期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到691篇文章
< 1 2 … 35 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
Vasicek随机利率模型下基于条件矩匹配的算术平均亚式期权定价
1
作者 韦晓 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2024年第3期378-397,共20页
在Vasicek随机利率模型下,本文引入了基于条件矩匹配的近似方法对算术平均型的亚式期权进行定价.该方法的基本原理是运用条件矩匹配找到伽马分布或者对数正态分布去近似在给定到期日标的资产价格的条件下的标的资产的积分的分布函数.为... 在Vasicek随机利率模型下,本文引入了基于条件矩匹配的近似方法对算术平均型的亚式期权进行定价.该方法的基本原理是运用条件矩匹配找到伽马分布或者对数正态分布去近似在给定到期日标的资产价格的条件下的标的资产的积分的分布函数.为了在带有Vasicek随机利率的二维随机模型下运用分层近似方法,需要运用测度变换技巧去分离在期权价格公式中关于期权在到期日支付函数折现期望中的随机利率和标的资产函数,从而使得可将近似分布用于替换标的资产的积分的分布.基于用蒙特卡洛模拟得到的亚式期权的基准价格,我们通过几个数值例子测试本文提出的分层近似方法的有效性和稳健性.本文发现,分层近似方法与蒙特卡洛方法相比能极大地提高了亚式期权价格的计算速度,同时也保证了定价的准确性,并且用对数正态分布近似比用伽马分布的准确度更高. 展开更多
关键词 亚式期权 条件矩匹配 分层近似 vasicek随机利率
下载PDF
次分数跳-扩散Vasicek随机利率下的重置期权定价
2
作者 孙明明 《常熟理工学院学报》 2023年第2期96-101,124,共7页
研究了标的资产价格过程满足次分数布朗运动与跳-扩散过程共同驱动的随机微分方程.根据次分数布朗运动随机分析理论,建立利率满足次分数Vasicek模型,利用保险精算法,研究此环境下重置期权定价问题,得到相应的重置期权定价公式.推广了已... 研究了标的资产价格过程满足次分数布朗运动与跳-扩散过程共同驱动的随机微分方程.根据次分数布朗运动随机分析理论,建立利率满足次分数Vasicek模型,利用保险精算法,研究此环境下重置期权定价问题,得到相应的重置期权定价公式.推广了已有的关于重置期权定价的相关结论. 展开更多
关键词 重置期权 随机利率 次分数布朗运动 保险精算法
下载PDF
Vasicek随机利率模型下欧式期权定价的Mellin变换法 被引量：2
3
作者 孙娇娇 《经济数学》 2019年第3期21-26,共6页
运用Feynman-Kac公式和偏微分方程法得到Vasicek随机利率模型下的零息债券价格公式.利用△-对冲方法建立该模型下欧式期权价值满足的偏微分方程模型,并用Mellin变换法求解该偏微分方程,最终得到欧式期权定价公式.从数值算例的结果可以看... 运用Feynman-Kac公式和偏微分方程法得到Vasicek随机利率模型下的零息债券价格公式.利用△-对冲方法建立该模型下欧式期权价值满足的偏微分方程模型,并用Mellin变换法求解该偏微分方程,最终得到欧式期权定价公式.从数值算例的结果可以看出Mellin变换法的有效性以及不同参数对期权价值的影响. 展开更多
关键词 金融数学 Mellin变换法 vasicek随机利率 偏微分方程
下载PDF
基于Vasicek随机利率模型的美式期权三叉树定价 被引量：1
4
作者 李昊轩 贺钰淇 +1 位作者 张昊阳 解菲 《中国商论》 2020年第16期44-47,共4页
