金融危机预警模型的构建——“五系统加权法”预警模型 被引量：13

1

作者 汪莹 《西安石油学院学报（社会科学版）》 2003年第1期9-17,53,共10页

首先 ,探讨了金融危机理论、分类及其产生的机理 ,并对目前主流的几种金融危机预警理论及其模型做了简要介绍和评价。其次 ,结合我国的经济金融环境特征 ,对我国建立金融危机预警系统的必要性和可行性做了系统性的分析。最后 ,在以上分... 首先 ,探讨了金融危机理论、分类及其产生的机理 ,并对目前主流的几种金融危机预警理论及其模型做了简要介绍和评价。其次 ,结合我国的经济金融环境特征 ,对我国建立金融危机预警系统的必要性和可行性做了系统性的分析。最后 ,在以上分析的基础上 ,借鉴国内外已有模型 ,选取了 17项经济指标 ,建立了“五系统加权法”预警模型 ,运用专家调查法和AHP法对各子系统及子系统内部指标进行了二级赋权。 展开更多

关键词 金融危机 货币危机 金融危机预警 金融危机预警模型

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基于面板数据和动态Logit方法的金融危机预警模型 被引量：12

2

作者 傅强 陈园园 +2 位作者 刘军 刘俊 董丽蒙 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第1期33-40,共8页

笔者通过梳理1990—2012年间6次主要金融危机的相关文献,选取19个样本国家的18个主要金融经济指标建立了初始金融预警指标体系,并通过格兰杰因果检验,初步筛选出11个主要影响指标。但考虑到保留下来的解释变量数目较多,处理起来较为繁琐... 笔者通过梳理1990—2012年间6次主要金融危机的相关文献,选取19个样本国家的18个主要金融经济指标建立了初始金融预警指标体系,并通过格兰杰因果检验,初步筛选出11个主要影响指标。但考虑到保留下来的解释变量数目较多,处理起来较为繁琐,且同一经济体的各金融经济指标之间往往具有较强的相关性,笔者通过全局主成分分析对这11个主要指标的原始数据进行了降维处理,得到价格指数因子、货币供给因子、财政负担因子和对外关系因子四个相互独立的主要因子以代表11个金融预警指标的整体信息。进而,以得到的4个主要因子为解释变量,以金融危机发生的概率为被解释变量,分别建立了基于静态Logit方法和动态Logit方法的金融危机预警模型。最后,通过样本内检验和样本外检验,得出动态Logit预警模型优于静态Logit预警模型的结论。 展开更多

关键词 动态Logit模型 金融危机预警模型 全局主成分分析

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基于图神经网络模型的金融危机预警研究——全行业间信息溢出视角 被引量：8

3

作者 任英华 江劲风 倪青山 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2022年第8期141-160,共20页

建立科学的金融危机预警模型,对防范化解重大金融风险和维护国家金融安全具有重大意义。不同于现有的以预警指标体系为基础的预警模型,本文提出了一种新的以信息溢出网络为基础的图神经网络(GNNs)预警模型。首先运用Elastic-Net-VAR模... 建立科学的金融危机预警模型,对防范化解重大金融风险和维护国家金融安全具有重大意义。不同于现有的以预警指标体系为基础的预警模型,本文提出了一种新的以信息溢出网络为基础的图神经网络(GNNs)预警模型。首先运用Elastic-Net-VAR模型构建我国各行业间的三种信息(风险、波动率和收益率)溢出网络,然后分别运用门控图神经网络(GGNN)和图同构网络(GIN)建立以信息溢出网络为输入变量的金融危机预警模型(包括双信号预警模型和三信号预警模型)。最后综合对比了GNNs模型和其他5种模型的预警性能。实证结果表明:风险溢出网络和波动率溢出网络对危机事件的敏感程度强于收益率溢出网络。工业、可选消费和材料行业居于网络的中心位置,是主要的系统重要性行业,金融行业更易受到实体行业风险溢出的影响,实体行业间主要表现为产业链上游供给方对下游需求方产生风险溢出。在双信号预警模型中,基于风险溢出网络的GGNN模型和支持向量机(SVM)模型具有最优的预警性能;在三信号预警模型中,基于风险溢出网络的GIN模型具有最优的预警性能。本文的研究为监管部门科学防范金融危机提供了具有可操作性的新工具。 展开更多

