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Influence of NaCl-CaCl_2 on Decomposing REPO_4 with CaO 被引量:3
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作者 孙树臣 吴志颖 +3 位作者 边雪 高波 吴文远 涂赣峰 《Journal of Rare Earths》 SCIE EI CAS CSCD 2007年第6期779-782,共4页
The influence of NaCl-CaCl2 on thermal decomposition of REPO4(RE: Ce, La, Nd, Th) with CaO was studied. The heat decomposing process of REPO4 was tested with TG-DTA experiments. The results showed that the decompos... The influence of NaCl-CaCl2 on thermal decomposition of REPO4(RE: Ce, La, Nd, Th) with CaO was studied. The heat decomposing process of REPO4 was tested with TG-DTA experiments. The results showed that the decomposition temperature of REPO4 with CaO was reduced because of adding NaCl-CaCl2 mixture (NaCl:CaCl2 = 1:1 ). The influence of the addition of NaCl-CaCl2, roasting temperature and roasting time on decomposition ratio of REPO4 with CaO was studied. The results showed that the decomposition ratio of REPO4with CaO was 79% when the addition percentage of NaCl-CaCl2 was 10%, the roasting temperature was 750℃, and the roasting time was 1 h. 展开更多
关键词 NaCl-CaCl2 CAO repo4 decomposition ratio rare earths
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A Regional Repo Market Initiative for Global Financial Stability
2
作者 GongpilChoi 《Economics World》 2017年第1期16-33,共18页
The prevailing global financial system suffers from a shortage of good collateral for increased reliance on nonbank secured lending. Given that the global financial crisis was mainly triggered by the collapse of the c... The prevailing global financial system suffers from a shortage of good collateral for increased reliance on nonbank secured lending. Given that the global financial crisis was mainly triggered by the collapse of the collateral pool for dealer-based credit intermediation, this issue needs to be resolved quickly for normalized credit supply. Primarily, increased supply capacity for safe assets that can serve as valid collateral is the key agenda. This would be possible with a better