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经济政策不确定性、国际资本流动与银行系统性风险
1
作者 王周伟 黄静怡 吴虹仪 《统计与决策》 2024年第1期153-157,共5页
文章采用系统性风险指数(SRISK)测算银行系统性风险,并构建MS-VECM模型,验证经济政策不确定性和国际资本流动对银行系统性风险的非线性动态调整机制及其结构变化。研究表明:经济政策不确定性、国际资本流动与银行系统性风险之间存在着... 文章采用系统性风险指数(SRISK)测算银行系统性风险,并构建MS-VECM模型,验证经济政策不确定性和国际资本流动对银行系统性风险的非线性动态调整机制及其结构变化。研究表明:经济政策不确定性、国际资本流动与银行系统性风险之间存在着显著相互作用的长期均衡关系及短期误差修正作用;该长期均衡及其锚定调整下的短期误差修正都存在着显著的区制结构变化;收敛、稳定与扩张三个区制状态都具有非对称性特征。 展开更多
关键词 经济政策不确定性 国际资本流动 银行系统性风险 MS-VECM模型 SRISK
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经济政策不确定性、投资者情绪与银行系统性风险传染
2
作者 王周伟 李凯琪 《金融理论探索》 2024年第1期18-31,共14页
面对经济政策不确定性和投资者情绪,银行业需承担应对经济衰退、化解银行风险和实现经济高质量稳定增长的责任。本文利用MVMQ-CAViaR模型测度了2008—2021年所有上市银行的系统性风险,构建面板门限回归模型和面板平滑转换模型,研究在投... 面对经济政策不确定性和投资者情绪,银行业需承担应对经济衰退、化解银行风险和实现经济高质量稳定增长的责任。本文利用MVMQ-CAViaR模型测度了2008—2021年所有上市银行的系统性风险,构建面板门限回归模型和面板平滑转换模型,研究在投资者情绪转换作用下经济政策不确定性影响银行系统性风险多重传染的边际效应结构变化。研究表明:投资者情绪具有显著的区制转换效应,使经济不确定性影响银行系统性风险多重传染的净边际效应,以指数转换模式发生结构变化。据此提出正确处理经济政策不确定性与银行系统性风险的关系,投资者要保持理性情绪以及监管部门要加强监管的建议。 展开更多
关键词 经济政策不确定性 投资者情绪 银行系统性风险 风险传染 指数平滑转换模式
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跨境资本流动与商业银行系统性风险
3
作者 谢贤君 郁俊莉 《当代经济科学》 2024年第1期1-15,共15页
防范化解商业银行系统性风险是推动银行高质量发展的重要路径,也是牢牢守住不发生系统性金融风险、保障国家金融安全的重要抓手。在理论分析基础上,运用银行微观数据实证检验跨境资本流动强度对商业银行系统性风险的影响效应和影响机制... 防范化解商业银行系统性风险是推动银行高质量发展的重要路径,也是牢牢守住不发生系统性金融风险、保障国家金融安全的重要抓手。在理论分析基础上,运用银行微观数据实证检验跨境资本流动强度对商业银行系统性风险的影响效应和影响机制。研究表明:第一,提高跨境资本流动强度显著降低了商业银行系统性风险,增强证券投资、其他投资的资本流动强度显著降低了商业银行系统性风险,而增强直接投资资本流动强度有利于降低商业银行系统性风险。第二,银行信贷规模和信贷集中度是跨境资本流动强度对商业银行系统性风险影响的重要渠道,提高跨境资本流动强度有利于增加银行信贷规模,降低银行信贷集中度,而银行信贷规模的增加和银行信贷集中度的降低有助于降低商业银行系统性风险。“跨境资本流动强度—信贷规模/信贷客户集中度—商业银行系统性风险”传导渠道有效。第三,相比大型国有银行,跨境资本流动降低商业银行系统性风险效应在中小银行中表现更明显。因此,在进一步建立健全跨境资本流动机制的基础上,应更加重视银行信贷业务,强化银行监管,同时加强同国际金融机构合作,推动商业银行高质量发展。 展开更多
关键词 跨境资本流动 商业银行系统性风险 银行信贷规模 银行信贷集中度
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数字化转型与银行系统性风险
4
作者 仲怀公 张思刚 牛洁 《经济问题》 2024年第4期44-51,共8页