现代金融理论的核心问题是金融衍生品的定价问题,期权作为一种重要的衍生品,在投资市场中有着显著作用,例如对冲风险、预测投机等。二叉树模型对于期权定价理论具有指导性意义。本文首先介绍基于常数利率假设的二叉树期权定价模型,其次... 现代金融理论的核心问题是金融衍生品的定价问题,期权作为一种重要的衍生品,在投资市场中有着显著作用,例如对冲风险、预测投机等。二叉树模型对于期权定价理论具有指导性意义。本文首先介绍基于常数利率假设的二叉树期权定价模型,其次推广到三叉树定价模型,并利用随机微分方程和原点矩的思想,推导出三叉树模型参数及期权价格的递推表达,通过数值模拟验证二者具有相同收敛性,但三叉树定价模型更稳定、收敛速度更快。最后考虑随机利率模型,引入基于Vasicek随机利率的美式期权三叉树定价模型,更贴合目前金融衍生品市场的实际定价策略。 展开更多
关键词 期权定价 vasicek随机利率 二叉树模型 三叉树模型 BLACK-SCHOLES模型
下载PDF
基于分数Vasicek随机利率模型的保本基金定价研究
5
作者 付秀艳 刘蕾蕾 +1 位作者 陶祥兴 黄文礼 《浙江科技学院学报》 CAS 2013年第1期1-5,共5页
讨论了在分数金融市场环境下,与股票价格指数相关的分红保本基金的定价原理和方法,并且通过风险对冲、随机过程和偏微分方程的方法,推导出了分数Vasicek随机利率模型下与股指挂钩的分红保本基金定价公式,且给出了保本基金的显式解。
关键词 保本基金 分数金融市场 风险对冲 偏微分方程 随机利率模型
下载PDF
次分数Vasicek随机利率模型下的欧式期权定价 被引量：16
6
作者 郭精军 张亚芳 《应用数学》 CSCD 北大核心 2017年第3期503-511,共9页
本文对经典的B-S模型的假设条件进行放松,在假定利率为随机波动情况下对欧式期权定价进行讨论.作为利率的载体,本文首先对零息票债券进行定价,得出利率风险的市场价格的含义.其次,利用投资组合的?对冲原理构造无风险资产,求得欧式期权... 本文对经典的B-S模型的假设条件进行放松,在假定利率为随机波动情况下对欧式期权定价进行讨论.作为利率的载体,本文首先对零息票债券进行定价,得出利率风险的市场价格的含义.其次,利用投资组合的?对冲原理构造无风险资产,求得欧式期权在次分数布朗运动驱动的随机利率模型下所满足的偏微分方程.最后,经过变量替换转化为经典的热传导方程,获得了欧式期权定价公式. 展开更多
关键词 次分数布朗运动 零息票债券 随机利率 期权定价
下载PDF
次分数跳Vasicek随机利率模型下带交易费的亚式期权定价
7
作者 杨月 王永茂 《数学的实践与认识》 北大核心 2024年第6期236-244,共9页
主要研究标的资产价格服从次分数跳扩散过程的亚式期权定价问题,考虑到利率的变化和市场中存在的交易费用,引入次分数Vasicek随机利率和比例交易费,利用无套利原理建立定价模型,应用变量替换化成Cauchy问题,求得亚式看涨期权和亚式看跌... 主要研究标的资产价格服从次分数跳扩散过程的亚式期权定价问题,考虑到利率的变化和市场中存在的交易费用,引入次分数Vasicek随机利率和比例交易费,利用无套利原理建立定价模型,应用变量替换化成Cauchy问题,求得亚式看涨期权和亚式看跌期权价值的解析解. 展开更多
关键词 次分数跳 vasicek随机利率 比例交易费 亚式期权
原文传递
基于跳聚集现象随机波动率短期利率模型的影响研究
8
作者 张新军 江良 +1 位作者 林琦 宋丽平 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2024年第1期17-38,共22页
