关于改进和加强大学捐赠基金管理的思考 被引量：11

1

作者 黄争舸 瞿海东 邹碧金 《江苏高教》 CSSCI 北大核心 2003年第4期15-18,共4页

本文根据大学捐赠基金的特点目标 ,从捐赠基金的组织方式、投资方式、管理方式几个角度入手 。

关键词 大学捐赠基金 管理 组织方式 投资方式

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耶鲁大学捐赠基金成功运作之道 被引量：6

2

作者 佟婧 燕凌 洪成文 《高教探索》 CSSCI 北大核心 2012年第3期47-51,共5页

耶鲁大学捐赠基金运作的成功业绩为耶鲁大学的发展奠定了不可撼动的地位。本文系统探讨了耶鲁大学捐赠基金发展的历史、理念、策略及捐赠基金的运作机制,提炼了耶鲁大学捐赠基金运作的成功经验,在此基础上提出了建立有中国特色大学基金... 耶鲁大学捐赠基金运作的成功业绩为耶鲁大学的发展奠定了不可撼动的地位。本文系统探讨了耶鲁大学捐赠基金发展的历史、理念、策略及捐赠基金的运作机制,提炼了耶鲁大学捐赠基金运作的成功经验,在此基础上提出了建立有中国特色大学基金的必要性、可行性和亟待解决的若干政策问题。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 运作实践 耶鲁大学

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美国大学捐赠基金投资运作研究 被引量：10

3

作者 丁安华 赵勇 《武汉金融》 北大核心 2011年第1期36-40,共5页

本文以美国的大学捐赠基金为研究对象,对其基本情况进行简要分析。美国的大学捐赠基金秉承了西方公益信托的传统,并已发展成为资金雄厚的机构投资者。通过建立起类似公司制的组织机构,美国大学捐赠基金能够有效地筹集和管理资金。同时,... 本文以美国的大学捐赠基金为研究对象,对其基本情况进行简要分析。美国的大学捐赠基金秉承了西方公益信托的传统,并已发展成为资金雄厚的机构投资者。通过建立起类似公司制的组织机构,美国大学捐赠基金能够有效地筹集和管理资金。同时,美国大学捐赠基金的投资理念和投资策略,具有鲜明的特征,对金融市场的其他投资者具有启发意义。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 公益信托 机构投资者 投资策略

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美国大学捐赠基金的谨慎投资者规则及其启示 被引量：9

4

作者 张敏 张陶然 《广西政法管理干部学院学报》 2007年第4期118-121,共4页

谨慎投资者规则是指导受托人投资基金的行为指引,在美国大学捐赠基金的保值和增值过程中起到了积极作用。从谨慎人规则演变到谨慎投资者规则顺应了市场需求,体现了捐赠基金投资多样化和回报最大化的客观要求。美国大学捐赠基金的谨慎投... 谨慎投资者规则是指导受托人投资基金的行为指引,在美国大学捐赠基金的保值和增值过程中起到了积极作用。从谨慎人规则演变到谨慎投资者规则顺应了市场需求,体现了捐赠基金投资多样化和回报最大化的客观要求。美国大学捐赠基金的谨慎投资者规则启示我们应规范我国大学捐赠基金在资本市场的投资活动,须启动相关立法工作,完善相关法律。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 谨慎投资者规则

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大学捐赠基金投资的困境和优化路径 被引量：9

5

作者 李洁 《江苏高教》 CSSCI 北大核心 2010年第5期49-51,共3页

大学捐赠基金的投资运作是实现大学资产保值增值的有效途径,也是大学财务管理的新领域。本文根据捐赠基金的特点和性质,在对大学捐赠基金的投资责任进行理论分层的基础上阐释了各个层次之间的递进关系,并结合现有的经济环境分析了我国... 大学捐赠基金的投资运作是实现大学资产保值增值的有效途径,也是大学财务管理的新领域。本文根据捐赠基金的特点和性质,在对大学捐赠基金的投资责任进行理论分层的基础上阐释了各个层次之间的递进关系,并结合现有的经济环境分析了我国大学捐赠基金投资运作中面临的现实困境,从投资准备、组织构建、投资策略和投资监管角度提出了我国大学捐赠基金投资的优化路径。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 投资责任 现实困境 优化路径

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美国大学捐赠基金的谨慎投资者规则及其启示 被引量：1

6

作者 张敏 《教育科学》 CSSCI 北大核心 2007年第4期78-82,共5页

谨慎投资者规则是指导受托人投资基金的行为指引,在美国大学捐赠基金的保值和增值过程中起到了积极作用。从谨慎人规则演变到谨慎投资者规则顺应了市场需求,体现了捐赠基金投资多样化和回报最大化的客观要求。美国大学捐赠基金的谨慎投... 谨慎投资者规则是指导受托人投资基金的行为指引,在美国大学捐赠基金的保值和增值过程中起到了积极作用。从谨慎人规则演变到谨慎投资者规则顺应了市场需求,体现了捐赠基金投资多样化和回报最大化的客观要求。美国大学捐赠基金的谨慎投资者规则启示我们应规范我国大学捐赠基金在资本市场的投资活动,须启动相关立法工作,完善相关法律。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 谨慎投资者规则