use of USTs that are kept in EME silos and a broader recognition of an emerging market sovereign collateral pool. The inclusion of new collateral into the expanded and invigorated repo system that includes Asia would stabilize global capital flows and improve financial stability. In a related context, a market-driven, risk-mitigating regional repo market initiative would also bring balance to an increasingly market-driven financial ecosystem and mitigate the global shortage of safe assets. 展开更多
关键词 international monetary system reform regional repo market COLLATERALS cross-border capital flows
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间隙平衡器下平衡技术与测量截骨技术在全膝关节置换中的应用
3
作者 黄雪黎 罗瑞琴 +4 位作者 陈晟 李晓武 陈海波 曾庆强 郑志辉 《中国组织工程研究》 CAS 北大核心 2024年第24期3822-3826,共5页
背景:目前测量截骨技术和间隙平衡技术是全膝关节置换术中最常用的技术,各有优缺点:间隙平衡技术通过调整截骨角度可以减少对软组织的松解,得到更平衡的屈伸间隙,临床效果更优,但缺乏工具的间隙平衡技术,易受术者手术经验及主观判断影响... 背景:目前测量截骨技术和间隙平衡技术是全膝关节置换术中最常用的技术,各有优缺点:间隙平衡技术通过调整截骨角度可以减少对软组织的松解,得到更平衡的屈伸间隙,临床效果更优,但缺乏工具的间隙平衡技术,易受术者手术经验及主观判断影响,存在更多的误差;测量截骨法学习曲线短,但依赖解剖标志,容易定位不准而出现多种并发症。近年来,许多器械公司相继研发并推出了间隙平衡工具以期提高手术质量,但目前关于该工具的相关报道仍较少。目的:对比结合间隙平衡器的间隙平衡技术与传统测量截骨应用于全膝关节置换的临床疗效,以探究间隙平衡器在全膝关节置换过程中的应用价值。方法:收集85例全膝关节置换患者的病历资料,根据手术方式分为2组,A组44例采用结合间隙平衡器的间隙平衡技术进行全膝关节置换;B组41例采用测量截骨技术进行全膝关节置换。比较两组患者手术时间、美国膝关节协会评分、膝关节活动度、下肢力线改变及术后并发症的发生情况,以评估结合间隙平衡器的间隙平衡技术在全膝关节置换中的应用效果。结果与结论:①85例患者均获得随访;②两组术后膝关节活动度均较术前提高(P<0.05),且A组较B组改善更明显(P<0.05);③两组术后美国膝关节协会评分均较术前提高(P<0.05),且术后2周、术后1,3个月和末次随访时,A组美国膝关节协会评分高于B组同期(P<0.05);④手术时间A组较B组稍短,但差异无显著性意义(P>0.05);⑤术后两组下肢力线均较其术前改善,但两组差异无显著性意义(P>0.05);⑥术后A组并发症发生率(2%)较B组(7%)低,但两组差异无显著性意义(P>0.05);⑦提示相较于测量截骨技术,结合间隙平衡器的间隙平衡技术可提高临床效果,改善膝关节功能及活动度。 展开更多
关键词 全膝关节置换 测量截骨技术 间隙平衡技术 间隙平衡器 骨性关节炎
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基于TEI@I的银行间质押式回购利率预测研究
4
作者 韩子哲 周子杰 +9 位作者 张冉 周旻 李秀婷 李想 陈星 王雨楠 毛贯中 左光远 谢坤 王莹莹 《科技促进发展》 2023年第4期229-238,共10页
针对银行间质押式回购利率受到多种外部因素影响较难预测的问题,本研究提出基于TEI@I思想的EEMD-XGBoost-ARIMA的银行间质押式回购利率预测算法,构建基于宏观经济、货币政策、流动性因素、相关利率指标等多维度的预测指标体系,引入百度... 针对银行间质押式回购利率受到多种外部因素影响较难预测的问题,本研究提出基于TEI@I思想的EEMD-XGBoost-ARIMA的银行间质押式回购利率预测算法,构建基于宏观经济、货币政策、流动性因素、相关利率指标等多维度的预测指标体系,引入百度搜索指数作为文本指标进一步提升预测精度。结果表明,基于TEI@I的组合预测模型表现优于传统时间序列预测模型ARIMA,对银行间质押式回购利率的有效预测可为金融机构、投资者和相关监管部门进行流动性管理提供有效依据。 展开更多
