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证券交易所纪律处分的正当程序
1
作者 李志君 《特区经济》 2024年第2期76-79,共4页
证券交易所除拥有传统的自律组织对会员的纪律处分权,还可对上市公司、证券服务机构、投资者等主体采取监管措施,权利更为广泛,影响更为深远,因此更需要严格的程序制约。各主要证券交易所普遍建立了较为完善的纪律处分程序保障与救济规... 证券交易所除拥有传统的自律组织对会员的纪律处分权,还可对上市公司、证券服务机构、投资者等主体采取监管措施,权利更为广泛,影响更为深远,因此更需要严格的程序制约。各主要证券交易所普遍建立了较为完善的纪律处分程序保障与救济规则体系,司法实践亦特别关注纪律处分的程序问题。我国证券交易所在纪律处分规则及纪律处分实施的正当程序方面仍有完善的空间,在救济路径上还应赋予更多选择权。 展开更多
关键词 纪律处分 正当程序 救济 证券交易
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证券交易中的风险识别及风险防控
2
作者 王海霞 《管理学家》 2024年第5期40-42,共3页
证券交易作为金融市场的重要组成部分,对资本的配置和经济的发展具有重要影响,能带给投资方不菲的回报。然而,与其潜在回报相伴随的是各种各样的风险。风险的存在使得投资方在证券交易中面临不确定性和潜在的损失。因此,风险识别与防控... 证券交易作为金融市场的重要组成部分,对资本的配置和经济的发展具有重要影响,能带给投资方不菲的回报。然而,与其潜在回报相伴随的是各种各样的风险。风险的存在使得投资方在证券交易中面临不确定性和潜在的损失。因此,风险识别与防控成为投资方需要关注的重点。文章介绍了证券交易中常见的风险类型,探讨了风险识别的方法,提出一系列风险防控策略,包括多元化投资组合、设定止损点和止盈点等,同时强调监管和合规在风险防控中的作用,希望借此为投资方提供系统的理论指导和实用建议。 展开更多
关键词 证券交易 风险识别 风险防控
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境外证券交易所发展趋势及对北京证券交易所的启示
3
作者 刘薇 《全国流通经济》 2023年第16期161-164,共4页
境外交易所发展的业务综合化、数字化、服务化趋势明显,对我国资本市场特别是成立不久的北交所具有较强的借鉴意义。本文通过分析总结借鉴境外交易所主要业务发展模式,结合北交所当前运行的基本情况,提出启示与相关对策建议。
关键词 证券交易 经验 北京证券交易 启示
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非创新专管部门监管对企业策略性专利行为的影响——以证券交易所问询为例 被引量:1
4
作者 张静 李晨 吴春贤 《金融发展研究》 北大核心 2023年第8期49-60,共12页
目前我国企业“重数量、轻质量”的策略性专利行为严重阻碍社会经济高质量发展,如何解决这一问题受到学术界的广泛关注。现有研究大多关注创新活动专管部门对专利行为的政策性监管,忽视了证券交易所作为非创新专管部门对企业策略性专利... 目前我国企业“重数量、轻质量”的策略性专利行为严重阻碍社会经济高质量发展,如何解决这一问题受到学术界的广泛关注。现有研究大多关注创新活动专管部门对专利行为的政策性监管,忽视了证券交易所作为非创新专管部门对企业策略性专利行为的影响。研究结果表明,证券交易所对企业研发活动的监管问询通过“治理效应”和“信息效应”抑制了企业的策略性专利行为。进一步研究发现,良好的治理环境和信息环境有助于“治理效应”和“信息效应”的发挥。本文拓展了企业策略性专利行为的研究视角,为非创新专管部门抑制策略性专利行为提供了经验证据与有效参考,有助于推动企业和社会经济高质量发展。 展开更多
关键词 证券交易所监管问询 策略性专利行为 治理效应 信息效应
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证券交易所一线监管与会计稳健性——基于年报问询函的证据 被引量:6
5
作者 姜永宏 林树哲 穆金旗 《南京审计大学学报》 北大核心 2023年第1期68-78,共11页
