中国农产品期货风险溢价与市场波动性研究——基于M-V与CAPM对市场效率的动态检验 被引量：7

1

作者 刘明 黄政 《陕西师范大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2010年第6期129-139,共11页

农产品期货市场具有"超额风险溢价",隐喻着影响期货价格的信号未能被市场及时发现并充分吸收。中国农产品期货市场运行低效,农产品期货市场效率随着同业拆借利率增长率上升和CRB期货指数波动加剧而减小,说明市场效率同时受国... 农产品期货市场具有"超额风险溢价",隐喻着影响期货价格的信号未能被市场及时发现并充分吸收。中国农产品期货市场运行低效,农产品期货市场效率随着同业拆借利率增长率上升和CRB期货指数波动加剧而减小,说明市场效率同时受国内货币市场与国际期货市场影响。农产品期货市场风险—收益和效率状况与宏观背景密切相关,微观机构违规或巨额亏损事件诱致羊群效应对期货市场具有系统性影响,对农产品期货市场提供信贷支持以改善流动性具有正向效果,增加期货品种以扩展资金配置空间、改善交易标的统计特性可以改进期货市场效率。提升市场效率的策略是放宽市场准入,通过优化市场机制与规则提高趋向均衡价格的时效,适当增加农产品期货品种、扩大交易范围,寻求"对冲"工具消解外部市场波动对国内市场的影响,央行要综合运用利率调节与数量手段减少货币市场波动。 展开更多

关键词 农产品期货市场 市场效率动态 风险溢价缺口 M—V模型 CAPM

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随机市场系数条件下不连续股价的M-V投资组合选择 被引量：2

2

作者 郭文旌 闫海峰 雷鸣 《高校应用数学学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2007年第3期263-269,共7页

在假定市场系数为随机过程并且股票价格服从跳跃扩散过程的市场条件下应用鞅方法讨论一个M-V模型的最优投资组合选择问题.通过引进凹函数U(x)以及等价鞅测度,应用鞅方法以及贝叶斯定理得到了最优投资策略以及有效边界表达式.

关键词 m-v模型 随机市场系数 跳跃-扩散 鞅

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随机市场系数的M-V最优投资组合选择:一个鞅方法 被引量：4

3

作者 郭文旌 胡奇英 《高校应用数学学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2003年第3期295-302,共8页

通过引进凹函数U(x)以及等价鞅测度p,应用鞅的性质得到了随机市场系数情形下的M-V模型的最优投资策略以及有效前沿.

关键词 M—V模型 随机市场系数 等价鞅测度

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系统性风险与我国农作物保险市场失灵--基于M-V偏好模型分析 被引量：4

4

作者 邢慧茹 陶建平 《生态经济》 CSSCI 北大核心 2009年第5期44-47,共4页

系统性风险是导致农作物保险市场失灵的原因之一。本文基于个人优化决策的期望效用最大化理论,利用M-V偏好函数,构造了农户保险需求和保险公司保险供给模型,在此基础上指出系统性风险使投保农户风险高度相关抑制了农作物保险的供给,导... 系统性风险是导致农作物保险市场失灵的原因之一。本文基于个人优化决策的期望效用最大化理论,利用M-V偏好函数,构造了农户保险需求和保险公司保险供给模型,在此基础上指出系统性风险使投保农户风险高度相关抑制了农作物保险的供给,导致农作物保险市场失灵,而政府保费补贴可以增加农户对农作物保险的需求,从而有助于纠正农作物保险市场的失灵,但纠正的程度视补贴的大小而定。本文对我国农作物保费补贴及其他保险风险转移工具的设计具有理论意义。 展开更多

关键词 系统性风险 m-v偏好模型 保费补贴 农作物保险 市场失灵

原文传递

基于Model/View/Controller的电子商务研究 被引量：2

5

作者 许文韬 顾君忠 《计算机应用研究》 CSCD 北大核心 2002年第10期19-22,共4页

分析了传统电子商务系统的缺陷 ,电子商务发展趋势 ,分析了M/V/C(Model/View/Controller)技术 ,提出了基于M/V/C电子商务并且分析了其体系结构及框架结构 ,以及在此框架之上构建电子商务的方法。

关键词 电子商务 体系结构 框架结构 INTERNET 模型 视图 控制器

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最优投资组合的若干修正 M-V模型(英文) 被引量：1

6

作者 徐成贤 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2000年第B05期53-58,共6页

本文综述若干最优投资组合的修正均质 -方差模型 ,它们包括风险厌恶模型 ,两个控制非系统风险的M- V模型和风险偏好模型 ,它们适合对风险态度不同的投资者 ,文中对不同的模型给出了解析解 。