关键词 银行间质押式回购利率 TEI@I 流动性管理
原文传递
关于雷曼破产事件审计问题的探析 被引量:2
5
作者 陈少华 陈娅 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2012年第8期1-7,共7页
2008年9月,雷曼兄弟向美国联邦破产法庭递交破产申请,引起世界金融界的一场轩然大波,其高管粉饰报表行为和外部监管失灵等问题一直是学术界关心的重要话题。本文以2010年3月美国联邦破产法庭对雷曼兄弟破产事件调查结果为契机,针对雷曼... 2008年9月,雷曼兄弟向美国联邦破产法庭递交破产申请,引起世界金融界的一场轩然大波,其高管粉饰报表行为和外部监管失灵等问题一直是学术界关心的重要话题。本文以2010年3月美国联邦破产法庭对雷曼兄弟破产事件调查结果为契机,针对雷曼管理层如何利用对商业不动产的不合理估计,以及如何大量采用REPO 105交易方式严重粉饰财务报表进行剖析,着重分析了安永会计师事务所在给雷曼兄弟提供相关审计服务时所存在的问题,认为审计师缺乏应有的职业谨慎以及审计程序履行不到位是关键所在;注册会计师在提供审计服务时只有秉持重视审计目标,保持应有职业怀疑,以及坚持"实质重于形式"的三项基本原则,才能在市场中占有一席之地。 展开更多
关键词 雷曼破产 商业不动产估值 repo105交易 外部审计
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重组红细胞生成素在极低出生体重儿中应用 被引量:1
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作者 张进华 李崇巍 《临床儿科杂志》 CAS CSCD 北大核心 2004年第2期83-83,共1页
关键词 重组红细胞生成素 repo 极低出生体重儿 治疗 VLBW 肝功能
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红细胞增多对大鼠低氧肺动脉高压及其肺血管重构的影响 被引量:1
7
作者 周艳荣 周同甫 +5 位作者 欧珠罗布 乔莉娜 王晓琴 许红波 刘瀚旻 华益民 《四川大学学报(医学版)》 CAS CSCD 北大核心 2009年第4期619-622,共4页
目的探讨实验性红细胞增多对大鼠低氧性肺动脉高压及其肺血管重构的影响。方法健康SD大鼠随机分为:常氧对照组(C)、单纯低氧组(H)、低氧+不同剂量的人重组促红细胞生成素(rEPO)组。除对照组外各低氧组大鼠共缺氧21d,每日8h。rEPO组每周... 目的探讨实验性红细胞增多对大鼠低氧性肺动脉高压及其肺血管重构的影响。方法健康SD大鼠随机分为:常氧对照组(C)、单纯低氧组(H)、低氧+不同剂量的人重组促红细胞生成素(rEPO)组。除对照组外各低氧组大鼠共缺氧21d,每日8h。rEPO组每周腹部皮下注射不同剂量的rEPO(300U/kg、600U/kg、900U/kg、1200U/kg)3次。取血样测定红细胞数(RBC)、血红蛋白(Hb)、红细胞压积(Hct)、血浆EPO浓度、全血/血浆黏度;颈外静脉插管测定平均肺动脉压力(mPAP);动物处死后计算右心室/(左心室+室间隔)〔RV/(LV+S)〕评价右室肥厚程度;光镜观察肺小动脉管壁厚度百分比、肺非肌性小动脉肌化程度。结果①随着rEPO注射剂量的增加,血浆EPO浓度相应的增加,同时RBC、Hb、Hct、全血及血浆黏度亦有不同程度的增高;②高、低切变率下的全血黏度与Hct均呈正相关,mPAP与高切变率下的全血黏度呈直线相关;③随着rEPO剂量的增加,反映肺动脉高压程度的mPAP逐渐增高,但是肺血管重构及右室肥厚程度反而有所缓解。结论外源性EPO诱导的红细胞增多通过增高全血黏度使肺血管的血流阻力增加,从而促使低氧性肺动脉高压形成,但却减轻了右室肥厚及肺血管重构程度,后者可能系机体对缺氧的一种代偿机制。尽管如此,EPO和/或红细胞增多的净结果仍然是使肺动脉高压加重。 展开更多
关键词 repo 低氧性肺动脉高压 肺血管重构 促红细胞生成素
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中国货币市场利率的期限风险溢价 被引量:4
8
作者 余文龙 王安兴 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2010年第9期34-40,共7页
