筑供应链金融信用风险的20项因素,通过解释结构模型确认各因素间的逻辑关系,并采用MICMAC方法验证分析。得出结论:建筑供应链金融信用风险影响因素的递阶结构模型涵盖7个层级,层次可划分为表层、中层和深层;基于驱动力—依赖性数值得出影响建筑供应链金融信用风险的自发因素群、依赖因素群、独立因素群,对影响因素之间的关系进行了剖析,研究结果对供应链金融信用风险应对具有参考价值。 展开更多
关键词 建筑供应链金融 信用风险 ISM-MICMAC
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大数据背景下的电子商务信用风险预警研究 被引量:1
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作者 孙媛 《佳木斯大学学报(自然科学版)》 CAS 2024年第4期52-55,共4页
为了提高电子商务信用风险预警效果,设计了一种大数据背景下的电子商务信用风险预警方法。首先设计电子商务信用风险预警指标,并采集大量的电子商务信用风险数据,然后分别采用最小二乘支持向量机和神经网络对电子商务信用风险预警进行建... 为了提高电子商务信用风险预警效果,设计了一种大数据背景下的电子商务信用风险预警方法。首先设计电子商务信用风险预警指标,并采集大量的电子商务信用风险数据,然后分别采用最小二乘支持向量机和神经网络对电子商务信用风险预警进行建模,并对它们预警结果进行组合,最后与传统方法进行电子商务信用风险预警对比分析,分析结果表明设计的方法可以准确找到电子商务信用风险预警变化特点,电子商务信用风险预警正确率超过94%,远远高于传统方法的电子商务信用风险预警结果,大幅度降低了电子商务信用风险的误警率,具有十分明显的优越性。 展开更多
关键词 大数据背景 电子商务 信用风险 预警正确率 仿真测试
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基于支持向量机的农业中小企业供应链金融信用风险评价 被引量:1
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作者 李昕 谢昊伦 《物流科技》 2024年第5期146-149,共4页
农业供应链金融的发展,有效缓解了中小企业融资难的问题,但如何有效评估其信用风险尤为重要。针对农业中小企业,构建了供应链金融信用风险评估指标体系,并运用支持向量机建立了风险评估模型。经过对41组农业中小企业的数据进行训练和检... 农业供应链金融的发展,有效缓解了中小企业融资难的问题,但如何有效评估其信用风险尤为重要。针对农业中小企业,构建了供应链金融信用风险评估指标体系,并运用支持向量机建立了风险评估模型。经过对41组农业中小企业的数据进行训练和检验,发现该模型可以更准确地评估农业中小企业的信用风险,从而帮助商业银行等金融机构采取更有效的应对措施。 展开更多
关键词 供应链金融 支持向量机 信用风险
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混合增强型机器学习算法在稀土供应链金融中评价中小企业信用风险的研究
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作者 徐中辉 饶振远 +2 位作者 黄晓东 姜馨圳 马艳丽 《稀有金属与硬质合金》 CAS CSCD 北大核心 2024年第4期94-102,共9页
稀土是支撑高端技术创新和新能源产业发展的关键原材料之一,研究解决稀土供应链中小企业融资困难的问题,做强我国稀土产业链,更好地维护国家战略利益是当务之急。供应链金融作为创新型融资方式成为实现中小企业融资授信的一种主要手段,... 稀土是支撑高端技术创新和新能源产业发展的关键原材料之一,研究解决稀土供应链中小企业融资困难的问题,做强我国稀土产业链,更好地维护国家战略利益是当务之急。供应链金融作为创新型融资方式成为实现中小企业融资授信的一种主要手段,但其中信用风险问题成为融资决策中需解决的最关键问题之一。本文提出了一种混合增强型机器学习算法,首先采用动态透镜成像反向学习改进的海洋捕食者算法(IMPA)对支持向量机算法(SVM)进行优化,再采用AdaBoost算法对优化后的SVM进行集成,建立AdaBoost-IMPA-SVM模型。采用该模型对供应链金融风险进行评价,重新建立供应链金融风险体系指标,通过相关性分析进行特效选取,并从计算机通信及其他制造业选取52家中国上市中小企业2019—2021年期间140个样本作为特征变量输入模型。仿真实验结果验证了该模型相较于其他信用风险评价模型具有更好的分类识别性能。 展开更多
关键词 稀土产业链 供应链金融 中小企业 信用风险评价 混合增强型机器学习算法 海洋捕食者算法 支持向量机算法 AdaBoost算法
原文传递