会计信息缺乏稳健性损害了股东和债权人的利益,如何进行有效监管是学界和实务界共同关注的焦点问题。选取2015—2019年沪深A股上市公司为研究对象,实证分析沪深交易所年报问询函制度对会计稳健性的治理效果,研究发现,年报问询函显著提... 会计信息缺乏稳健性损害了股东和债权人的利益,如何进行有效监管是学界和实务界共同关注的焦点问题。选取2015—2019年沪深A股上市公司为研究对象,实证分析沪深交易所年报问询函制度对会计稳健性的治理效果,研究发现,年报问询函显著提高了被问询企业的会计稳健性,且当同一年报被问询次数越多、年报问询函问题数量越多、年报问询函需要中介机构发表意见、企业延期回函时,提升作用越大。进一步分析发现,对于负债率较高、内部控制质量较差的企业,年报问询函的监管效果更佳,同时监管依赖于信息环境,当企业信息环境较好时效果更明显;作用机制检验表明,年报问询函通过降低信息不对称、提高独立董事履职独立性和强化投资者关注来提高会计稳健性。结论表明,年报问询函能有效提高上市公司信息质量,发挥一线监管职能,为监管层进一步“加强事中事后监管,完善分级分类监管”及提高上市公司会计稳健性提供了政策思路。 展开更多
关键词 年报问询函 一线监管 证券交易 会计稳健性 信息披露 资产负债率 投资者关注 信息环境
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公司上市中的差异表决权规则及法律完善——以证券交易所竞争为视角 被引量:1
6
作者 李东方 李耕坤 《山东大学学报(哲学社会科学版)》 北大核心 2023年第3期168-181,共14页
双层股权结构具有理论与实践的重要价值,这一制度产生的重要原因在于证券交易所之间的竞争,是一种实践需求推动理论革新的结果。从世界范围看,已经形成突破传统“同股同权”而采纳“同股不同权”的双层股权结构的趋势和现实。我国为回... 双层股权结构具有理论与实践的重要价值,这一制度产生的重要原因在于证券交易所之间的竞争,是一种实践需求推动理论革新的结果。从世界范围看,已经形成突破传统“同股同权”而采纳“同股不同权”的双层股权结构的趋势和现实。我国为回应现实需求以及应对国际上证券交易所之间的竞争而已经引入该制度,但实践结果与理论预期产生了偏离。通过比对发现,我国上交所、深交所、北交所以及新三板之间,以及与美国、新加坡和我国香港地区证券交易所对该制度的规定有所差异,这种差异是造成实践与预期发生偏离的原因。我国证券交易所对该制度的限制过于严格,为满足实践需要以及应对竞争,应当在严格与放松限制之间作出良好的平衡。因此,需要对双层股权结构制度下的差异表决规则进行完善和突破,突破的重点在于事前放宽准入标准,完善的重点在于事中细化信息披露制度及相关规则,事后完善普通股东的保护机制。 展开更多
关键词 上市公司 证券交易 上市规则 表决权差异安排 双层股权结构
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证券交易所问询函、环境不确定性与审计收费——基于沪深A股上市公司2015—2021年的数据验证
7
作者 张颖慧 李紫艳 《西安石油大学学报(社会科学版)》 2023年第6期64-71,112,共9页
选取我国2015—2021年沪深A股上市公司的数据,采用多元回归模型研究证券交易所问询函对审计收费的影响。结果表明:收到问询函的企业将会面临更高的审计收费;环境不确定性会显著增强问询函对审计收费的正向影响;在非“四大”审计的企业中... 选取我国2015—2021年沪深A股上市公司的数据,采用多元回归模型研究证券交易所问询函对审计收费的影响。结果表明:收到问询函的企业将会面临更高的审计收费;环境不确定性会显著增强问询函对审计收费的正向影响;在非“四大”审计的企业中,问询函对审计收费的正向影响更显著。建议提高信息披露质量,增强审计师的独立性和专业性。 展开更多
关键词 证券交易所问询函 环境不确定性 审计收费
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我国中小企业上市融资的法治困境与对策研究——基于北京证券交易所的思考
8
作者 李其瑞 尚进 《沿海企业与科技》 2023年第3期16-22,共7页
北京证券交易所(以下简称“北交所”)是为支持中小企业创新发展,深化新三板改革所成立的我国第一家公司制证券交易所,致力于打造服务创新型中小企业主阵地。中小企业作为经济发展的生力军,是目前最活跃的经济实体之一。融资问题是影响... 北京证券交易所(以下简称“北交所”)是为支持中小企业创新发展,深化新三板改革所成立的我国第一家公司制证券交易所,致力于打造服务创新型中小企业主阵地。中小企业作为经济发展的生力军,是目前最活跃的经济实体之一。融资问题是影响中小企业生产和发展的重要问题。上市融资将有效解决当前中小企业所面临的融资困境,而当前我国中小企业上市融资仍然存在融资结构失衡、证券市场信息不全以及少数股东利益受损等困境,导致中小企业存在银行信用等级较低、融资渠道不畅等问题。为此,北交所的成立为长期受融资问题所困扰的创新型中小企业开辟了一条新的融资途径。为了使北交所在中小企业上市融资过程中充分发挥其效用,有必要采取更新立法理念、强制简明性信息披露、加强少数股东利益保护等法治方式和法治对策,为中小企业融资筹资创造良好的金融环境。 展开更多
