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题名存在基数约束的投资组合效率评价方法
被引量：7
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作者
周忠宝
金倩颖
曾喜梅
吴乾
刘文斌
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机构
湖南大学工商管理学院
Business School
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出处
《中国管理科学》
CSSCI
CSCD
北大核心
2017年第2期174-179,共6页
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基金
国家自然科学基金面上项目(71371067)
国家自然科学基金重点项目(71431008)
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文摘
采用数据包络方法(DEA)评价投资组合效率的前提是有效前沿面为连续凹函数,然而存在基数约束的投资组合有效前沿面可能是非凹且不连续的函数,直接运用DEA方法对其进行评价是不合理的。本文首先给出了存在基数约束的投资组合效率的定义,考虑到其有效前沿面是由有限个连续凹函数分段构成的,提出了一种分段点搜索算法,构建分段DEA模型来评价投资组合效率。仿真分析表明,随着样本量的增加,本文提出的搜索算法得到的样本分段点逼近于真实分段点,分段DEA前沿面逼近于真实前沿面,DEA效率与真实效率相关性逐渐增大,从而说明了本文方法的可行性和有效性。
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关键词
投资组合效率
基数约束
有效前沿面
分段点搜索方法
数据包络分析
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Keywords
portfolio efficiency
cardinality constraints
efficient frontier
segment points search method
data envelopment analysis
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分类号
C931
[经济管理—管理学]
F830
[经济管理—金融学]
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