关键词 最优投资组合 修正均质-方差模型 风险偏好模型

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固定消费/收入模型下的M-V最优投资组合选择

7

作者 刘晓娟 刘三阳 《应用数学》 CSCD 北大核心 2005年第S1期195-199,共5页

本文研究了一个有固定消费/收入现金流的连续时间的最优投资组合选择问题.把投资者的财富用分离的思想来考虑.将投资者的财富分成两部分,消费/收入部分和投资部分,从而将原问题转化为不含消费/收入现金流的M-V投资组合选择的辅助问题.... 本文研究了一个有固定消费/收入现金流的连续时间的最优投资组合选择问题.把投资者的财富用分离的思想来考虑.将投资者的财富分成两部分,消费/收入部分和投资部分,从而将原问题转化为不含消费/收入现金流的M-V投资组合选择的辅助问题.证明了辅助问题的最优投资策略就是原问题的最优策略,得到了原问题的最优策略及有效前沿并分析了消费/收入对投资的影响. 展开更多

关键词 投资组合选择 m-v模型 固定消费/收入 有效前沿

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证券投资组合的模糊M-V模型 被引量：1

8

作者 杨晓斌 《淄博学院学报（自然科学与工程版）》 2002年第2期10-13,共4页

假设证券的收益率为模糊随机变量 ,在考虑不存在无风险收益证券 ,且允许卖空时 ,提出了证券投资组合的模糊M V模型 .进一步 ,在α水平下 ,给出了模糊M V模型的一个解析解 ,并且讨论了证券组合的有效边缘随机水平α改变时的变化情况 ,Mar... 假设证券的收益率为模糊随机变量 ,在考虑不存在无风险收益证券 ,且允许卖空时 ,提出了证券投资组合的模糊M V模型 .进一步 ,在α水平下 ,给出了模糊M V模型的一个解析解 ,并且讨论了证券组合的有效边缘随机水平α改变时的变化情况 ,Markowitz的M 展开更多

关键词 证券投资组合 模糊M—V模型 模糊随机变量 证券组合 预期收益

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投资组合M-V模型及其解的相关问题分析 被引量：1

9

作者 李苏 《固原师专学报》 2006年第3期60-63,共4页

分析了投资组合均值方差模型的最优解有时会出现负分量(卖空)的情形,给出了M-V模型的最优解出现负分量的一个充分条件;进一步分析了投资组合M-V模型中出现的投资额增加收益反而减少的所谓“多反而少”现象的充要条件.

关键词 投资组合 m-v模型 最优解 多反而少

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M-V证券组合模型的修正模型

10

作者 侯为波 《淮北煤师院学报（自然科学版）》 2003年第2期1-7,共7页

本文给出Markowitz的M-V证券组合模型的一个修正模型,并就证券市场存在和不存在无风险收益证券两种情形给出模型的解析解,分析了解的性态.研究结果表明,该模型不仅保持了Markowitz模型良好的解的形态和较强的几何直观,且不需要估计证券... 本文给出Markowitz的M-V证券组合模型的一个修正模型,并就证券市场存在和不存在无风险收益证券两种情形给出模型的解析解,分析了解的性态.研究结果表明,该模型不仅保持了Markowitz模型良好的解的形态和较强的几何直观,且不需要估计证券间的协方差,大大简化了最优证券组合计算过程,可用于大规模证券组合. 展开更多

关键词 证券市场 证券组合 m-v模型 证券投资 系统风险 非系统风险

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紧邻M-V模型的相变分析

11

作者 张刚强 栾长福 《南昌大学学报（理科版）》 CAS 1998年第1期25-30,共6页

利用平均场近似的方法证明了一维紧邻Ｍ－Ｖ模型的相变域为δ∈（１１＋ｅ－２，１）；二维情形的相变域是δ∈（１１＋ｅ－４３，１）；三维情形的相变域是δ∈（１１＋ｅ－１６１５，１）等等。并由此提出猜测：当维数ｄ充分大时：δ... 利用平均场近似的方法证明了一维紧邻Ｍ－Ｖ模型的相变域为δ∈（１１＋ｅ－２，１）；二维情形的相变域是δ∈（１１＋ｅ－４３，１）；三维情形的相变域是δ∈（１１＋ｅ－１６１５，１）等等。并由此提出猜测：当维数ｄ充分大时：δ∈（１２，１）时模型发生相变。 展开更多

关键词 m-v模型 速度函数 相变 马尔可夫过程

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基于具有时序结构的稀疏贝叶斯学习的水声目标DOA估计研究 被引量：7

12

作者 王彪 朱志慧 戴跃伟 《电子学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2016年第3期693-698,共6页