银行间回购利率的期限结构信息中,对利率变动的预期较少,而对期限风险溢价的预期更显著。回购的超额收益具有时变性和可预测性。当利差增大时,市场预期回购超额收益会增加,且预期长期限利率在短期内会下降,因此货币市场存在与预期假设... 银行间回购利率的期限结构信息中,对利率变动的预期较少,而对期限风险溢价的预期更显著。回购的超额收益具有时变性和可预测性。当利差增大时,市场预期回购超额收益会增加,且预期长期限利率在短期内会下降,因此货币市场存在与预期假设相悖的"预期之谜"。货币市场利率期限结构的预测能力随市场发展阶段而呈现显著变化。本文最后说明根据超额收益的可预测性,可以构建套利组合获得利润。 展开更多
关键词 银行间回购市场 利率期限结构 回购利率 中国货币市场
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国债二级市场和国债回购市场的投资决策模型研究 被引量:2
9
作者 吴国富 杨春鹏 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2001年第6期54-57,共4页
本文我们研究了国债二级市场、国债回购市场和其它风险投资市场的收益关系 ,在一定条件下我们得出了国债二级市场。
关键词 回购率 几何布朗运动 国债二级市场 国债回购市场 投资决策模型 风险投资市场
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中国银行业的系统性风险研究——从隐性担保到优胜劣汰 被引量:3
10
作者 陆军 林澍 《南方经济》 CSSCI 北大核心 2016年第8期12-23,共12页
文章通过构建一个同时涵盖银行间同业拆借市场与回购市场的矩阵法模型,对2006-2014年我国银行业系统性风险进行研究,主要考虑隐性担保与优胜劣汰机制对系统性风险的影响。研究发现,总体上我国银行业系统性风险在近年来稳定在低位,从隐... 文章通过构建一个同时涵盖银行间同业拆借市场与回购市场的矩阵法模型,对2006-2014年我国银行业系统性风险进行研究,主要考虑隐性担保与优胜劣汰机制对系统性风险的影响。研究发现,总体上我国银行业系统性风险在近年来稳定在低位,从隐性担保转变到优胜劣汰并不会大幅提高我国银行业的系统性风险水平,优胜劣汰机制有可能增强市场纪律性,从而降低其系统性风险。 展开更多
关键词 隐性担保 市场纪律性 系统性风险 回购市场 矩阵法
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基于CKLS模型的银行间与上交所债券市场国债回购利率行为的比较分析 被引量:5
11
作者 刘薇 范龙振 《预测》 CSSCI 2006年第2期54-58,共5页
本文以银行间债券市场和上交所债券市场国债回购利率的行为为研究对象,利用广义矩估计方法分别估计两个市场的回购利率的CKLS模型。根据模型的经济含义发现,上交所市场的回购利率的长期均衡水平高于银行间市场约17个基点,其均值回复速... 本文以银行间债券市场和上交所债券市场国债回购利率的行为为研究对象,利用广义矩估计方法分别估计两个市场的回购利率的CKLS模型。根据模型的经济含义发现,上交所市场的回购利率的长期均衡水平高于银行间市场约17个基点,其均值回复速度明显大于银行间市场。相比之下,银行间市场回购利率的波动对利率水平的高低更敏感。同时,实证分析结果显示,CKLS模型预测银行间市场回购利率变化的能力很弱,但对交易所市场回购利率的变化具有一定的预测能力。在两个市场中,CKLS模型均无法预测实际利率变化的波动情况。 展开更多
关键词 回购利率 CKLS模型 银行间债券市场 上交所债券市场
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股票质押式回购业务运行现状、集中度风险及对策——基于供给侧改革视角的分析 被引量:20
12
作者 高伟生 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2016年第9期51-57,共7页
股票质押式回购运行现状体现了"降成本、去杠杆"的供给侧改革任务,不断降低的质押利率降低了上市公司的融资成本;以流通股质押为主、差异化管理质押率并控制限售股质押率,控制了杠杆率;集中度风险分析显示估值越高、大股东持... 股票质押式回购运行现状体现了"降成本、去杠杆"的供给侧改革任务,不断降低的质押利率降低了上市公司的融资成本;以流通股质押为主、差异化管理质押率并控制限售股质押率,控制了杠杆率;集中度风险分析显示估值越高、大股东持股比例越高的上市公司越倾向于提高集中度实现质押融资,后期建议证券公司质押业务去产能,限制对两高一剩行业的融资,严格控制质押集中度,并建立全面严格的尽职调查机制,确保业务稳定发展。 展开更多
关键词 股票质押式回购 供给侧改革 集中度风险