防范化解系统性金融风险是推动我国经济高质量发展的关键举措,结合数字经济发展背景,基于2011—2020年A股上市公司数据,研究企业数字化转型对银行系统性风险的影响及其机制。研究发现,企业数字化转型会降低银行系统性风险。这种提升作... 防范化解系统性金融风险是推动我国经济高质量发展的关键举措,结合数字经济发展背景,基于2011—2020年A股上市公司数据,研究企业数字化转型对银行系统性风险的影响及其机制。研究发现,企业数字化转型会降低银行系统性风险。这种提升作用主要通过改善非信贷融资能力和还款能力、提高信息透明度、降低商业信用占用等路径实现。异质性检验发现,该提升作用在法律环境良好、数字经济发展水平高、企业高管股权激励强的企业样本中更为显著。研究结果揭示了企业数字化转型对银行系统性风险的内在影响机制,为企业实现高质量发展提供了重要的经验证据,为政府完善风险防控政策提供了理论参考。 展开更多
关键词 数字化转型 银行系统性风险 非信贷融资能力 信息透明度
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基于可拓聚类的银行系统性风险评估研究
5
作者 李珊 唐春霞 +2 位作者 陈心仪 吴甜甜 柳莺 《河南科学》 2023年第6期894-903,共10页
为解决银行系统性风险研究中银行间实际关系数据难以获取的问题,从文本数据切入,采用财经新闻中银行词对共现分析和情感分析构建银行间关联网络,并运用可拓聚类模型进行银行系统性风险重要度的动态评估.研究表明:①我国银行系统内部关... 为解决银行系统性风险研究中银行间实际关系数据难以获取的问题,从文本数据切入,采用财经新闻中银行词对共现分析和情感分析构建银行间关联网络,并运用可拓聚类模型进行银行系统性风险重要度的动态评估.研究表明:①我国银行系统内部关联不断增强,且逐渐从“大而集中”转为“小而广泛”;②正负面银行关联网络的密度指数差异程度可作为系统性风险的观测指标,密度指数骤涨能反映出系统性风险正处于萌芽期;③系统性风险重要银行组成中,除五大国有银行和部分全国性股份制商业银行外,还有南京银行等部分城市商业银行也有较高的风险溢出.最后对我国银行系统性风险监管提出“分层差异化监管”的建议. 展开更多
关键词 银行系统性风险 银行关联网络 文本挖掘 可拓聚类模型
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金融科技、宏观经济与银行系统性风险 被引量:1
6
作者 刘茹 黄海丽 +1 位作者 石彩瑜 刘兴华 《商学研究》 2023年第1期95-104,共10页
本文运用主成分分析法构建了银行系统性风险指标,将其分解为银行资产端风险、银行负债端风险和银行资产负债交叉风险;通过构建VAR模型分别研究金融科技、宏观经济波动、货币供给量对银行系统性风险的影响,结果显示:金融科技的发展提高... 本文运用主成分分析法构建了银行系统性风险指标,将其分解为银行资产端风险、银行负债端风险和银行资产负债交叉风险;通过构建VAR模型分别研究金融科技、宏观经济波动、货币供给量对银行系统性风险的影响,结果显示:金融科技的发展提高了银行资产端风险,降低了银行负债端风险,总体上增加了银行的系统性风险;宏观经济波动增加了银行资产端风险,银行系统性风险与经济周期波动呈现一致性变化,货币政策通过货币供给量的增减对银行负债端风险有负向影响。提出政策建议:进一步完善银行自身的宏观审慎监管;关注宏观经济的波动以防范银行系统性风险;积极进行金融创新,发挥金融科技的正向作用,规避其负面影响。 展开更多
关键词 金融科技 经济波动 银行系统性风险
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银行系统性风险成因与测度:综述与展望
7
作者 郭晨 《山东财经大学学报》 2023年第3期25-35,共11页
防范和化解系统性金融风险是金融业的永恒主题。在全球贸易摩擦不断升级的背景下,全球供应链受阻、国际大宗商品价格剧烈波动、全球经济发展走向不确定等因素加剧了银行系统性风险。通过梳理国内外银行系统性风险相关文献研究成果,对系... 防范和化解系统性金融风险是金融业的永恒主题。在全球贸易摩擦不断升级的背景下,全球供应链受阻、国际大宗商品价格剧烈波动、全球经济发展走向不确定等因素加剧了银行系统性风险。通过梳理国内外银行系统性风险相关文献研究成果,对系统性风险形成原因、测算方法、风险传染和溢出等方面进行总结评述,分析学界在银行系统性风险研究上已取得的成果及存在的不足,探索金融发展新趋势下未来研究方向和银行系统性风险评估与预警方法,以完善微观审慎与宏观审慎相结合的监管框架,守住不发生系统性风险的底线。 展开更多