关键词 中小企业 上市融资 法治对策 北京证券交易
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证券交易所市场的产生、发展与机能
9
作者 王生平 《税收与企业》 1994年第6期47-47,共1页
证券交易所市场的产生、发展与机能文王生平以债券、股票等有价证券为交易对象的称证券交易所。证券交易所是专为股票、债券的交易而常设的有组织的中心市场。证券交易所与一般的商场不同,一般的商场向顾客提供商品,从顾客手中收取货... 证券交易所市场的产生、发展与机能文王生平以债券、股票等有价证券为交易对象的称证券交易所。证券交易所是专为股票、债券的交易而常设的有组织的中心市场。证券交易所与一般的商场不同,一般的商场向顾客提供商品,从顾客手中收取货币,在交易过程中,商场就是双方交易... 展开更多
关键词 证券交易 伦敦证券交易 发行有价证券 香港联合证券交易 生产社会化 纽约证券交易 商品交易 股票交易 社会经济 证券交易交易
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上市公司证券交易信息披露的不足与完善 被引量:1
10
作者 谭喆 《经济师》 2023年第5期59-60,63,共3页
近年来,上市公司不按法律要求进行证券信息披露的违法披露行为日益增多,投资者因此损失惨重。信息披露中存在着缺乏完备的内部监督和外部监督、吹哨人制度奖励数额设置过低、违法披露的成本过低的问题。因此,有必要完善上市公司的信息... 近年来,上市公司不按法律要求进行证券信息披露的违法披露行为日益增多,投资者因此损失惨重。信息披露中存在着缺乏完备的内部监督和外部监督、吹哨人制度奖励数额设置过低、违法披露的成本过低的问题。因此,有必要完善上市公司的信息披露制度。首先应健全完善上市公司的内部监督以及媒体与社会公众外部监督,其次应提高证券吹哨人的奖励数额,最后应提高违法披露证券信息的成本,从而维护投资者的合法权益。 展开更多
关键词 上市公司 证券交易 信息披露
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课程思政在证券交易实务模拟课程中的渗透及效果评价——以湖北汽车工业学院为例
11
作者 陈迪芳 刘开拓 《高教学刊》 2023年第S01期177-180,共4页
证券交易实务模拟是一门实践性极强的课程。在实践中,不仅要让学生掌握证券交易的基本操作,还应培养其爱国守法、诚实守信的品格和责任担当、实践创新的业务精神。该文结合证券交易实务模拟课程的现状及特点,将思政教育融入到课程全过程... 证券交易实务模拟是一门实践性极强的课程。在实践中,不仅要让学生掌握证券交易的基本操作,还应培养其爱国守法、诚实守信的品格和责任担当、实践创新的业务精神。该文结合证券交易实务模拟课程的现状及特点,将思政教育融入到课程全过程,用调查问卷的方式分析评价学生学习效果。结论表明,强思政教育提高学生证券从业的责任心和诚信度,实现专业教育和德育的双重目标。 展开更多
关键词 课程思政 证券投资 教学改革 证券交易实务模拟 思政教育
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全球证券交易所发展动向及对我国资本市场改革的启示
12
作者 杨亚琴 张鹏飞 +1 位作者 张安然 倪璇 《科学发展》 CAS 2023年第3期48-57,共10页
全球政治经济格局面临重塑,全球资本流向及资本市场发展生态深刻影响着全球城市地位及功能作用发挥。我国应立足全球证券交易所的核心功能,聚焦全球金融中心建设进程中证券交易所合并与联盟发展动向,着眼全球政治经济和科技创新发展新背... 全球政治经济格局面临重塑,全球资本流向及资本市场发展生态深刻影响着全球城市地位及功能作用发挥。我国应立足全球证券交易所的核心功能,聚焦全球金融中心建设进程中证券交易所合并与联盟发展动向,着眼全球政治经济和科技创新发展新背景,抓住全球资本市场开放合作新机遇,拓展与新兴经济体证券交易所合作空间,利用数字技术赋能证券交易所,加快我国资本市场改革创新,增强我国全球资源配置功能。 展开更多
关键词 证券交易 合并与联盟 资本市场