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中国市场短期利率动态研究-基于有效矩方法的实证分析 被引量:2
13
作者 高驰 郭艳红 于英琦 《南方经济》 北大核心 2007年第4期45-55,共11页
本文以上海证券交易所国债回购市场的7天期回购利率为分析对象,选择从2000年1月4日到2005年12月13日的每日数据为样本,采用有效矩估计对三个在国外文献中流行的利率模型:CKLS模型、SV2模型、SV3模型进行实证分析。结果表明单因子CKLS模... 本文以上海证券交易所国债回购市场的7天期回购利率为分析对象,选择从2000年1月4日到2005年12月13日的每日数据为样本,采用有效矩估计对三个在国外文献中流行的利率模型:CKLS模型、SV2模型、SV3模型进行实证分析。结果表明单因子CKLS模型不能很好的刻画我国短期利率的动态特征,SV2模型和SV3模型则可以较好的描述短期利率的动态变化过程。同时,受制于利率市场化问题,我国短期利率的水平效应较之于美国弱很多。 展开更多
关键词 回购利率 SNP EMM CKLS 随机波动
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质押式回购利率的风险度量研究——基于ARMA-GARCH模型的实证检验 被引量:12
14
作者 王德全 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2009年第8期15-25,共11页
文章对2002年1月4日至2009年3月31日我国银行间质押式回购市场进行实证研究,结果表明:(1)t-分布和g-分布下的模型能更好地捕捉回购利率序列的尖峰厚尾性;(2)回购利率波动具有显著的非对称性,利率上升时的波动更大;(3)ARMA-PARCH-M模型... 文章对2002年1月4日至2009年3月31日我国银行间质押式回购市场进行实证研究,结果表明:(1)t-分布和g-分布下的模型能更好地捕捉回购利率序列的尖峰厚尾性;(2)回购利率波动具有显著的非对称性,利率上升时的波动更大;(3)ARMA-PARCH-M模型是估计回购利率VaR值的理想模型,t-分布下的模型适合多头头寸VaR值的预测,而g-分布下的模型适合空头头寸VaR值的预测。这说明我国回购市场的利率风险较高。 展开更多
关键词 ARMA-GARCH模型 VAR 质押式回购利率 利率风险
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银行间市场回购利率变化的利率模型解释 被引量:10
15
作者 范龙振 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2007年第1期27-33,共7页
在中国银行间市场的回购市场上,回购利率具有明显的期间风险溢酬,风险溢酬随时间变化,并与回购利率期限结构水平明显相关.文章试图构造单因子、两因子本性仿射模型来解释回购利率的变化及风险溢酬,发现两因子本性仿射模型与单因子本性... 在中国银行间市场的回购市场上,回购利率具有明显的期间风险溢酬,风险溢酬随时间变化,并与回购利率期限结构水平明显相关.文章试图构造单因子、两因子本性仿射模型来解释回购利率的变化及风险溢酬,发现两因子本性仿射模型与单因子本性仿射模型相比,对回购利率期限结构变化的描述没有明显改进.回购利率期限结构扣除单因子模型给出的利率风险溢酬后,服从纯预期假设,单因子本性仿射模型可以解释银行间市场回购利率风险溢酬的变化. 展开更多
关键词 回购利率 期间风险溢酬 预期假设 本性仿射模型
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中国货币市场:理论与实践(下) 被引量:6
16
作者 李扬 彭兴韵 《中国货币市场》 2001年第2期26-30,共5页
货币市场在金融体系中有着极其重要的地位和作用,然而,长期以来,理论界却疏于对它的研究。本文对中国货币市场的总量及其结构变动进行了全面的分析,研究表明,无论是从总量还是从结构上考察,中国货币市场都有了很大的变化,这极大地提高... 货币市场在金融体系中有着极其重要的地位和作用,然而,长期以来,理论界却疏于对它的研究。本文对中国货币市场的总量及其结构变动进行了全面的分析,研究表明,无论是从总量还是从结构上考察,中国货币市场都有了很大的变化,这极大地提高了货币市场的效率,原先资本市场与货币市场之间不协调发展的状况得到了有效地扭转。货币市场利率总水平成了反映金融机构流动性的先行指标,而各子市场之间利率的同合性也反映了货币市场的效率提高。货币市场的发展对中央银行的宏观调控体系产生了深远的影响。 展开更多
关键词 中国 货币市场 公开市场操作 同业拆借 债券回购 利率 货币政策 交易主体