关键词 银行系统性风险 风险传染 风险测度 文献研究
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网络结构与银行系统性风险 被引量:87
8
作者 隋聪 迟国泰 王宗尧 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第4期57-70,共14页
建立了完整的度量银行间违约传染及银行系统性风险的研究框架.在这个框架下,研究了不同银行间网络结构下银行系统性风险.在模型建立过程中,分析了现有研究广泛采用的违约算法中存在的问题并对其进行了修正.为了模拟不同的银行间网络,还... 建立了完整的度量银行间违约传染及银行系统性风险的研究框架.在这个框架下,研究了不同银行间网络结构下银行系统性风险.在模型建立过程中,分析了现有研究广泛采用的违约算法中存在的问题并对其进行了修正.为了模拟不同的银行间网络,还提出了一种构造无标度网络的方法.通过仿真模拟,研究发现集中度越高的网络由于传染而倒闭的银行数量越多.但是,当基础违约的银行数量不多时,网络集中度越高,由于传染而倒闭的银行的总资产越少.此外,在集中度高的网络中大银行倒闭引发违约传染的可能性和影响力都会大于集中度低的网络.而小银行引发传染的可能性远低于大银行,但是小银行倒闭达到一定规模时,可以引发大银行传染倒闭. 展开更多
关键词 银行系统性风险 网络结构 无标度网络 违约算法 违约传染
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互联网金融对中国商业银行系统性风险的影响——基于SVAR模型的实证研究 被引量:57
9
作者 邹静 王洪卫 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2017年第1期17-23,共7页
首先运用主成分分析法测算我国商业银行的系统性风险,接着运用突变分析和SVAR模型等计量方法实证互联网金融对我国商业银行系统性风险的影响。结果表明:互联网金融发展影响商业银行系统性风险的路径为:"互联网金融—商业银行的资... 首先运用主成分分析法测算我国商业银行的系统性风险,接着运用突变分析和SVAR模型等计量方法实证互联网金融对我国商业银行系统性风险的影响。结果表明:互联网金融发展影响商业银行系统性风险的路径为:"互联网金融—商业银行的资产负债结构—商业银行的成本收入比—商业银行的系统性风险",且它对银行系统性风险的影响存在"期限结构效应",即互联网金融在短期内会增加我国银行系统性风险,但从中长期来看,对我国银行系统性风险的影响并不大,两者可作为互利共生的事物共同发展。互联网金融的存在对我国金融改革有很好的倒逼作用,能在一定程度上促进金融监管的创新。 展开更多
关键词 银行系统性风险 互联网金融 突变分析 SVAR模型 实证研究
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互联网金融对商业银行系统性风险的影响——基于沪深股市上市商业银行的证据 被引量:18
10
作者 吴成颂 王超 倪清 《当代经济管理》 CSSCI 北大核心 2019年第2期90-97,共8页
立足资产价格波动理论和长尾理论,文章阐述了互联网金融对商业银行系统性风险的影响机理,然后运用条件风险价值法测算商业银行系统性风险,并结合2007~2016年中国沪深股市14家上市商业银行的面板数据进行实证检验。研究发现,互联网金融... 立足资产价格波动理论和长尾理论,文章阐述了互联网金融对商业银行系统性风险的影响机理,然后运用条件风险价值法测算商业银行系统性风险,并结合2007~2016年中国沪深股市14家上市商业银行的面板数据进行实证检验。研究发现,互联网金融通过冲击商业银行资产业务和负债业务,进而影响商业银行信贷风险和流动性风险,显著提高商业银行系统性风险。因此,商业银行可通过加强金融创新、增加互联网消费信贷的投放比例、积极调整利率政策等手段应对互联网金融的冲击。 展开更多
关键词 互联网金融 商业银行系统性风险 中介效应
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基于资产负债表关联的银行系统性风险研究 被引量:48
11
作者 高国华 潘英丽 《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2012年第4期162-168,共7页