关键词 金融危机预警 图神经网络 信息溢出网络

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基于等比例危险模型的金融危机预警 被引量：6

4

作者 南旭光 孟卫东 《重庆大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2007年第5期138-142,共5页

针对金融危机预警,FR、STV、KLR和DCSD 4种模型对数据有特殊要求,造成应用上的困难,预测能力不足的问题。在Cox and Oakes基于存活分析提出的等比例危险模型(PHM)的基础上,利用31个样本国家的年度数据资料,采用13个相关预警变量,构建金... 针对金融危机预警,FR、STV、KLR和DCSD 4种模型对数据有特殊要求,造成应用上的困难,预测能力不足的问题。在Cox and Oakes基于存活分析提出的等比例危险模型(PHM)的基础上,利用31个样本国家的年度数据资料,采用13个相关预警变量,构建金融危机前一年的PHM预警模型,并进行实证分析,提出一种的金融危机预警模型。通过对预测期间17个测试国进行的模型预警效果检验,认为该模型预警能力较佳。 展开更多

关键词 金融危机预警 存活分析 等比例危险模型(PHM) 外汇压力指数(EMP)

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金融危机预警指标体系及其结构方程模型构建 被引量：6

5

作者 马威 肖帅 《中南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2014年第4期47-52,共6页

金融危机预警指标体系的构建是研究金融危机预警的一个重要环节。对于一个国家或者地区,不同部门之间资金流动的大小和方向反映了金融风险的大小。本研究在建立了金融危机预警指标体系的构建原则后,从数据的统计口径出发,基于资金流动... 金融危机预警指标体系的构建是研究金融危机预警的一个重要环节。对于一个国家或者地区,不同部门之间资金流动的大小和方向反映了金融风险的大小。本研究在建立了金融危机预警指标体系的构建原则后,从数据的统计口径出发,基于资金流动的大小和方向,统筹考虑政府、金融、企业和对外等四个部门之间的关联性,利用结构方程模型,构造了金融危机预警指标体系。最后,通过自回归模型进行指标时滞性分析。 展开更多

关键词 金融危机预警 指标体系 部门关联 资金流 SEM模型 时滞性

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基于等比例危险模型的金融危机预警 被引量：5

6

作者 南旭光 罗慧英 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第24期32-35,共4页

目前对金融危机预警主要有三种模型,即KLR、FR和STV,而这些模型通常对数据有特殊要求,不仅造成应用上的困难,预测能力也不足。本文利用Cox和Oakes提出的等比例危险模型(PHM)进行实证分析,采用13个相关预警变量,构建金融危机前一年的预... 目前对金融危机预警主要有三种模型,即KLR、FR和STV,而这些模型通常对数据有特殊要求,不仅造成应用上的困难,预测能力也不足。本文利用Cox和Oakes提出的等比例危险模型(PHM)进行实证分析,采用13个相关预警变量,构建金融危机前一年的预警模型,并进行了模型预警效果检验,证明该模型预警效果较佳。 展开更多

关键词 金融危机预警 存活分析 等比例危险模型(PHM) 外汇压力指数(EMP)

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金融危机预警系统的建立与实证分析 被引量：3

7

作者 信玉红 高东伟 《农业与技术》 2004年第6期144-148,共5页

本文应用KLR信号分析法对中国目前宏观经济指标进行分析,并对中国在未来短期内能否发生金融危机进行预警,得出了中国发生金融危机的可能性主要集中于国内经济,发生外部冲击型金融危机的可能性不大的结论。

关键词 金融危机预警系统 KLR信号分析法 预警指标 临界值 宏观经济指标 金融体制改革

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东南亚地区金融危机预警指标分析 被引量：1

8

作者 邢毓静 《海南金融》 1996年第12期16-17,共2页

东南亚地区金融危机预警指标分析邢毓静目前国际经济界发现东南亚国家的状况与墨西哥发生危机前的１９９４年存在以下共同特点：巨大的经常项目赤字；沉重的外债负担以及过快的货币增长速度；投机资本对其汇价市场的冲击以及可能面临的... 东南亚地区金融危机预警指标分析邢毓静目前国际经济界发现东南亚国家的状况与墨西哥发生危机前的１９９４年存在以下共同特点：巨大的经常项目赤字；沉重的外债负担以及过快的货币增长速度；投机资本对其汇价市场的冲击以及可能面临的国际收支危机。可以说，这些特征足以... 展开更多