构建了具有自我激励机制跳的随机波动率短期利率模型,应用Hawkes过程描述自我激励机制的跳,从而刻画了跳的聚集现象。基于微分算子展开给出精确的矩函数,进一步应用广义矩方法给出模型的参数估计值和统计推断。实证结果揭示了在随机波... 构建了具有自我激励机制跳的随机波动率短期利率模型,应用Hawkes过程描述自我激励机制的跳,从而刻画了跳的聚集现象。基于微分算子展开给出精确的矩函数,进一步应用广义矩方法给出模型的参数估计值和统计推断。实证结果揭示了在随机波动模型条件下,引入自我激励机制跳的模型将不会明显地改变了拟合效果,但是在统计意义上接受强度满足Hawkes过程,而且所构建的模型也能很好地刻画跳的聚集现象。最后,使用过滤方法给出随机波动率、跳的幅度、跳的概率和随机跳强度的估计,特别是跳的概率估计值可作为市场压力测试的一个重要指标。 展开更多
关键词 短期利率模型 随机波动率 跳的聚集 Hawkes过程
下载PDF
随机利率模型下信用价差期权的保险精算定价及其应用
9
作者 王小莹 王玉文 刘冠琦 《哈尔滨师范大学自然科学学报》 CAS 2024年第3期24-28,共5页
将应用信用价差期权来规避企业债券的信用价差风险.首先运用保险精算方法,在金融市场上的无风险利率具有随机波动的前提下,建立信用价差期权模型,利用保险精算定价方法得到信用价差期权的定价公式.然后结合企业债券的信用价差风险,设计... 将应用信用价差期权来规避企业债券的信用价差风险.首先运用保险精算方法,在金融市场上的无风险利率具有随机波动的前提下,建立信用价差期权模型,利用保险精算定价方法得到信用价差期权的定价公式.然后结合企业债券的信用价差风险,设计信用价差期权,利用已给出相应期权公式进行风险管理. 展开更多
关键词 随机利率 保险精算法 信用价差期权定价
下载PDF
基于利率贴现模型的随机占优比较
10
作者 庄玮玮 杜先杨 邱国新 《中国科学院大学学报（中英文）》 CAS CSCD 北大核心 2024年第4期433-441,共9页
建立单笔投资的利率贴现模型按照一阶随机占优序、二阶随机占优序以及风险偏好型随机占优序递减的充分条件。若组合系数按超优序递减,投资组合情况下的利率贴现模型按照二阶随机占优序、风险偏好型随机占优序递减的充分条件也做了分析。
关键词 随机占优 超优 利率贴现模型 投资组合
下载PDF
考虑Vasicek利率和相依风险的最优投资与再保险 被引量：1
11
作者 米辉 狄文荣 林金官 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2023年第2期239-258,共20页
本文研究了利率由Vasicek过程描述,两类保险业务具有相依风险的最优投资和再保险模型.盈余过程由扩散近似模型刻画,保险人的目标是在给定期望终端财富的情况下,寻找使得终端财富的方差最小的投资和再保险策略.通过使用随机线性二次最优... 本文研究了利率由Vasicek过程描述,两类保险业务具有相依风险的最优投资和再保险模型.盈余过程由扩散近似模型刻画,保险人的目标是在给定期望终端财富的情况下,寻找使得终端财富的方差最小的投资和再保险策略.通过使用随机线性二次最优控制理论,建立Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,我们获得了值函数的精确表达式以及最优投资和再保险策略.另外,我们给出了有效策略和有效前沿.最后,通过数值例子说明了模型参数对最优投资和再保险策略的影响. 展开更多
关键词 投资–再保险策略 相依风险 均值–方差 HJB方程 vasicek随机利率
下载PDF
Vasicek利率模型下具有随机障碍的动态保障年金的定价(英文) 被引量：4
12
作者 董迎辉 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2013年第3期237-245,共9页
带有动态保障的投资连接基金在整个投资期间提供了一些安全保障.文章考虑了随机利率环境下,具有随机障碍水平的动态保障年金的价格.当障碍水平设为某个零息债券的函数时,可以给出具有动态保障年金的价格.