应用61家银行2009年年报数据对基于资产负债表关联的银行间市场双边传染风险进行研究,从信用违约和流动性风险角度对传染路径和资本损失进行估测,并深入分析银行间市场的不同结构对传染效应的影响,此外,本文还应用负二项式计数模型对系... 应用61家银行2009年年报数据对基于资产负债表关联的银行间市场双边传染风险进行研究,从信用违约和流动性风险角度对传染路径和资本损失进行估测,并深入分析银行间市场的不同结构对传染效应的影响,此外,本文还应用负二项式计数模型对系统重要性银行和易被传染银行的微观特征进行实证检验。研究得出:(1)在"完全分散型"市场结构假设下,我国银行间市场传染性风险极小;当考虑交易主体集中度并假设"相对集中型结构"时,系统性风险和传染效应将上升;当考虑违约风险和流动性风险联合冲击时,资本损失和风险传染的范围显著扩大。(2)大型国有银行处于银行间资本流动的中心环节,尤其中国银行和工商银行是传染风险发生的重要诱导来源。(3)影响银行在拆借市场中系统重要性的因素有银行类型、资产规模和风险头寸;而影响银行易受传染性的因素有银行类型、资本充足状况和风险暴露程度。 展开更多
关键词 银行系统性风险 传染 同业拆借市场
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媒体效应对银行系统性风险的影响 被引量:4
12
作者 童中文 邹静 周绍东 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2016年第2期28-34,共7页
基于中国上市银行2007—2015年的季度面板数据,运用主成分分析法构建新的银行投资者情绪指标,采用SGMM和DGMM等模型估计银行系统性风险的媒体效应。结果发现:以投资者情绪为中介,银行系统性风险有显著的媒体效应,即媒体报道数量越少,投... 基于中国上市银行2007—2015年的季度面板数据,运用主成分分析法构建新的银行投资者情绪指标,采用SGMM和DGMM等模型估计银行系统性风险的媒体效应。结果发现:以投资者情绪为中介,银行系统性风险有显著的媒体效应,即媒体报道数量越少,投资者情绪越乐观,银行发生系统性风险的可能性越大;媒体报道数量越多,投资者情绪越悲观,发生银行系统性风险的可能性越小。同时,前期的银行系统性风险越大,当期的银行系统性风险也越大;前期的投资者情绪越高涨,当期的投资者情绪也呈现高涨状态。 展开更多
关键词 媒体报道 投资者情绪 银行系统性风险 GMM估计
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宏观审慎监管框架下银行系统性风险传染测度研究 被引量:6
13
作者 周再清 邓文 周云伯 《广州大学学报(社会科学版)》 CSSCI 2012年第6期43-47,共5页
次贷危机的爆发并在全球范围内迅速蔓延凸显了研究一国系统性风险传染效应的必要性和紧迫性。为了从全局的视角对银行系统的潜在损失进行衡量,文章借鉴投入产出分析中列昂惕夫逆矩阵求解的思路对传统矩阵法进行改进,求解风险传染逆矩阵... 次贷危机的爆发并在全球范围内迅速蔓延凸显了研究一国系统性风险传染效应的必要性和紧迫性。为了从全局的视角对银行系统的潜在损失进行衡量,文章借鉴投入产出分析中列昂惕夫逆矩阵求解的思路对传统矩阵法进行改进,求解风险传染逆矩阵,构建银行风险传染测度模型;并运用该模型对我国银行系统性风险传染进行测度,结果显示危机传染具有明显的乘数放大效应,核心资本和损失率的大小是银行能否承受风险的关键。为了确保银行能更好地抵御系统性风险,监管当局应实施宏、微观审慎监管并重,同时加强监管的国际合作。 展开更多
关键词 银行系统性风险 传染效应 测度模型
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基于“三维”竞争情报的银行系统性风险防范 被引量:3
14
作者 顾艳辉 朱淑珍 杨治平 《情报杂志》 CSSCI 北大核心 2016年第6期86-90,共5页