关键词 经常项目赤字 金融危机预警 指标分析 东南亚地区 墨西哥金融危机 直接投资 印度尼西亚 货币供给 短期债务 财政赤字

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我国金融危机预警指标系统的构建

9

作者 谢华 《改革与开放》 2012年第3期16-17,共2页

随着我国改革开放的进一步深入．以及我国融入全球金融一体化步伐的加快．全球频繁爆发的金融危机、横冲直撞的国际游资、令人眼花缭乱的金融创新以及银行体系公司治理的欠缺等因素的存在．使得我国时刻处于金融风险的威胁之下。对金融... 随着我国改革开放的进一步深入．以及我国融入全球金融一体化步伐的加快．全球频繁爆发的金融危机、横冲直撞的国际游资、令人眼花缭乱的金融创新以及银行体系公司治理的欠缺等因素的存在．使得我国时刻处于金融风险的威胁之下。对金融风险进行有效预警．对我国经济的平稳快速发展无疑具有重要意义． 展开更多

关键词 金融危机预警 指标系统 全球金融一体化 金融风险 改革开放 国际游资 公司治理 银行体系

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金融危机预警研究中的几个误区 被引量：2

10

作者 胡伟东 翁莉萍 《西安交通大学学报（社会科学版）》 2001年第3期42-46,共5页

阐述了当前金融危机预警研究中存在的几个误区 ,认为正是这些误区导致当前金融危机预警效果的低效 。

关键词 预警模型 行为心理 金融 金融危机 非线性 金融危机预警 预警指标

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中国现代金融危机预警的理论与模型 被引量：2

11

作者 卢杰 《甘肃社会科学》 CSSCI 北大核心 2015年第1期239-243,共5页

随着中国逐渐成为全球金融体系中的重要环节,金融危机预警机制的研究具有重要的现实意义。归纳了传统金融危机和预警理论,以美国次贷危机为例,探讨了现代金融危机的特点以及被预警的可行性,并提出了适用于我国金融市场的KLR信号分析法... 随着中国逐渐成为全球金融体系中的重要环节,金融危机预警机制的研究具有重要的现实意义。归纳了传统金融危机和预警理论,以美国次贷危机为例,探讨了现代金融危机的特点以及被预警的可行性,并提出了适用于我国金融市场的KLR信号分析法模型。实证结果表明,该模型具有较好的适用性。 展开更多

关键词 金融危机 现代金融危机 金融危机预警理论 KLR信号分析模型

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宏观会计与宏观控制——兼论金融危机的判据、预警和应对 被引量：1

12

作者 高劲 《会计之友》 北大核心 2011年第30期4-8,共5页

宏观会计可为宏观管理当局决策提供事前规划、预测、宏观控制、危机管理等重要功能。如果国民与部门资产负债表等宏观会计报表的应用始终得到高度关注,本来应该为此次次贷—金融危机提供很有价值的预警。美国经济各部门的财务杠杆率(如... 宏观会计可为宏观管理当局决策提供事前规划、预测、宏观控制、危机管理等重要功能。如果国民与部门资产负债表等宏观会计报表的应用始终得到高度关注,本来应该为此次次贷—金融危机提供很有价值的预警。美国经济各部门的财务杠杆率(如资产负债率)这一财务指标早已揭示美国各部门的"过度杠杆化"。对金融危机以来的美国宏观报表的分析凸显了美国家庭、金融部门的"去杠杆化"趋势。但是,联储和联邦政府大规模救市和刺激经济的努力,如超低利率、"多阶段数量宽松"、增加政府开支等等,却使得央行、政府负债和美国对外负债持续膨胀。这种继续加剧的"过度杠杆化"为新的危机埋下了隐患。 展开更多

关键词 宏观会计 宏观控制 金融危机预警 资产负债表 “过度杠杆化”

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财经媒体能够预警金融危机吗——访《第一财经周刊》总编辑何力 被引量：1