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证券交易所公司制改革下的股权结构与治理机制——以北京证券交易所为切入点
13
作者 王秋艳 《中国流通经济》 北大核心 2023年第9期92-103,共12页
北京证券交易所是我国内地首家公司制证券交易所,其股权治理机制对我国证券交易所公司制改革具有示范效应。但在全球证券交易所不断由封闭走向开放的背景下,其行政性较强的一元股权结构开放性与兼容性不足,难以形成协调运转与有效制衡... 北京证券交易所是我国内地首家公司制证券交易所,其股权治理机制对我国证券交易所公司制改革具有示范效应。但在全球证券交易所不断由封闭走向开放的背景下,其行政性较强的一元股权结构开放性与兼容性不足,难以形成协调运转与有效制衡的公司治理机制,有业务混同与财产混同的风险,不利于市场化和“走出去”,无法满足我国证券交易所市场化和国际化发展的需要。对北京证券交易所进行股权多元化改造不仅能够破除一元股权治理结构的局限性,而且具有独特价值,有助于我国打造承接国际资本的平台,为我国全面推进证券交易所公司制改革积累经验。对北京证券交易所而言,在股权多元化改造中,为保障国家合理的控制权,同时不损害证券交易所独立的市场主体地位,应遵循弱化行政性、推动市场化的理念;为构建协调运转、有效制衡的公司治理机制,可借鉴新加坡淡马锡国际私人有限公司的多元化治理模式,进行股东多元化和董事多元化改造,促进治理的多元化和法治化;为有效平衡国家利益和多元股东利益,推动我国资本市场国际化,可采用双层股权结构,通过赋予国有股超级表决权,在确保国家必要控制权的前提下,鼓励证券交易所自主经营,但应严格限制超级表决权的适用范围和适用幅度,同时注重保护非国有股东权益,完善配套法律制度及相关措施。 展开更多
关键词 北京证券交易 公司制 治理机制 股权多元化 双层股权结构
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深圳证券交易所2023年博士后研究人员招聘公告
14
《证券市场导报》 北大核心 2023年第4期F0004-F0004,共1页
深圳证券交易所博士后工作站创建于1999年,是我国证券行业第一家博士后工作站,已累计招收210名博士后。工作站为博士后开展重大理论性、实践性课题研究以及成果推广应用提供良好条件。现面向境内外招收2023级博士后研究人员,符合条件者... 深圳证券交易所博士后工作站创建于1999年,是我国证券行业第一家博士后工作站,已累计招收210名博士后。工作站为博士后开展重大理论性、实践性课题研究以及成果推广应用提供良好条件。现面向境内外招收2023级博士后研究人员,符合条件者请按招聘公告要求于2023年4月30日24时前将申报材料电子版发送至postdoctor@szse.cn。 展开更多
关键词 博士后研究人员 深圳证券交易 成果推广应用 证券行业 博士后工作站 申报材料 电子版 招聘
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深圳证券交易所2023年博士后研究人员招聘公告
15
《证券市场导报》 北大核心 2023年第3期F0004-F0004,共1页
深圳证券交易所博士后工作站创建于1999年,是我国证券行业第一家博士后工作站,已累计招收210名博士后。工作站为博士后开展重大理论性、实践性课题研究以及成果推广应用提供良好条件。现面向境内外招收2023级博士后研究人员,符合条件者... 深圳证券交易所博士后工作站创建于1999年,是我国证券行业第一家博士后工作站,已累计招收210名博士后。工作站为博士后开展重大理论性、实践性课题研究以及成果推广应用提供良好条件。现面向境内外招收2023级博士后研究人员,符合条件者请按招聘公告要求于2023年4月30日24时前将申报材料电子版发送至postdoctor@szse.cn。申请人可从以下选题中任选一至两项申报,每人最多可选报两个选题,每个选题须提供《拟选课题研究计划书》(每份计划书5000字左右)。 展开更多
关键词 博士后研究人员 深圳证券交易 成果推广应用 计划书 证券行业 博士后工作站 申报材料 电子版
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浅谈我国证券交易税、印花税的改革方向 被引量:1
16
作者 张丽红 《西部金融》 1999年第4期39-40,共2页