关键词 动态保障基金 远期中性测度 vasicek随机利率 零息债券
下载PDF
随机利率Vasicek模型下的欧式缺口期权的定价研究 被引量：5
13
作者 张艳 周圣武 +1 位作者 韩苗 索新丽 《大学数学》 2012年第4期98-101,共4页
研究随机利率Vasicek模型下欧式缺口期权的定价问题,利用偏微分方程方法给出了欧式缺口看涨期权和看跌期权的定价公式,并且是Vasicek利率模型下标准欧式期权定价公式的一种推广.
关键词 vasicek利率模型 缺口期权 期权定价
下载PDF
Vasicek随机利率和纯生跳扩散模型下的期权定价 被引量：3
14
作者 王献东 何建敏 《数学的实践与认识》 北大核心 2015年第2期1-6,共6页
在Vasicek随机利率模型且股票价格服从纯生跳扩散过程的情形下,利用测度变换的Girsanov定理找到定价鞅测度,推导出了有连续红利支付的且影响股票价格的标准Brown运动与影响利率的标准Brown运动相关时欧式股票期权的定价公式,最后给出此... 在Vasicek随机利率模型且股票价格服从纯生跳扩散过程的情形下,利用测度变换的Girsanov定理找到定价鞅测度,推导出了有连续红利支付的且影响股票价格的标准Brown运动与影响利率的标准Brown运动相关时欧式股票期权的定价公式,最后给出此定价模型的一些特例以及算例. 展开更多
关键词 纯生跳扩散过程 随机利率 GIRSANOV定理 期权定价
原文传递
基于Vasicek模型的新能源发电误差分析及储能配置决策方法
15
作者 刘威 吴越剑 +3 位作者 白茂金 段忠峰 朱春萍 董晓明 《现代电力》 北大核心 2024年第4期739-746,共8页
新能源机组出力预测误差的概率特性分析,对系统备用决策具有重要意义。常规的基于特定解析形式的分析模型,对于新能源实际出力分布规律的描述不够灵活且存在误差,为平抑不确定性的影响,集中式新能源通常需配置足够容量的储能应用,从而... 新能源机组出力预测误差的概率特性分析,对系统备用决策具有重要意义。常规的基于特定解析形式的分析模型,对于新能源实际出力分布规律的描述不够灵活且存在误差,为平抑不确定性的影响,集中式新能源通常需配置足够容量的储能应用,从而影响经济效益。因此,从随机过程的角度,依据一种特殊的随机微分方程—Vasicek模型,给出新能源出力模型的参数估计方法,避免概率分布的具体解析表达,并依托该模型提出一种改进的储能配置方法。算例分析表明,所提算法具有较好的短期预测性能,以此为依据决策储能容量配置更加精确和经济。 展开更多
关键词 新能源 不确定性 随机微分方程 概率分布 vasicek模型 参数估计 储能配置
原文传递
Vasicek利率模型下带有随机劳动收入的最优消费投资策略 被引量：1
16
作者 于梦晴 王晶海 《金融理论与教学》 2017年第2期21-24,共4页
在完备的金融市场中,假定无风险利率服从Vasicek随机利率模型,研究带有随机劳动收入的最优消费投资策略,应用最优化原理与随机控制理论给出相应HJB方程,使用变量替代的方法得出了在幂效用函数下投资者的最优消费投资策略的显式解。
关键词 随机利率 动态规划 变量替换 最优消费与投资 幂效用
下载PDF
马尔可夫随机利率模型下的年金精算
17
作者 莫晓云 秦国华 欧辉 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2023年第6期791-801,共11页
年金的精算与利率模型密切相关.标准型年金中,每期的利率是一个固定的常数值.在实际中,每期的利率可以是变化的,甚至是一个随机变量.这些随机变量组成一个利率随机过程.许多情形下,利率随机过程是马尔可夫过程.本文在马尔可夫随机利率... 年金的精算与利率模型密切相关.标准型年金中,每期的利率是一个固定的常数值.在实际中,每期的利率可以是变化的,甚至是一个随机变量.这些随机变量组成一个利率随机过程.许多情形下,利率随机过程是马尔可夫过程.本文在马尔可夫随机利率模型下研究年金的精算.证明了利率过程是时齐马尔可夫链时其折现过程也是时齐马尔可夫链,且与利率马尔可夫链过程具有\相同的"初始分布和一步转移概率矩阵.借助利率折现过程,计算了马尔可夫随机利率模型下年金现值的期望和方差.引进了年金多项式和一些算子以及年金的算子多项式,使得年金现值的期望和方差表达式非常简洁,且易于编程计算. 展开更多
