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题名“羊群效应”与股票收益分布的厚尾特性
被引量：17
- 1
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作者
朱少醒
张则斌
吴冲锋
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出处
《上海交通大学学报（哲学社会科学版）》
1999年第4期40-43,共4页
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文摘
本文在介绍金融市场中的羊群效应和投资性资本收益分布的厚尾特性的基础上,运用概率论中的随机图理论,构造出一个随机性羊群效应模型。该模型能较好地刻画投资主体之间的微观联系机制。
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关键词
羊群效应
收益分布
厚尾特性
随机图
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名ARCH模型在我国金融市场的应用情况研究
被引量：6
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作者
黄宗远
沈小燕
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机构
广西师范大学经济管理学院
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出处
《广西师范大学学报（哲学社会科学版）》
2007年第1期21-25,共5页
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基金
广西哲学社会科学基金"十五规划"重点资助课题"ARCH模型在我国金融市场中的应用"(03DJY0004)
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文摘
金融数据时间序列具有丛集性和方差波动性特点,传统经典计量模型对此的解释能力不足。ARCH模型引入观测数据方差自相关假设,有力地刻划和解释了金融数据的丛集性和厚尾尖锋特性。目前,国内用此模型对股指收益率、非对称性、市场有效性、量价关系、风险管理、保证金水平等问题研究取得了多项成果。但是,在研究中也存在样本容量小,容易导致实证结果不稳定、不可靠,对杠杆效应、周内效应、羊群效应形成原因和机理研究不足等问题。后续研究应该注重对超高频数据分析、波动的持续性、无条件分布的厚尾性及高维系统的分析。在参数估计方面,应针对具体市场和样本数据,检验各种模型和参数估计方法的能力。
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关键词
ARCH模型
丛集性
尖蜂厚尾特性
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Keywords
ARCH model
unevenness
fat-tail distribution
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名推广的周期性破裂型资产泡沫模型
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作者
唐彦斌
叶中行
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机构
上海交通大学理学院数学系
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出处
《管理学报》
CSSCI
2009年第1期31-35,56,共6页
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基金
国家重点基础研究发展计划(973)资助项目(2007CB814903)
国家自然科学基金资助项目(70671069)
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文摘
在理性预期意义下对周期性破裂基本模型进行了推广,提出了周期性多步不完全破裂泡沫模型。通过数值模拟展示泡沫滋生、膨胀、破灭到再生的全过程,研究了含有泡沫的资产价格的厚尾统计特性,并给出政策性的建议。
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关键词
资产泡沫
不完全破裂型
周期性
厚尾特性
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Keywords
asset bubble
incomplete bursting
periodicity
fat tail characteristic
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名基于随机图论的股市“羊群效应”模型
被引量：17
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作者
朱少醒
吴冲锋
张则斌
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机构
上海交通大学管理学院
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出处
《系统工程理论方法应用》
2000年第1期11-16,共6页
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基金
国家自然科学基金!( 79970 0 2 7)
上海市启明星计划资助
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文摘
在介绍金融市场中的羊群效应和投资性资本收益分布的厚尾特性的基础上 ,运用概率论中的随机图理论 ,构造出一个随机性羊群效应模型。该模型能较好地刻画投资主体之间的微观联系机制 ,并很好地解释股票收益的厚尾特性。
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关键词
羊群效应
收益分布
厚尾特性
随机图论
股市
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Keywords
herd behavior return distribution heavy tailed random graphs
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
O211.6
[理学—概率论与数理统计]
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