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我国大学捐赠基金保值增值的资本路径 被引量：2

7

作者 赵广示 《毕节学院学报（综合版）》 2014年第1期121-124,共4页

当今全球经济一体化的背景下,我国高校捐赠基金的投资运营问题任务艰巨。高校捐赠基金入市话题不是要不要入市的问题,而是如何进一步深入进入国内资本市场的问题。高校捐赠基金入市要求捐赠基金投资至少要战胜通货膨胀,才能实现保值增... 当今全球经济一体化的背景下,我国高校捐赠基金的投资运营问题任务艰巨。高校捐赠基金入市话题不是要不要入市的问题,而是如何进一步深入进入国内资本市场的问题。高校捐赠基金入市要求捐赠基金投资至少要战胜通货膨胀,才能实现保值增值之目的。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 风险控制管理 保值增值 资本路径

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我国大学捐赠基金发展及其影响因素的实证研究

8

作者 张辉 万慧颖 洪成文 《教育财会研究》 2016年第1期77-84,89,共9页

我国大学捐赠基金萌芽于20世纪90年代初期,并于2000年后得到快速发展,在高等教育数量和质量需求不断提升,而财政经费供给有限的情况下,捐赠基金无疑是未来大学发展的一个重要突破口。本文以影响捐赠基金发展的大学特性因素为切入点,根... 我国大学捐赠基金萌芽于20世纪90年代初期,并于2000年后得到快速发展,在高等教育数量和质量需求不断提升,而财政经费供给有限的情况下,捐赠基金无疑是未来大学发展的一个重要突破口。本文以影响捐赠基金发展的大学特性因素为切入点,根据佛罗里达大学THE CENTER的大学发展指标,结合我国经济环境等现实情况提出研究假设,通过变量间的相关性分析确定8个研究变量,并通过多元回归分析建立影响我国大学捐赠基金发展的统计模型,得出相应的结论与建议。研究发现大学的一些特征因素对捐赠基金增长呈显著的积极的影响;大学应该努力改善这些特征,以促进捐赠基金的发展。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 影响因素 实证研究

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大学捐赠基金与大学实力关系研究

9

作者 孙国茂 陈国文 《济南大学学报（社会科学版）》 2016年第1期1-6,91,共6页

利用2010—2013年大学捐赠基金的收入支出数据与大学发展指标数据,经过回归后发现,大学捐赠基金一定程度上可以提高大学的综合实力。大学捐赠基金净资产对大学科学研究水平有正向影响,捐赠收入对大学人才培养水平和社会声誉具有正向推... 利用2010—2013年大学捐赠基金的收入支出数据与大学发展指标数据,经过回归后发现,大学捐赠基金一定程度上可以提高大学的综合实力。大学捐赠基金净资产对大学科学研究水平有正向影响,捐赠收入对大学人才培养水平和社会声誉具有正向推动作用,用于公共事业部分的支出有利于高校科学研究水平提升,员工福利待遇的提高能够提升高校人才培养能力。高校应当成立专门劝募机构增加捐赠收入,交由专门基金管理机构获得投资收益,规范基金使用法则来合理有效使用大学捐赠基金。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 大学实力 投资管理

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大学捐赠基金运作与非均衡问题研究

10

作者 孙国茂 陈国文 《东方论坛（青岛大学学报）》 2016年第3期1-7,共7页

选取2010-2013年中国大学捐赠基金的收入和支出数据研究,发现大学捐赠基金当前存在募集、投资、使用及分布是否均衡等问题。研究表明中国高校大学捐赠基金存在募集规模小,投资收益低及使用缺乏信托责任等问题;通过对比不同地区高校大学... 选取2010-2013年中国大学捐赠基金的收入和支出数据研究,发现大学捐赠基金当前存在募集、投资、使用及分布是否均衡等问题。研究表明中国高校大学捐赠基金存在募集规模小,投资收益低及使用缺乏信托责任等问题;通过对比不同地区高校大学捐赠基金收入支出发现,经济发达省份高校大学捐赠基金的收入与支出水平远高于中西部欠发达地区;部分中西部省份高校出现支出大于收入的赤字现象;并且985高校大学捐赠基金收支水平远高于非985高校。研究建议应当增加高校的财政拨款支持,高校应成立劝募机构,委托专门资产管理机构管理,明晰基金使用规则。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 募集 投资 均衡