现有的基于CS-MMV(Compressed Sensing-Multiple Measurement Vectors)模型的DOA估计一般都假定信号源为独立同分布(i.i.d),算法建立在信号的空间结构上进行分析,而当处理具有时序结构的源信号时表现出性能和鲁棒性差的问题,为此该文提... 现有的基于CS-MMV(Compressed Sensing-Multiple Measurement Vectors)模型的DOA估计一般都假定信号源为独立同分布(i.i.d),算法建立在信号的空间结构上进行分析,而当处理具有时序结构的源信号时表现出性能和鲁棒性差的问题,为此该文提出一种具有时序结构的稀疏贝叶斯学习的DOA算法,该方法通过建立一阶自回归过程(AR)来描述具有时序结构的水声信号,将信号源的时间结构特性充分应用到DOA估计模型中,然后采用针对多测量矢量的稀疏贝叶斯学习(Muti-vectors Sparse Bayesian Learning)算法重构信号空间谱,建立多重测量向量中恢复未知稀疏源的信号的CS(Compressed Sensing)模型,最终完成DOA估计.仿真结果表明该方法相对于传统的算法具有更高的空间分辨率和估计精度的特点,且抗干扰能力强. 展开更多

关键词 CS-MMV模型 DOA估计 时序结构 稀疏贝叶斯学习

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基于J2EE的分布式体系及应用 被引量：17

13

作者 童春杰 陈德人 《计算机应用研究》 CSCD 北大核心 2002年第10期31-32,42,共3页

以J2EE体系架构为核心 ,讲述其组成和特点 ,着重介绍EJB组件技术 ,并描述一个基于J2EE的网上银行的应用模型 ,对该模型的设计模式和其中的业务逻辑模块的封装和实现进行详细的论述。

关键词 互联网 J2EE 分布式体系 M/V/C模型 EJB组件

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固定消费模式下的最优投资决策 被引量：6

14

作者 明宗峰 郭文旌 《华南理工大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第2期94-98,共5页

在均值-方差框架下研究了一个带有固定消费模式的最优投资组合问题.把现 金流分成两部分来考虑:一部分保证消费的正常进行,一部分用于投资.假设投资者的消 费是时间的连续函数或者分段连续函数,应用线性二次随机控制的方法得到... 在均值-方差框架下研究了一个带有固定消费模式的最优投资组合问题.把现 金流分成两部分来考虑:一部分保证消费的正常进行,一部分用于投资.假设投资者的消 费是时间的连续函数或者分段连续函数,应用线性二次随机控制的方法得到了这两种情 形下的最优投资决策和有效前沿.最后,分析了消费对投资决策及有效前沿的影响. 展开更多

关键词 固定消费模式 投资组合选择 m-v模型 线性二次随机控制

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经济周期视角下全国社会保障基金的战术资产配置 被引量：3

15

作者 庞杰 王光伟 《社会保障研究》 CSSCI 2016年第4期73-80,共8页

本文按照全国社会保障基金投资管理暂行办法,将社会保障基金的投资组合资产分为银行存款,国债,企业债,金融债,证券投资基金和股票资产6个种类,采用宏观经济的月度指标将我国经济周期划分为4个阶段:衰退阶段、复苏阶段、繁荣阶段和滞涨... 本文按照全国社会保障基金投资管理暂行办法,将社会保障基金的投资组合资产分为银行存款,国债,企业债,金融债,证券投资基金和股票资产6个种类,采用宏观经济的月度指标将我国经济周期划分为4个阶段:衰退阶段、复苏阶段、繁荣阶段和滞涨阶段。根据美林证券的投资时钟理论,统计并分析这6类资产在不同的经济阶段的收益状况。同时,我们在全国社会保障基金投资管理办法的约束条件下,采用均值-方差模型,对全国社会保障基金进行最优资产模拟配置。数据模拟结果表明:在衰退阶段,应尽可能多地配置债券资产;在复苏阶段,应尽量降低现金资产的权重,提高债券资产和委托证券资产的权重;在繁荣阶段,应降低债券资产的配置比重;在滞涨阶段,应尽可能地增加现金持有的权重。并且,本文还针对均值—方差模型固有的缺乏鲁棒性的缺陷,采用Resample方法对模拟结果进行改进,使得资产的配置更加稳健可靠。 展开更多

关键词 全国社会保障基金 投资时钟理论 均值-方差模型 战术资产配置 Resample方法

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m~*-v幂模型在检验昆虫种群空间分布中的应用 被引量：1

16

作者 陈辉 洪伟 +1 位作者 吴承桢 苏芳 《生物数学学报》 CSCD 北大核心 1996年第S1期63-68,共6页

近年来，不少学者提出了各种检验昆虫种群空间分布的模型．本文提出一种新的模型：m~*-v幂模型──m~*＝avb，m~*与v呈幂关系．实例研究验证表明该模型具有适用范围更广和可行性大的优点．同时，根据m~*-v幂模型，推导出与其相配套的序... 近年来，不少学者提出了各种检验昆虫种群空间分布的模型．本文提出一种新的模型：m~*-v幂模型──m~*＝avb，m~*与v呈幂关系．实例研究验证表明该模型具有适用范围更广和可行性大的优点．同时，根据m~*-v幂模型，推导出与其相配套的序贯抽样方程、最大抽样数量公式和最适抽样单元大小等公式． 展开更多