13

作者 赵金 《青年记者》 2009年第11期27-29,共3页

预警是财经媒体应提供的一项服务，而不是责任 《青年记者》：何总，您好!前不久，英国《金融时报》总编辑莱昂内尔·巴贝尔写了篇文章《财经媒体为何没有预警金融危机》，反思财经媒体对这次金融危机预警不力的原因。您对此怎么... 预警是财经媒体应提供的一项服务，而不是责任 《青年记者》：何总，您好!前不久，英国《金融时报》总编辑莱昂内尔·巴贝尔写了篇文章《财经媒体为何没有预警金融危机》，反思财经媒体对这次金融危机预警不力的原因。您对此怎么看？财经媒体是否应有预警的责任？ 展开更多

关键词 金融危机预警 财经媒体 总编辑 何力 周刊 体能 《青年记者》 《金融时报》

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智能知识地图挖掘数据的金融危机早期预警

14

作者 吴小菁 《计算机工程与应用》 CSCD 2013年第24期116-121,共6页

针对传统模糊认知图和知识地图数据挖掘效率偏低且预测准确性不高的问题,提出了基于智能知识地图的数据挖掘方法。利用成对变量的离散、映射从原始数据构建散布图;定义四元组模糊关联规则,在此基础上构建智能知识地图;根据关联节点数目... 针对传统模糊认知图和知识地图数据挖掘效率偏低且预测准确性不高的问题,提出了基于智能知识地图的数据挖掘方法。利用成对变量的离散、映射从原始数据构建散布图;定义四元组模糊关联规则,在此基础上构建智能知识地图;根据关联节点数目识别中枢节点和不活动节点。实验利用静态分析评估了系统结构的不确定性,通过时域分析揭示了知识地图主要属性的演变过程,对上证50指数公司的金融数据分析验证了所提方法的有效性,实验结果表明,所提方法在金融危机预警方面取得非常准确的预测效果,为决策者掌控公司运营状况提供了强有力的危机预警工具。 展开更多

关键词 智能知识地图 数据挖掘 金融危机预警 静态分析 时域分析

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基于P-S方法的金融危机预警研究

15

作者 陈卫华 《投资研究》 CSSCI 北大核心 2006年第11期35-39,共5页

金融危机预警系统是指应用某种统计方法预测某国或某经济体在一定时间范围内发生货币危机、银行危机以及股市崩溃可能性大小的宏观金融监测系统。危机的早期预警可以使人们在金融危机爆发前，对于危机的发生和传导有一个客观理性的分析... 金融危机预警系统是指应用某种统计方法预测某国或某经济体在一定时间范围内发生货币危机、银行危机以及股市崩溃可能性大小的宏观金融监测系统。危机的早期预警可以使人们在金融危机爆发前，对于危机的发生和传导有一个客观理性的分析判断，促使有关国家的决策当局采取相应对策，可能改变相关的某些制度性安排，从而影响金融危机的国际传导进程。 展开更多

关键词 金融危机预警 危机预警系统 国际传导 制度性安排 货币危机 时间范围 统计方法 监测系统

原文传递

基于亚洲六国宏观数据的我国金融危机预警系统研究 被引量：13

16

作者 苏冬蔚 肖志兴 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2011年第6期14-24,共11页

本文从宏观层面研究我国对外开放和经济发展进程中面临的金融风险,并探讨内、外部风险演变为金融危机的机制和途径,在此基础上构建出符合我国宏观经济运行状况的金融危机早期预警系统,然后选取一系列有关国民经济、金融发展、国际收支... 本文从宏观层面研究我国对外开放和经济发展进程中面临的金融风险,并探讨内、外部风险演变为金融危机的机制和途径,在此基础上构建出符合我国宏观经济运行状况的金融危机早期预警系统,然后选取一系列有关国民经济、金融发展、国际收支和全球经济状况的指标,并使用中国、韩国、泰国、马来西亚、印度尼西亚和菲律宾亚洲六国宏观数据进行实证分析,发现国内信贷规模与GDP的比率、广义货币M2与外汇储备的比率、实际产出增长率和外汇储备增长率对防范我国金融危机具有重要的预警作用,而且我国经济现存的内、外失衡是引发金融危机的隐患。 展开更多