证券税制是指与证券市场的行为主体或其行为相关的税收政策及制度规定。从证券税制比较完善的国家看,一般选择证券交易额、证券投资所得(包括经常性收入如股息、红利等和证券买卖的资本利得)以及作为遗产的有价证券为税基。其中以证券... 证券税制是指与证券市场的行为主体或其行为相关的税收政策及制度规定。从证券税制比较完善的国家看,一般选择证券交易额、证券投资所得(包括经常性收入如股息、红利等和证券买卖的资本利得)以及作为遗产的有价证券为税基。其中以证券交易额为税基的税收属于流转税,主要有证券交易税及印花税两个税种,它们与证券交易费用一起构成了交易成本,对证券交易行为有较大影响。本文拟立足于证券交易税、印花税的国际比较提出我国在这一方面的改革方向。 展开更多
关键词 证券交易 证券交易印花税 证券市场发展 证券交易行为 证券税制 证券交易 机构投资者 股票市场 改革方向 国际比较
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证券交易印花税减半征收
17
作者 李斐 《国企管理》 2023年第9期54-55,8,共3页
财政部、国家税务总局8月27日发布公告称,为活跃资本市场、提振投资者信心,自28日起,证券交易印花税减半征收。此次调整,释放出哪些新信号?提振信心与活力回看历次证券交易印花税税率下调,均对资本市场形成了提振效果。本次税率下调也... 财政部、国家税务总局8月27日发布公告称,为活跃资本市场、提振投资者信心,自28日起,证券交易印花税减半征收。此次调整,释放出哪些新信号?提振信心与活力回看历次证券交易印花税税率下调,均对资本市场形成了提振效果。本次税率下调也不例外,迅速带动了整个证券市场的情绪。截至8月28日收盘,沪深两市个股涨多跌少,成交额突破1.1万亿元。 展开更多
关键词 证券交易印花税 国家税务总局 投资者信心 证券市场 减半征收 税率下调 提振信心 沪深两市
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我国证券交易印花税改革讨论及税收影响模拟研究
18
作者 郭丽楠 李雪 孙岩 《时代经贸》 2023年第3期58-62,共5页
我国目前并未征收证券交易资本利得税,在这种形势下,本文在分析证券交易印花税存在的问题、开征资本利得税的重要性和必要性的基础上,借鉴国外经验,尝试对征收资本利得税进行政策设计探讨,并进一步分析在此政策设计下可能带来的影响。
关键词 印花税 资本利得税 证券交易税收制度
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纽约证券交易所与美国证券市场的法制特色
19
作者 陈晋胜 王玲萍 《税收与企业》 1994年第10期47-49,共3页
纽约证券交易所与美国证券市场的法制特色文陈晋胜,王玲萍纽约证券交易所,坐落在美国著名金融中心华尔街一幢豪华、漂亮的希腊式建筑内。它创立于1792年5月,是由一个买卖联邦债券和州、市债券的自发社团逐渐发展起来的。两百多... 纽约证券交易所与美国证券市场的法制特色文陈晋胜,王玲萍纽约证券交易所,坐落在美国著名金融中心华尔街一幢豪华、漂亮的希腊式建筑内。它创立于1792年5月,是由一个买卖联邦债券和州、市债券的自发社团逐渐发展起来的。两百多年来。纽约证券交易所与美国经济风雨... 展开更多
关键词 证券市场 纽约证券交易 投资银行 证券交易委员会 证券交易法》 商业银行 股票交易 经纪人 交易所经纪商 美国证券
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全球城市网络视野下全球证券交易所的合并与联盟
20
作者 杨亚琴 王焕林 张安然 《全球城市研究(中英文)》 2023年第2期14-26,187,188,共15页
证券交易所是全球城市重要的金融基础设施,其合并与联盟很大程度上影响着资本的全球流动格局,决定着全球城市的金融与资源配置地位,从而对城市网络体系产生积极效应。本研究拟在全球城市网络视角下,审视证券交易所的功能作用,重点从理... 证券交易所是全球城市重要的金融基础设施,其合并与联盟很大程度上影响着资本的全球流动格局,决定着全球城市的金融与资源配置地位,从而对城市网络体系产生积极效应。本研究拟在全球城市网络视角下,审视证券交易所的功能作用,重点从理论上探讨全球证券交易所合并与联盟的影响机理——进一步强化全球金融中心的枢纽链接、战略通道和平台经济载体等等功能。同时,着眼当前全球政治经济和科技创新发展新背景,聚焦全球金融中心建设进程中重要证券交易所合并与联盟发展新动向,以此观察全球资本市场发展的新趋势特点,研究提出深入推进全球资本市场开放合作、促进全球金融中心建设以及优化全球城市网络的应对之策。 展开更多
关键词 证券交易 合并与联盟 资本流动格局 全球城市网络
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