供应链合作伙伴信息在供应链金融信用风险预测中的作用——基于多机器学习模型的比较分析 被引量:1
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作者 张道海 杨晨 《物流工程与管理》 2024年第4期56-60,共5页
供应链金融是中小企业缓解融资困难的有效途径。为缓解供应链金融信用风险预测面临的信息不对称和样本选择偏差等问题,文中将供应链合作伙伴信息引入风险指标体系,基于2010-2021年A股上市企业披露数据,通过随机森林、XGBoost、逻辑回归... 供应链金融是中小企业缓解融资困难的有效途径。为缓解供应链金融信用风险预测面临的信息不对称和样本选择偏差等问题,文中将供应链合作伙伴信息引入风险指标体系,基于2010-2021年A股上市企业披露数据,通过随机森林、XGBoost、逻辑回归和MLP四种机器学习模型进行比较分析。结果显示,合作伙伴信息的使用提高了供应链金融信用风险预测的准确性与稳定性。最后通过Lime可解释性分析,发现合作伙伴的速动比率、销售利润率、资产负债率等6个指标是供应链合作伙伴信息中影响信用风险预测的主要因素。 展开更多
关键词 供应链金融 供应链合作伙伴 信用风险 机器学习 可解释性分析
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可转债信用风险剖析与转股化债可行性探讨
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作者 明明 李天雄 余经纬 《债券》 2024年第8期82-87,共6页
作为上市公司重要的再融资方式,我国可转债大部分以强赎转股的方式结束生命周期,较少违约,但对其违约风险不应忽视。引发可转债信用风险的原因包括正股退市、发行人破产重整、实质性回售以及偿付票息与到期赎回等。目前可转债还不存在... 作为上市公司重要的再融资方式,我国可转债大部分以强赎转股的方式结束生命周期,较少违约,但对其违约风险不应忽视。引发可转债信用风险的原因包括正股退市、发行人破产重整、实质性回售以及偿付票息与到期赎回等。目前可转债还不存在成熟且透明的化债模式。本文基于对已有化债模式的分析,尝试提出回购转债与主动溢价转股两种可转债转股化债方案,并进一步探讨了相关方案的可行性。 展开更多
关键词 可转债 信用风险 转股化债
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供应链信用风险传染、银行策略与风险控制
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作者 黄苒 冯小钰 《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2024年第1期137-149,共13页
在供应链断裂、新冠疫情等突发事件冲击下,供应链企业间的信用风险传染问题日益凸显。制定有效的风险遏制措施,已成为供应链风险管理领域亟待解决的重要问题。通过对供应链关联关系与信用风险传染路径进行剖析,构建了供应商、零售商、... 在供应链断裂、新冠疫情等突发事件冲击下,供应链企业间的信用风险传染问题日益凸显。制定有效的风险遏制措施,已成为供应链风险管理领域亟待解决的重要问题。通过对供应链关联关系与信用风险传染路径进行剖析,构建了供应商、零售商、银行三方博弈模型,探究了银行策略选择对供应链信用风险传染的遏制作用。研究结果显示:虽然产品价格和生产成本等因素的变化对信用风险传染强度有显著影响,但银行可以通过选择最优授信比率,将传染强度控制在较低水平并实现其自身收益的局部最优化。若进一步采取贷款利率与授信比率相配合的双重授信策略,银行有可能将传染强度控制在适度水平并同时实现收益的全局最优化。 展开更多
关键词 供应链 信用风险 传染强度 三方博弈 银行策略
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融合MD&A多维度语义的企业碳减排信用风险预警研究
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作者 陈湘州 龙志 滕熙玉 《工业技术经济》 CSSCI 北大核心 2024年第7期101-111,共11页
本文以2011~2022年制造型企业为例,将创新性、前瞻性、风险性等10种MD&A语义指标引入基于机器学习算法构建的碳减排信用风险预警模型中,探究引入前后模型预测效果的变化,并使用SHAP可解释法揭示预警模型决策逻辑过程。研究发现:(1)M... 本文以2011~2022年制造型企业为例,将创新性、前瞻性、风险性等10种MD&A语义指标引入基于机器学习算法构建的碳减排信用风险预警模型中,探究引入前后模型预测效果的变化,并使用SHAP可解释法揭示预警模型决策逻辑过程。研究发现:(1)MD&A语义指标可显著提升碳减排信用风险预警模型的预测效果,如P_(i)、CV_(i)评估指标的提升幅度、降低幅度分别在1%~11%、0.0029~0.1944。而相较于语义指标,碳减排信用指标对模型预测效果提升更为明显;(2)总体碳减排信用风险预警效果上,XGBoost模型最佳,其次是RF和SVM模型,LR模型最差;(3)净语调1、创新性、风险性是影响碳减排信用风险的关键语义指标。当净语调1、创新性指标增大时,模型预测为正常企业的概率增加;当风险性指标增大时,模型预测为违约企业的概率增加。 展开更多
