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题名远期贴水环境下企业外汇风险管理指引
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作者
陈文基
孙晓凡
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机构
北京迪威格咨询公司
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出处
《中国外汇》
2024年第22期10-13,共4页
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文摘
自2022年以来,受中美货币政策分化等因素的影响,中美利差已偏离了传统的“舒适区间”,美元利率明显高于人民币利率,而这种利率倒挂结构呈现出趋势性的特征,引发了市场的广泛关注。中美利差直接影响到美元兑人民币远期结售汇的价格水平,到2024年7月出现远期深度贴水的行情,境内美元兑人民币一年期远期点位已达到-3038基点,中美隐含利差水平约为-4.21%。当前市场中美利差有所收敛,约在-3%的水平(见附图)。
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关键词
远期结售汇
人民币利率
中美利差
美元利率
利率倒挂
贴水
风险管理指引
价格水平
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分类号
F83
[经济管理—金融学]
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