[目的/意义]银行系统性风险防范是金融稳定的基础。构建三维竞争情报体系的目的在于防范银行系统性风险,对于经济持续稳定发展非常重要。[方法/过程]银行系统性风险防范的关键在于对情报的准确掌握。银行系统风险的竞争情报可以分为三... [目的/意义]银行系统性风险防范是金融稳定的基础。构建三维竞争情报体系的目的在于防范银行系统性风险,对于经济持续稳定发展非常重要。[方法/过程]银行系统性风险防范的关键在于对情报的准确掌握。银行系统风险的竞争情报可以分为三个层面:一是单个银行的信用风险情报信息,二是网络系统传染的风险竞争情报信息,三是事关总体经济大局的宏观银行系统风险竞争情报。对"三维竞争情报"的单个因素分析论证,并且应用竞争情报一体化研究方法。[结果/结论]分三个层次分析了银行系统性风险产生原因,在银行个体客户的微观竞争情报、银行系统运营中的网络传染风险的中观竞争情报以及国内外宏观竞争情报的基础上,通过三维的竞争情报综合分析和判断,防范银行系统性风险。 展开更多
关键词 竞争情报 银行系统性风险 信息不对称 微观情报 宏观情报
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数字金融会影响银行系统性风险吗?——基于中国上市银行的证据 被引量:19
15
作者 顾海峰 卞雨晨 《中国软科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第2期32-43,共12页
选取2011—2020年中国16家上市银行年度数据对数字金融对银行系统性风险的影响及其作用机制进行实证分析。研究表明:(1)数字金融对银行系统性风险具有促进作用。相对于国有银行部门,数字金融对非国有银行部门系统性风险的促进力度更大。... 选取2011—2020年中国16家上市银行年度数据对数字金融对银行系统性风险的影响及其作用机制进行实证分析。研究表明:(1)数字金融对银行系统性风险具有促进作用。相对于国有银行部门,数字金融对非国有银行部门系统性风险的促进力度更大。(2)数字金融通过金融脱媒渠道促进了银行系统性风险,并通过银行业竞合、风险承担及贷款集聚渠道抑制了银行系统性风险。金融脱媒渠道的促进作用对冲了银行业竞合、风险承担及贷款集聚渠道的抑制作用,由此促进了银行系统性风险。“数字金融—金融脱媒/银行业竞合/风险承担/贷款集聚—银行系统性风险”的传导渠道均有效。(3)城镇化水平提高会加剧数字金融对银行系统性风险的促进作用,内需市场规模提升会减弱数字金融对银行系统性风险的促进作用。(4)数字金融在保险与投资功能渠道促进了银行系统性风险,在货币基金功能渠道抑制了银行系统性风险,但在支付、信贷、信用等功能渠道对银行系统性风险的影响无效。研究成果将为规范中国数字金融发展及防范银行业系统性风险提供理论指导与决策参考。 展开更多
关键词 数字金融 银行系统性风险 金融脱媒 银行业竞合 风险承担 贷款集聚
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我国信贷周期与银行系统性风险关系的实证研究 被引量:7
16
作者 杨敏 伍艳 《北京邮电大学学报(社会科学版)》 2013年第3期66-73,共8页
从我国的信贷周期方面入手研究其对银行的系统性风险的影响。利用SPSS软件提取主成分的分析方法,对得到的主成分与信贷增长进行回归分析。分析结果得出,信贷周期波动显著影响银行的系统性风险,而信贷扩张更容易加大银行系统性风险。因此... 从我国的信贷周期方面入手研究其对银行的系统性风险的影响。利用SPSS软件提取主成分的分析方法,对得到的主成分与信贷增长进行回归分析。分析结果得出,信贷周期波动显著影响银行的系统性风险,而信贷扩张更容易加大银行系统性风险。因此,银行业必须关注货币政策的变化,通过关联的信贷政策对银行的系统性风险加以防范。 展开更多
关键词 信贷周期 银行系统性风险 主成分分析法
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包商银行事件对我国上市银行系统性风险的影响——基于Vine Copula SCCA半参数模型 被引量:2
17
作者 龚金国 罗焱 +1 位作者 龚晓岑 史代敏 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2022年第7期87-100,共14页