关键词 碳减排信用风险 制造型企业 MD&A 文本分析 机器学习 因子分析 SHAP 风险预警
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数字化转型与商业银行信用风险管理:效应分析与国际借鉴
10
作者 丁敬雯 《世界经济与政治论坛》 CSSCI 北大核心 2024年第4期138-153,共16页
数字化转型在创新商业银行管理模式的同时,也带来了不可忽视的信用风险。本文以2010—2021年140家商业银行为研究对象,基于战略数字化、业务数字化和管理数字化三个维度,实证检验了数字化转型对商业银行信用风险的影响效应,并对国际同... 数字化转型在创新商业银行管理模式的同时,也带来了不可忽视的信用风险。本文以2010—2021年140家商业银行为研究对象,基于战略数字化、业务数字化和管理数字化三个维度,实证检验了数字化转型对商业银行信用风险的影响效应,并对国际同业先进经验进行了梳理总结。研究发现:商业银行数字化转型与信用风险水平总体存在先降后升的倒U型关系,随着转型的深入,数字化转型会通过银行盈利能力这一机制,产生明显的“信用风险优化”效应;战略数字化、管理数字化转型对商业银行信用风险的短期影响不明显,业务数字化转型的“信用风险加剧”效应在短期较为明显;从长期来看,战略数字化、管理数字化、业务数字化转型均会产生“信用风险优化”效应,而管理数字化转型的相关效应最为明显;异质性检验还发现,相比于非国有银行,国有银行通过数字化转型更有效地降低了信用风险水平,且数字化转型对大规模商业银行“信用风险优化”效应也更为明显。 展开更多
关键词 数字化转型 商业银行 信用风险管理 国际经验
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基于FAHP的中小企业供应链金融信用风险评价研究 被引量:1
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作者 纪张 郑宇昕 +1 位作者 严实 方鹏飞 《中国储运》 2024年第7期144-145,共2页
确定信用风险评价的关键要素,对中小企业进行合理评价,是控制供应链金融信用风险最为有效的方法。本文对中小企业供应链金融信用风险进行识别,建立评价指标体系,采用FAHP方法对指标进行评价。结果表明,占信用风险因素比重最大的为应收... 确定信用风险评价的关键要素,对中小企业进行合理评价,是控制供应链金融信用风险最为有效的方法。本文对中小企业供应链金融信用风险进行识别,建立评价指标体系,采用FAHP方法对指标进行评价。结果表明,占信用风险因素比重最大的为应收账款状况与质押物变现能力。 展开更多
关键词 供应链金融 中小企业 变现能力 应收账款 信用风险评价 金融信用风险 质押物 评价指标体系
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关键审计事项的披露对企业信用风险的影响
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作者 章雁 侯承莉 《商业会计》 2024年第9期16-26,共11页
作为能够提高企业对外披露信息质量的外部审计,其新增的关键审计事项内容是否会影响企业信用风险值得关注。基于此,文章以2016—2021年沪深A股披露过关键审计事项的上市公司为研究样本,探究关键审计事项的披露对企业信用风险的影响。研... 作为能够提高企业对外披露信息质量的外部审计,其新增的关键审计事项内容是否会影响企业信用风险值得关注。基于此,文章以2016—2021年沪深A股披露过关键审计事项的上市公司为研究样本,探究关键审计事项的披露对企业信用风险的影响。研究结果表明:(1)关键审计事项披露的数量和详细程度与企业的信用风险显著正相关。(2)在审计师来自国际“四大”会计师事务所和被出具标准审计意见的上市公司中,关键审计事项与企业信用风险之间的正相关关系更显著。(3)进一步研究发现,经营风险和融资成本在两者之间发挥了部分中介作用,且关键审计事项的披露通过增加企业的信用风险降低企业的价值。 展开更多
关键词 关键审计事项 信用风险 审计师选择 审计意见 企业价值