关键词 金融危机早期预警系统 国际金融危机 亚洲金融危机 内外失衡

原文传递

对EWS模型中金融危机界定的比较研究——利用EVT理论

17

作者 张红星 贾彦东 《云南财经大学学报》 2006年第4期3-8,共6页

对主要金融危机预警模型中货币危机指标(货币压力指数)与阈值的确定方式进行比较分析,之后利用EVT对EMPI的尾部进行估计,同时确定新的个体阈值,并与原模型的结果进行对比。发现不同的EW S模型确定的危机时间有较大差异,各种方法在危机... 对主要金融危机预警模型中货币危机指标(货币压力指数)与阈值的确定方式进行比较分析,之后利用EVT对EMPI的尾部进行估计,同时确定新的个体阈值,并与原模型的结果进行对比。发现不同的EW S模型确定的危机时间有较大差异,各种方法在危机的判断上存在分歧;三种主要EW S模型中的EMPI在统计上表现出较强的非正态性。 展开更多

关键词 金融危机预警模型 货币压力指数 EVT理论 EWS模型 比较研究

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现代金融危机的成因及对中国的启示 被引量：2

18

作者 费小平 梁燕 《科技创业月刊》 2005年第8期21-22,共2页

20世纪90年代以来,金融危机频繁爆发,不断地影响着国际经济秩序和各国经济的发展,因此金融危机的研究越来越成为国内外经济、金融学界的一个重要课题。对金融危机的成因以及中国的相应对策做了一些简要的探讨。

关键词 金融危机 货币危机 亚洲金融危机预警系统 中国 成因 20世纪90年代 现代 经济秩序 相应对策 国内外

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金融系统演化与危机量化预警研究——基于时滞稳定相关网络 被引量：2

19

作者 邱路 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2020年第6期62-70,共9页

金融体系中,某一个机构出现危机会在整个体系上扩散,造成大范围影响,导致整个体系的崩溃。这种体系结构带来的系统性风险,是主流金融理论难以描述的。“金融复杂系统”理论作为一种新的研究范式,越来越受到研究者的关注。已有关于金融... 金融体系中,某一个机构出现危机会在整个体系上扩散,造成大范围影响,导致整个体系的崩溃。这种体系结构带来的系统性风险,是主流金融理论难以描述的。“金融复杂系统”理论作为一种新的研究范式,越来越受到研究者的关注。已有关于金融复杂系统中金融危机状态的研究通常根据金融网络拓扑结构变化对应金融危机或主观选取金融指标进行预警,较少采用复杂网络演化特征提取进行金融危机量化预警。围绕上述问题,文章提出短序列相关性分析新方法:时滞稳定性相关,实证分析2003—2018年10个世界重要股指收盘价序列。将股指序列按指定窗口长度滑动,从每一个被窗口覆盖的序列片断得出关系网络,并构成网络序列。从网络序列中提取状态分布、状态转化、状态关联,用于金融复杂系统动态演化和危机早期信号预警,并且进行有效性分析。结果表明,在各个金融危机和重大事件(特别是2008年9月的全球金融危机和2015年6月的中国股灾)之前,发现相应的网络序列波峰,并作为量化预警信号。 展开更多

关键词 时滞稳定性相关 网络序列 复杂系统演化 金融危机预警

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融资结构与金融危机:跨国数据的经验分析

20

作者 周玉琴 董黎明 《统计理论与实践》 2022年第7期27-36,共10页

为将银行危机、货币危机和债务危机纳入统一危机预警体系,通过理论分析融资结构不协调指标的先行性,并基于关键因素在统一框架下建立危机预警指标体系,具有指标数量较少的特点,同时一定程度上反映了宏观经济运行各方面存在的风险,为金... 为将银行危机、货币危机和债务危机纳入统一危机预警体系,通过理论分析融资结构不协调指标的先行性,并基于关键因素在统一框架下建立危机预警指标体系,具有指标数量较少的特点,同时一定程度上反映了宏观经济运行各方面存在的风险,为金融安全状态的监测提供新思路。实证结果表明,融资结构协调视角下的金融危机预警体系对银行危机、货币危机和债务危机预警效果较好,并且各指标能分别发出短期、中长期和长期预警信号。 展开更多

关键词 金融危机预警体系 融资结构 国民经济分类 信号分析法

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