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美国大学捐赠基金及其管理 被引量：2

11

作者 魏礼庆 《世界教育信息》 2011年第10期33-35,52,共4页

加州大学伯克利分校校长罗伯特·贝根奈曾说：“高等教育是一个竞技场，一些私立大学依赖多年积累的雄厚的捐赠基金在这个竞技场上独领风骚，让我们这些三分之一的经费来自州政府的公立学校望尘莫及，因此，不断扩大捐献基金规模是... 加州大学伯克利分校校长罗伯特·贝根奈曾说：“高等教育是一个竞技场，一些私立大学依赖多年积累的雄厚的捐赠基金在这个竞技场上独领风骚，让我们这些三分之一的经费来自州政府的公立学校望尘莫及，因此，不断扩大捐献基金规模是我们可持续发展的唯一出路。” 展开更多

关键词 大学捐赠基金 加州大学伯克利分校 管理 美国 可持续发展 高等教育 私立大学 公立学校

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发展大学捐赠基金的实证研究——基于国内外私募投资的分析

12

作者 王振齐 王广在 《商业经济》 2018年第7期173-175,共3页

目前我国正处于大众创业的热潮之中,然而一些具有成长性的大学生初创企业缺乏资金,如早期的"美团","of o"等。这本可以由大学进行私募投资,从而获得收益,然而我国大学未能像美国顶尖大学那样设立相关投资基金。研... 目前我国正处于大众创业的热潮之中,然而一些具有成长性的大学生初创企业缺乏资金,如早期的"美团","of o"等。这本可以由大学进行私募投资,从而获得收益,然而我国大学未能像美国顶尖大学那样设立相关投资基金。研究发现美国大学排名与捐赠基金规模存在显著的正相关关系。研究结论对我国试点大学捐赠基金有所启示。建议在我国私募投资热点地区("两校一市")设立若干大学捐赠基金,这将有利于新时代下我国高校推进双一流建设。 展开更多

关键词 私募 大学捐赠基金 双一流

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警惕大学捐赠基金背景风险

13

作者 邸宏达 岳霖 《投资与合作》 2010年第4期88-91,共4页

非金融收入的波动造成的背景风险，将对大学捐赠基金的投资行为产生显著影响，值得中国的大学捐赠基金关注。

关键词 大学捐赠基金 风险 投资行为 收入 金融

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大学捐赠基金回报优秀的秘诀

14

作者 夏春 李要深 《中国证券期货》 2017年第5期8-11,共4页

在《如何配置资产战胜大学捐赠基金？》一文里，我们指出低费用的博格策略，也就是以40％、20％和40％的权重投资和美国股票市场指数、国际股票市场指数和美国债券市场指数挂钩的被动型基金，虽然没有任何私募市场的配置，却可以在3年、... 在《如何配置资产战胜大学捐赠基金？》一文里，我们指出低费用的博格策略，也就是以40％、20％和40％的权重投资和美国股票市场指数、国际股票市场指数和美国债券市场指数挂钩的被动型基金，虽然没有任何私募市场的配置，却可以在3年、5年和10年的投资期分别以年化回报6．3％、6．2％和5．3％战胜美国90％的捐赠基金。而位于前10％的捐赠基金的年化回报也只是在3年和5年期高出0．3-0．4个百分点。不过，博格策略在10年期的年化回报要低于最好的四家大学捐赠基金约3个百分点。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 回报 股票市场指数 美国债券 私募市场 投资期 被动型 配置

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如何配置资产战胜大学捐赠基金？

15

作者 夏春 《中国证券期货》 2017年第5期4-7,共4页

1985年，资产规模为13亿美元的耶鲁大学捐赠基金迎来了年仅31岁的首席投资官DavidSwensen。基于他在华尔街六年生涯形成的对于资产管理行业的深刻洞见和对金融学研究成果的吸收，Swense[1逐渐形成了被业内称为“耶鲁模式”的独特的资产... 1985年，资产规模为13亿美元的耶鲁大学捐赠基金迎来了年仅31岁的首席投资官DavidSwensen。基于他在华尔街六年生涯形成的对于资产管理行业的深刻洞见和对金融学研究成果的吸收，Swense[1逐渐形成了被业内称为“耶鲁模式”的独特的资产配置方案，其核心可简单概括为降低在高流动性的公开市场股票和债券配置的传统投资方式，加重在低流动性的私募市场《包括私募股权，对冲基金，实物资产如房地产、石油、矿产、农场、林业等）的配置比重（见图1）。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 配置方案 资产规模 首席投资官 研究成果 资产管理 投资方式 公开市场