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数字普惠金融背景下信用风险溢价对实际利率的影响——基于多重门槛模型的分析与行为经济学的解释
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作者 黄荣哲 《长江师范学院学报》 2024年第3期45-55,共11页
金融市场活动容易受到人们感觉认知的影响。在数字普惠金融快速发展的背景下,数字普惠金融发展状况成为人们在信贷市场上能够动态感知的、越来越重要的信号。根据信号的同时对比与继时对比,人们有可能改变经济决策与行为。研究结果表明... 金融市场活动容易受到人们感觉认知的影响。在数字普惠金融快速发展的背景下,数字普惠金融发展状况成为人们在信贷市场上能够动态感知的、越来越重要的信号。根据信号的同时对比与继时对比,人们有可能改变经济决策与行为。研究结果表明:不仅数字普惠金融能够通过信用传导机制及多重门槛效应对实际利率施加显著影响,而且门槛变量表现出显著的时滞效应。在信贷市场上,人们关于数字普惠金融的体验极有可能具备感觉阈限与感觉适应的特征。数字普惠金融发展能减弱利率市场对于信用风险溢价的反应。随着数字普惠金融处于越来越快的发展阶段,人们在面对信用风险时表现得越来越乐观。 展开更多
关键词 数字普惠金融 信用风险溢价 多重门槛模型 感觉阈限 信贷市场
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极端气候冲击对商业银行信用风险的影响效应研究———基于中国地方性商业银行的理论与实证
14
作者 郭娜 李珂娜 《北方金融》 2024年第3期83-91,共9页
加强气候变化冲击相关金融风险研究,对于促进绿色经济发展、防范化解系统性金融风险具有重要意义。本文以2010~2019年期间中国地方性商业银行为样本,构建各省市极端气候变化损失指数,检验极端气候对商业银行信用风险的影响和作用机制。... 加强气候变化冲击相关金融风险研究,对于促进绿色经济发展、防范化解系统性金融风险具有重要意义。本文以2010~2019年期间中国地方性商业银行为样本,构建各省市极端气候变化损失指数,检验极端气候对商业银行信用风险的影响和作用机制。结果表明:极端气候冲击能够显著提高商业银行信用风险,这种正向作用在市场化程度高的地区更加显著;提高灾前保险水平、强化碳减排有利于弱化极端气候对银行信用风险的负面冲击力度;企业资产盈利能力在极端气候影响银行信用风险过程中发挥了显著的传导效应。本文的研究结论为监管部门防范极端气候冲击引致的商业银行信用风险提供了借鉴。 展开更多
关键词 极端气候 信用风险 影响机制
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信用风险模型的发展、对比与应用
15
作者 程昊 杨佳铭 《金融会计》 2024年第8期22-26,共5页
本文概述了信用风险模型的发展历程,从传统方法到现代内部评级模型。介绍了核心指标和现代度量模型,并对比了不同模型的优缺点。同时,探讨了金融机构如何应用这些模型进行信用风险管理,并提出了改善数据质量和模型透明度的建议。
关键词 金融机构 信用风险管理 信用风险模型 数据质量 核心指标 内部评级模型 现代度量模型 发展历程
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城市商业银行信用风险防范研究
16
作者 王玉凤 《经济责任审计》 2024年第4期52-59,共8页
信用风险是城市商业银行最主要和最传统的风险。目前城商行发展呈现出兼并重组、分化加剧、同业竞争加剧、业务同质化等特点,本文分析了信用风险的表现和成因,并提出几点对策建议:一是城商行应明确定位,突出特色,进行差异化发展;二是优... 信用风险是城市商业银行最主要和最传统的风险。目前城商行发展呈现出兼并重组、分化加剧、同业竞争加剧、业务同质化等特点,本文分析了信用风险的表现和成因,并提出几点对策建议:一是城商行应明确定位,突出特色,进行差异化发展;二是优化城商行股权结构,逐步形成“地方政府为主导、民营资本有效制衡”的股权结构;三是金融监管部门提升监管能力,完善监管制度;四是加大对城商行违纪违法行为的审计力度,及时揭示风险隐患。 展开更多
关键词 城商行 信用风险 防范 研究
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数字经济背景下商业银行信用风险管理研究——基于马克思银行信用理论视域
17
作者 黄玉学 方前移 《工程经济》 2024年第5期62-69,共8页