关键词 m~*-v幂模型 昆虫种群 空间分布型 平均拥挤度 方差

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基于直方图的快速Mumford-Shah模型MRI分割 被引量：4

17

作者 张建伟 陈允杰 夏德深 《中国图象图形学报》 CSCD 北大核心 2005年第7期838-843,共6页

Mum ford-Shah(MS)模型因为其具有良好的图像分割能力,目前已被广泛应用于图像分割、目标跟踪等领域。但是由于其迭代过程需要对所有图像数据反复进行计算,因而其时间效率很低,难以实时应用。针对这个缺点,根据医学核磁共振图像(MR I)... Mum ford-Shah(MS)模型因为其具有良好的图像分割能力,目前已被广泛应用于图像分割、目标跟踪等领域。但是由于其迭代过程需要对所有图像数据反复进行计算,因而其时间效率很低,难以实时应用。针对这个缺点,根据医学核磁共振图像(MR I)的特点,对M-S模型进行了改进,提出了一种基于直方图的快速求解方法,其求解时,首先构造符号表,以区分曲线内外区域;然后利用直方图法来进行目标的快速粗分割,再通过遍历优化边界,来获得较精确的分割。对MR图像进行的分割实验表明,其分割效果更好,同时,时间效率也有大幅提高,这就方便了实时应用。 展开更多

关键词 M-S模型 C-V模型 直方图 区域信息 MRI分割

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基于多标度曲线的股市网络构造及其社区挖掘 被引量：3

18

作者 袁铭 《计算机工程》 CAS CSCD 北大核心 2015年第4期60-64,76,共6页

针对股票市场的复杂网络建模问题,提出使用不同阶数下的标度曲线(多标度曲线),测度沪深300指标股之间的加权多重分形特征相似性,并据此构造网络,研究网络的拓扑性质。在此基础上采用快速Newman,Girvan-New man,Louvain等经典算法挖掘网... 针对股票市场的复杂网络建模问题,提出使用不同阶数下的标度曲线(多标度曲线),测度沪深300指标股之间的加权多重分形特征相似性,并据此构造网络,研究网络的拓扑性质。在此基础上采用快速Newman,Girvan-New man,Louvain等经典算法挖掘网络社区结构,利用最大模块度确定最优相似性门限值,通过投资组合M V模型验证方法的有效性。实验结果表明,多标度曲线网络具有无标度、小世界和富人俱乐部性质,使用不同算法挖掘其社区结构可得到最优的划分效果。基于该网络社区结构构造的投资组合可有效降低风险。 展开更多

关键词 多标度曲线 复杂网络 拓扑结构 社区结构 模块度 投资组合MV模型

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证券组合投资决策的β模型 被引量：10

19

作者 侯为波 徐成贤 《应用数学》 CSCD 2000年第3期25-30,共6页

本文基于证券组合系统风险和非系统风险的定量分析 ,建立了含β约束的证券组合多目标优化模型 .文中给出了模型的解析解 ,分析了解的性态 ,并通过数值例子检验了模型的解 .研究结果表明 ,只要适当控制证券组合的非系统风险 ,就能确保所... 本文基于证券组合系统风险和非系统风险的定量分析 ,建立了含β约束的证券组合多目标优化模型 .文中给出了模型的解析解 ,分析了解的性态 ,并通过数值例子检验了模型的解 .研究结果表明 ,只要适当控制证券组合的非系统风险 ,就能确保所求证券组合具有良好的分散性 。 展开更多

关键词 m-v证券组合 系统风险 投资决策 β模型

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儒家价值观对农民购买彩电行为的影响 被引量：1

20

作者 王丽娟 李宝库 张小强 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2014年第1期94-102,共9页

在我国农村地区,儒家价值观作为一种内隐性因素影响着农民的购物行为。本文在实证研究的基础上对农民价值观、购买动机进行因子分析,探究儒家价值观、购买动机、农民彩电购买行为三者之间的关系;在验证V-M-BBI模型的基础上证明了人口统... 在我国农村地区,儒家价值观作为一种内隐性因素影响着农民的购物行为。本文在实证研究的基础上对农民价值观、购买动机进行因子分析,探究儒家价值观、购买动机、农民彩电购买行为三者之间的关系;在验证V-M-BBI模型的基础上证明了人口统计学变量在模型中的调节作用。本研究对于企业进行农村市场细分和品牌价值观的传递有借鉴意义。 展开更多

关键词 儒家价值观 购买动机 V—M—BBI模型

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