为研究包商银行这类区域性商业银行的风险暴露对我国上市银行系统性风险的影响,本文提出VineCopulaSCCA半参数模型,基于2013—2019年我国上市银行数据构建银行业整体及三大类银行机构的联合预期损失分布,并计算联合预期亏损作为系统性... 为研究包商银行这类区域性商业银行的风险暴露对我国上市银行系统性风险的影响,本文提出VineCopulaSCCA半参数模型,基于2013—2019年我国上市银行数据构建银行业整体及三大类银行机构的联合预期损失分布,并计算联合预期亏损作为系统性风险度量指标。该模型融入R-Vine Copula函数和半参数建模思想,放宽了传统SCCA模型关于风险相依结构和边际分布的假设,提升了国内银行业系统性风险测度的适应性,从而更加科学地测度我国银行业系统性风险的演变特征。研究发现,相较于传统SCCA模型,Vine Copula SCCA半参数模型成功捕捉到包商银行两次延期披露年报和被接管所预示的潜在风险暴露危机,能更好地刻画上市银行系统性风险的演变轨迹。本文给出更加合理的系统性风险测度模型,为我国区域性商业银行的高质量发展、风险防控以及相关监管政策的制定提供借鉴参考。 展开更多
关键词 Vine Copula SCCA半参数模型 包商银行 区域性商业银行 银行系统性风险
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基于传染渠道的银行系统性风险研究述评 被引量:3
18
作者 李守伟 何建敏 《现代管理科学》 CSSCI 2013年第6期9-10,26,共3页
2007年~2009年的金融危机更加强调了银行系统性风险在金融危机形成中的作用,从而引起了学术界和金融监管部门对银行系统性风险更为广泛的关注。文章在对银行系统性风险内涵梳理的基础上,从银行系统性风险的有形传染渠道和无形传染渠道,... 2007年~2009年的金融危机更加强调了银行系统性风险在金融危机形成中的作用,从而引起了学术界和金融监管部门对银行系统性风险更为广泛的关注。文章在对银行系统性风险内涵梳理的基础上,从银行系统性风险的有形传染渠道和无形传染渠道,对银行系统性风险相关理论与实证研究进行了系统的评述,最后对银行系统性风险未来研究方向做出了展望。 展开更多
关键词 银行系统性风险 传染渠道 网络理论
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绿色信贷能否缓解银行系统性风险——基于中国22家上市银行的证据 被引量:4
19
作者 顾海峰 卞雨晨 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2022年第11期42-56,共15页
本文选取2009—2020年中国22家上市银行年度数据,构建面板回归模型,就绿色信贷对银行系统性风险的影响及其传导机制与异质性特征进行实证分析。研究表明:绿色信贷对银行系统性风险具有抑制作用。风险承担与盈利能力在绿色信贷与银行系... 本文选取2009—2020年中国22家上市银行年度数据,构建面板回归模型,就绿色信贷对银行系统性风险的影响及其传导机制与异质性特征进行实证分析。研究表明:绿色信贷对银行系统性风险具有抑制作用。风险承担与盈利能力在绿色信贷与银行系统性风险的关系中承担着双重中介作用。绿色信贷对银行系统性风险的影响存在异质性特征。相对于国有银行、低环境规制时期银行及经济上行期银行,绿色信贷对非国有银行、高环境规制时期银行及经济下行期银行系统性风险的抑制作用更为明显。该成果将为防控中国银行业系统性风险提供重要的理论指导与决策参考。 展开更多
关键词 绿色信贷 银行系统性风险 风险承担 盈利能力 异质性
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利率市场化、外汇市场波动和商业银行系统性风险 被引量:5
20
作者 吴成颂 王超 《哈尔滨商业大学学报(社会科学版)》 CSSCI 2019年第3期3-16,共14页
基于利率市场化改革、人民币汇率双向波动和短期跨境资本流动频繁等经济背景,通过构建SVAR模型分析发现,利率市场化和汇率波动间的双向冲击效应显著,即利率市场化进程加快,人民币贬值,而人民币贬值及贬值预期会减慢利率市场化进程;利率... 基于利率市场化改革、人民币汇率双向波动和短期跨境资本流动频繁等经济背景,通过构建SVAR模型分析发现,利率市场化和汇率波动间的双向冲击效应显著,即利率市场化进程加快,人民币贬值,而人民币贬值及贬值预期会减慢利率市场化进程;利率市场化、汇率波动和短期跨境资本流动间的相互冲击短期内有效,中长期影响并不显著。此外,利率市场化短期内减小了商业银行系统性风险,中长期却增加了商业银行系统性风险;人民币贬值增大了商业影响系统性风险;短期跨境资本流入增加了商业银行系统性风险,但具有滞后性。 展开更多
关键词 利率市场化 汇率波动 短期跨境资本流动 商业银行系统性风险
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