马克思银行信用理论历经时代考验,始终保持着与时俱进的品质,对数字经济背景下商业银行的信用风险管理研究依然具有指导意义。当前,商业银行的信用风险管理呈现关注类贷款数量明显增加、不良贷款余额额度依然庞大和信用风险防控能力有... 马克思银行信用理论历经时代考验,始终保持着与时俱进的品质,对数字经济背景下商业银行的信用风险管理研究依然具有指导意义。当前,商业银行的信用风险管理呈现关注类贷款数量明显增加、不良贷款余额额度依然庞大和信用风险防控能力有所增强的现状,面临信用风险预警机制仍不成熟、信用风险缓释手段单一和押品管理机制还不健全的困境。针对这些问题,商业银行需要发挥数字技术赋能作用,坚持数字人才引育并重;拓展信用风险缓释手段,改变贷款市场被动处境;统一押品评估标准,提高价值评估水平。 展开更多
关键词 马克思银行信用理论 数字经济 商业银行 信用风险预警 信用风险缓释
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基于SVM模型的农村金融机构农户信用风险评价体系研究——以黑龙江省为例
18
作者 刘香 《市场周刊》 2024年第7期19-24,共6页
目前,对农户信贷风险的评估方法很多,但大多采用专家主观判断法、统计判别分析法,主观性强,受样本数量限制。随着引入人工智能技术,出现了遗传算法、神经网络模型、支持向量机、随机森林等方法。在诸方法中,SVM是一种适用于少量样本的... 目前,对农户信贷风险的评估方法很多,但大多采用专家主观判断法、统计判别分析法,主观性强,受样本数量限制。随着引入人工智能技术,出现了遗传算法、神经网络模型、支持向量机、随机森林等方法。在诸方法中,SVM是一种适用于少量样本的学习方法,可用于处理线性和非线性分类问题,尤其适用于农户信贷信息获取少而难的评估。文章运用农户信贷理论,以黑龙江省某农商行为主要研究对象,分析了农户贷款信用风险管理和评价体系现状,运用SVM模型和主成分分析构建了农户信用风险评价指标体系,并运用某农商行的数据进行了实证分析研究。得出结论:SVM模型在所有数据集上表现最好,其提取规则的准确性超越了传统的分类方法,可用作特征选择法的基础来确定违约风险重要的特征。 展开更多
关键词 农户信用风险 评价指标体系 主成分分析 SVM模型 农村金融机构
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基于KMV模型的新能源汽车行业信用风险研究
19
作者 刘千 王倩影 《商业观察》 2024年第20期25-27,31,共4页
随着环境问题越来越受到关注,新能源汽车产业逐渐成为全球关注的焦点。我国政府对新能源汽车产业的发展高度重视,对其优化产业结构、促进能源转型、改善环境质量方面具有重要意义。文章拟从信用风险的角度出发,选取我国具有代表性的20... 随着环境问题越来越受到关注,新能源汽车产业逐渐成为全球关注的焦点。我国政府对新能源汽车产业的发展高度重视,对其优化产业结构、促进能源转型、改善环境质量方面具有重要意义。文章拟从信用风险的角度出发,选取我国具有代表性的20家新能源汽车上市公司以及近5年的财务数据和股票数据,运用KMV模型对新能源汽车上市企业的信用风险水平进行评估,计算其违约距离。根据实证结果分析新能源汽车行业的信用风险状况,并提出改善风险防控的建议。 展开更多
关键词 新能源汽车行业 信用风险 KMV模型
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数字普惠金融对商业银行信用风险的影响——基于存款和贷款结构的联合视角 被引量:4
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作者 卫梦洁 李静萍 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2024年第2期32-40,共9页
目前国际和国内的金融经济基本面发生了重大变化,数字普惠金融已经成为影响商业银行信用风险的重要因素。从数字普惠金融角度,基于存款和贷款结构的联合视角,选取2011—2021年中国52家上市商业银行的年度数据,考察了数字普惠金融对于商... 目前国际和国内的金融经济基本面发生了重大变化,数字普惠金融已经成为影响商业银行信用风险的重要因素。从数字普惠金融角度,基于存款和贷款结构的联合视角,选取2011—2021年中国52家上市商业银行的年度数据,考察了数字普惠金融对于商业银行信用风险的影响及其作用。研究结果表明:数字普惠金融会削弱商业银行的中介职能,进而显著增加商业银行的信用风险,且在股权和产业结构下存在异质性特征;数字普惠金融会恶化商业银行存款和贷款结构,从而增大商业银行信用风险;数字普惠金融对于商业银行信用风险的提升作用会随着商业银行数字化转型程度的提高而减弱。因此,金融监管部门应当全面监管金融活动,鼓励商业银行进行数字化转型和差异化信用风险管理,以期推动商业银行健康发展。 展开更多
关键词 数字普惠金融 上市商业银行 信用风险 资产结构 负债结构
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