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银行间回购利率的基准效应研究——我国短期利率“领先—滞后”效应的实证检验 被引量:10
17
作者 董乐 《中国管理科学》 CSSCI 2008年第3期16-22,共7页
本文以银行间和交易所1日、7日回购利率为研究对象,使用Granger因果检验和误差修正模型,检验了4种利率间的"领先—滞后"关系,发现交易所回购利率的变动显著领先于银行间相应期限的回购品种,银行间回购利率没有起到应有的基准... 本文以银行间和交易所1日、7日回购利率为研究对象,使用Granger因果检验和误差修正模型,检验了4种利率间的"领先—滞后"关系,发现交易所回购利率的变动显著领先于银行间相应期限的回购品种,银行间回购利率没有起到应有的基准作用。在银行间市场内部,7日回购利率则对1日回购利率存在一定程度的引领性。本文随后检验了两个市场的流动性,认为可以把上交所回购利率的领先关系归因于交易活跃,反映市场真实利率的信息会更快的得以体现。这就有可能领先于虽然交易金额巨大但交易仍不够频繁的银行间回购市场。 展开更多
关键词 回购利率 基准效应 GRANGER因果检验 误差修正模型 领先—滞后
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含跳跃过程单因子利率模型的估计——基于中国国债回购利率的实证分析 被引量:8
18
作者 陈学胜 《南方经济》 北大核心 2006年第10期96-103,共8页
在CKLS模型的基础上,我们提出了一个加入跳跃过程的单因子利率期限结构模型。通过对我国国债回购利率的实证检验,发现加入跳跃过程后,模型不但能更好地拟合实际数据,而且揭示了利率均值回复和水平效应的部分原因,从而增强了模型的解释... 在CKLS模型的基础上,我们提出了一个加入跳跃过程的单因子利率期限结构模型。通过对我国国债回购利率的实证检验,发现加入跳跃过程后,模型不但能更好地拟合实际数据,而且揭示了利率均值回复和水平效应的部分原因,从而增强了模型的解释能力。 展开更多
关键词 利率期限结构 回购利率 跳跃过程 极大似然估计
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中国金融深化对二氧化碳排放影响的分析 被引量:2
19
作者 谭飞燕 李孟刚 《河北经贸大学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第6期99-103,共5页
基于中国1960—2010年的时序数据,结合环境学理论与经济增长理论建立定量分析的二氧化碳排放的估计方程,采用ARDL法估计的结果表明,金融深化与二氧化碳排放量呈负相关关系,中国金融深化并没有以牺牲环境为代价,反而降低了我国的二氧化... 基于中国1960—2010年的时序数据,结合环境学理论与经济增长理论建立定量分析的二氧化碳排放的估计方程,采用ARDL法估计的结果表明,金融深化与二氧化碳排放量呈负相关关系,中国金融深化并没有以牺牲环境为代价,反而降低了我国的二氧化碳排放量。从长期来看,我国的碳排放主要由收入、能源消耗和贸易开放度决定。 展开更多
关键词 金融深化 二氧化碳排放 环境质量 节能减排 低碳经济 美国三方回购市场 系统性风险 对外贸易政策
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银行间隔夜质押式回购市场流动性测度分析 被引量:6
20
作者 方彦 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2012年第5期69-76,118,共8页
近年来,我国银行间隔夜质押式回购市场利率多次大起大落,个别交易成员融资困难的现象时有发生。鉴于银行间隔夜质押式回购市场在我国金融经济体系中的核心地位,进一步加强对该市场流动性的研究,对监管部门和其他市场参与者而言均具有现... 近年来,我国银行间隔夜质押式回购市场利率多次大起大落,个别交易成员融资困难的现象时有发生。鉴于银行间隔夜质押式回购市场在我国金融经济体系中的核心地位,进一步加强对该市场流动性的研究,对监管部门和其他市场参与者而言均具有现实意义。本文首先根据市场微观结构特征给出银行间隔夜质押式回购市场流动性定义。其次,从市场交易实际和流动性四维内涵出发,选择、创建微观指标刻画市场流动性变化。然后,根据本文定义,创建针对银行间隔夜质押式回购市场的流动性综合测度指标,建立流动性状态评判区间。最后,运用新设计的流动性综合指标实证分析银行间货币市场流动性状态,得出结论并提出政策建议。 展开更多
关键词 银行间隔夜质押式回购 流动性 流动性测度指标
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