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大学捐赠基金与大学实力关系研究

16

作者 叶敏 《中文科技期刊数据库（全文版）经济管理》 2019年第1期27-27,29,共2页

于20世纪90年代初中国的大学捐赠基金初现,自2000年之后飞速发展。高等教育包括数量和质量上的需求不断增长。由于财政资金供应有限,捐赠资金无疑是未来高校发展的重要突破口。此篇文章通过从影响养老基金发展的高校特点来作为出发点,... 于20世纪90年代初中国的大学捐赠基金初现,自2000年之后飞速发展。高等教育包括数量和质量上的需求不断增长。由于财政资金供应有限,捐赠资金无疑是未来高校发展的重要突破口。此篇文章通过从影响养老基金发展的高校特点来作为出发点,参照佛罗里达大学THECENTER大学发展指标,根据多方面回归分析,得出并总结出了关于影响我国高校捐赠资金发展相关的结论和建议。研究发现,该大学的一些特征因素对养老基金的增长有显着的正面影响;大学要努力使这些特点更加完善,来使养老基金得到发展。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 影响因素 实证研究

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大学捐赠基金的驱动力

17

作者 陈曦 孙泽源 《投资与合作》 2010年第4期82-87,共6页

2008年美国排名前六位的大学捐赠基金全部都有百亿美元的规模，这些大型捐赠基金良好发展背后的规律有迹可寻。

关键词 大学捐赠基金 驱动力 2008年

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哈佛大学捐赠基金的投资风险管理及其对我国一流大学的启示 被引量：2

18

作者 张辉 余蓝 《北京教育（高教）》 2019年第4期65-68,共4页

哈佛大学捐赠基金是美国资产规模最大的大学捐赠基金,1974年—2017年,哈佛捐赠基金年化收益率约10%。HMC(同下)坚持长期价值投资理念,在投资风险管理方面形成了一套特有的经验。我国一流大学捐赠基金处于快速发展阶段,其投资运作仍然是... 哈佛大学捐赠基金是美国资产规模最大的大学捐赠基金,1974年—2017年,哈佛捐赠基金年化收益率约10%。HMC(同下)坚持长期价值投资理念,在投资风险管理方面形成了一套特有的经验。我国一流大学捐赠基金处于快速发展阶段,其投资运作仍然是争议的焦点问题。风险与收益是一把"双刃剑",哈佛大学投资风险管理的经验对于我国一流大学捐赠基金开展投资运作具有重要的启示与借鉴意义。 展开更多

关键词 哈佛大学捐赠基金 投资风险管理 一流大学 经验与启示

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美国大学捐赠基金的信息披露机制研究 被引量：1

19

作者 余蓝 《北京教育（高教）》 2017年第2期14-17,共4页

美国大学捐赠基金的信息披露机制按照效力层次由高到低分为法定的强制性信息披露义务、行业协会和专业评估机构制定的自律性信息披露规则、大学捐赠基金管理组织加强内部治理的信息披露要求。获取公众信任的内部驱动与满足社会监督的外... 美国大学捐赠基金的信息披露机制按照效力层次由高到低分为法定的强制性信息披露义务、行业协会和专业评估机构制定的自律性信息披露规则、大学捐赠基金管理组织加强内部治理的信息披露要求。获取公众信任的内部驱动与满足社会监督的外部压力,共同将大学捐赠基金的信息披露机制引向了"公共问责"的方向,成为美国高校回应社会各界对其吸纳捐赠资源、服务公共利益的质疑与拷问之利器。 展开更多

关键词 美国 大学捐赠基金 信息披露机制

原文传递

美国大学捐赠基金法律制度研究：从募捐到基金投资 被引量：4

20

作者 余蓝 《中国高教研究》 CSSCI 北大核心 2015年第3期52-56,61,共6页

筹款募捐与投资运作是美国大学捐赠基金管理的核心职责与功能所在。各州慈善募捐法针对筹款与募捐行为设计了注册报告、信息披露、筹款成本限制和禁止性行为等四项核心制度,联邦法层面审查的重点则是大学及其捐赠基金与捐赠者是否获得... 筹款募捐与投资运作是美国大学捐赠基金管理的核心职责与功能所在。各州慈善募捐法针对筹款与募捐行为设计了注册报告、信息披露、筹款成本限制和禁止性行为等四项核心制度,联邦法层面审查的重点则是大学及其捐赠基金与捐赠者是否获得了足以影响其减免税待遇的利益。法律规制大学捐赠基金投资行为的规定主要有投资权的委托立法、谨慎投资者规则和投资的社会责任等。系统地考察美国大学捐赠基金法律制度的设计与实施,有助于补充和完善我国与大学基金会相关的慈善法、基金会条例以及税法等法律法规,也为我国大学未来在美国开展募捐与投资活动提供了必要的法律指引。 展开更多

关键词 大学捐赠基金 募捐 基金投资 法律制度 美国

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