关键词 马尔可夫随机利率 年金 年金算子多项式 期望现值 现值方差
下载PDF
随机利率背景下具有一般违约负相关结构公司债券的定价
18
作者 林建伟 宋丽平 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2023年第2期219-230,共12页
为了更准确分析关联公司之间违约负相关因素对于公司债券估值的影响,在随机利率背景下,考虑具有一般违约负相关结构公司债券定价问题。采用n+1家关联公司的违约强度的双曲衰减相关性模型描述第n+1家公司和前n家关联公司之间因具有违约... 为了更准确分析关联公司之间违约负相关因素对于公司债券估值的影响,在随机利率背景下,考虑具有一般违约负相关结构公司债券定价问题。采用n+1家关联公司的违约强度的双曲衰减相关性模型描述第n+1家公司和前n家关联公司之间因具有违约负相关而形成的一般违约负相关性结构,利用约化法建立了具有一般违约负相关结构公司债券定价的数学模型。基于随机分析方法和依条件独立法,推导出公司债券定价的显式表达式,并基于数值计算分析违约负相关因素对公司债券定价的影响。 展开更多
关键词 约化法 违约负相关 随机利率 双曲衰减相关性模型 公司债券 定价
下载PDF
Hull-White利率模型下基于均值-方差准则的DC型养老金最优投资
19
作者 明健 邵艳宇 夏登峰 《黄山学院学报》 2024年第5期7-12,共6页
在现实生活中,考虑到随机利率和随机工资,假设利率结构满足Hull-White利率模型,且养老金可以投资于一种无风险资产。为了完成计划持有人预期的目标,把均值-方差作为目标研究DC型养老金的最优投资问题,采用随机动态规划原理建立相应的HJ... 在现实生活中,考虑到随机利率和随机工资,假设利率结构满足Hull-White利率模型,且养老金可以投资于一种无风险资产。为了完成计划持有人预期的目标,把均值-方差作为目标研究DC型养老金的最优投资问题,采用随机动态规划原理建立相应的HJB方程,根据拉格朗日变换和对偶理论,得出了有效投资策略和有效边界的显式解。最后通过对结果进行数值分析,并给出相应的经济学解释,这对养老金投资策略具有一定指导价值。 展开更多
关键词 DC型养老金 随机利率 随机工资 均值-方差模型
下载PDF
随机利率下DC型养老金的随机微分博弈 被引量：3
20
作者 杨鹏 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2018年第5期441-449,共9页
本文研究了Vasicek随机利率下DC型养老金的随机微分博弈.金融市场是博弈的"虚拟"手,博弈中养老金计划投资者占主导.研究目标是:通过养老金计划投资者和金融市场之间的博弈,寻找最优的策略使得终止时刻财富的期望效用达到最大... 本文研究了Vasicek随机利率下DC型养老金的随机微分博弈.金融市场是博弈的"虚拟"手,博弈中养老金计划投资者占主导.研究目标是:通过养老金计划投资者和金融市场之间的博弈,寻找最优的策略使得终止时刻财富的期望效用达到最大.在幂效用函数下,运用随机控制理论求得了最优策略和值函数的显式解.最后,解释了所研究的结果在经济上的意义,并通过数值计算分析了一些参数对最优策略的影响. 展开更多
关键词 DC型养老金 vasicek随机利率 随机微分博弈 幂效用 线性-二次控制
下载PDF
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 2 … 35 下一页 到第 页
使用帮助 返回顶部